نسبة شارب: لماذا تعتبر هذه النسبة مهمة جدًا لي كمستثمر في العملات المشفرة

لقد كنت أبحث في المياه الموحلة للاستثمار في العملات المشفرة لسنوات عديدة وغالبًا ما أسأل نفسي - كيف يمكنني أن أفهم إن كانت اللعبة تستحق العناء؟ عند المخاطرة بأموالي، أريد على الأقل أن أقيم إن كنت أتصرف كأحمق كامل، مطاردًا لعائدات وهمية. وهنا يظهر معامل شارب - شيء ابتكره عبقري ما حاز على جائزة نوبل.

ما هذا الوحش؟ إنه مجرد وسيلة لفهم ما إذا كنت تأخذ الكثير من المخاطر من أجل الأرباح التي تحققها. كلما زاد الرقم - كلما كنت أفضل في تحقيق التوازن بين الجشع والخوف.

عندما أنظر إلى أرقام هذه النسبة، أترجمها في ذهني على النحو التالي:

• أكثر من 1 - ليس سيئًا، يمكن العيش
• أكثر من 2 — أنت رائع، تفعل كل شيء بشكل صحيح!
• أكثر من 3 - إما أنك عبقري أو أن هناك شيء غير صحيح هنا
• أقل من 1 — تهانينا، أنت كازينو رسمي وليس مستثمر

سأعطي مثالاً من تجربتي الشخصية. لنفترض أن هناك عملتين:

• العملة أ تعطي 10% عائد مع مخاطر 5%
• عملة B تعد بعائد قدره 15%، ولكن مع مخاطر تصل إلى 10%
• سعر الفائدة الخالي من المخاطر - 3% (مثل الوديعة البنكية)

على الرغم من أن عملة ب تبدو أكثر جاذبية ( المزيد من المال!)، إلا أن معامل شارب يظهر أن عملة أ هي الخيار الأكثر حكمة. إنها تعطي ربحًا أكبر مقابل كل وحدة من المخاطر.

لماذا يعجبني هذا؟ أولاً، يمكنني أخيرًا مقارنة الأصول المختلفة دون هذه "لكن لدي زيادة بنسبة X في الشهر!" بلا نهاية. ثانيًا، لقد توقفت عن الانجراف خلف FOMO عندما يتفاخر شخص ما بالعوائد الضخمة - الآن أسأل دائمًا، ما هو الخطر الذي تحملته، أيها الذكي؟

أ في الكريبتو هذا مفيد بشكل خاص. ها انظروا:

• بيتكوين: نتوقع 20% عائد مع تقلب 30%
• إيثيريوم: نتوقع 30% من العائد مع تقلب بنسبة 50%

الإيثيريوم يعد بمزيد من المال، لكن معامل شارب للبيتكوين أعلى قليلاً. الآن عليك التفكير في ما يجب اختياره - BTC الأكثر استقرارًا أو ETH الأكثر خطورةً ولكن ذو العائد المحتمل؟

بالطبع، لهذه الطريقة عيوب. إنها لا تميز بين التقلبات الجيدة والسيئة ( وما الفائدة لي إذا كانت الأسعار تتقلب لأعلى؟ ). تعتمد على الماضي، بينما سوق العملات المشفرة يتغير باستمرار. وتفترض توزيعاً طبيعياً، رغم أن العملات المشفرة غالباً ما تشهد أحداثاً غير متوقعة.

لكن هل تعلمون ماذا؟ من الأفضل أن يكون لديك أداة غير مثالية بدلاً من عدم وجود أي أداة. في عالم يعد فيه كل مشروع بـ "إكسات" و "رحلة إلى القمر"، فإن أي موضوعية لن تضر.