نسبة شارب: سلاحي السري في عالم التشفير الفوضوي!

انظر، الاستثمار هو حقل ملغوم لعنة، وأنا أعلم ذلك من تجربتي الشخصية. عندما بدأت في العملات المشفرة، انجررت وراء الضجيج وانتهى بي الأمر بالاحتراق عدة مرات. ما المشكلة؟ لم يكن لدي أي فكرة عن كيفية قياس التوازن بين المخاطر التي كنت أتحملها وما كنت أكسبه. هنا يأتي نسبة شارب، وهي أداة اكتشفتها في وقت متأخر جدًا ولكنني الآن لا أتركها أبدًا.

هذه المؤشر اخترعه ويليام شارب ( شخص فاز بجائزة نوبل، ولا أقل ) وأقسم أنه غيّر طريقتي في الاستثمار. إنه ليس مجرد رقم آخر: إنه الفرق بين المراهنة كالمجنون أو الاستثمار بعقل.

ما هذا النسبة بحق الجحيم؟

باختصار، يقيس نسبة شارب مقدار الأرباح التي تحققها مقابل كل وحدة من المخاطر التي تتحملها. والأكثر إثارة للاهتمام: يحدد ما إذا كنت تكسب بسبب ذكائك أو ببساطة لأنك تلعب الروليت الروسية بأموالك.

عندما أرى نسبة شارب فوق 1، أعلم أنني في الطريق الصحيح. إذا وصلت إلى 2، أشعر بالإثارة. وإذا تجاوزت 3... يا إلهي! هذا يعني أنني أكسب ثروة دون المخاطرة مثل المجنون.

على العكس، نسبة أقل من 1 تعني أنني أتحمل مخاطر كبيرة مقابل القليل الذي أكسبه. يعني، أنني أتعرض للخداع.

مثال قد تفهمه حتى جدتي

تخيل استثمارين:

• "A" تعدني بعائد 10% مع مخاطر بنسبة 5%
• "B" تقدم لي 15% ولكن مع ضعف المخاطر (10%)

مع معدل خالي من المخاطر يبلغ 3%، فإن الاستثمار "A" لديه أفضل نسبة شارب. هل هذا مفاجئ؟ نعم. يبدو أن "B" أكثر جاذبية مع 15%، لكنني أعرض أموالي لمزيد من التقلبات.

لماذا يهمني ذلك كثيرًا؟

عندما بدأت في استخدام هذا النسبة، توقفت عن الوقوع في الفخاخ التقليدية لسوق الكريبتو. كنت أستطيع مقارنة البيتكوين مع أي عملة مشفرة غير ذات قيمة تعد بالسماء ورؤية بوضوح أيها يقدم لي أفضل قيمة مقابل السعر من حيث المخاطر.

بالإضافة إلى ذلك، في الأسواق المتقلبة مثل سوقنا، تعتبر هذه المقياس ذهبًا خالصًا. هل تتذكر عندما انخفضت BTC بنسبة 50% في غضون أيام؟ أولئك الذين استثمروا فقط من خلال النظر إلى إمكانيات الربح قفزوا من النافذة، بينما كان الذين يحللون نسبة شارب يعرفون بالضبط ما الذي كانوا يخاطرون به.

الفخاخ التي لا يخبرك بها أحد

هذه النسبة ليست مثالية، اللعنة! تعالج كل التقلبات على أنها شيء سيء، حتى عندما يرتفع السعر. كما أنها تعتمد على بيانات تاريخية، كما لو أن الماضي يمكن أن يتنبأ تمامًا بالمستقبل ( ها ها! ).

وأسوأ ما في الأمر: يفترض أن العوائد تتبع توزيعًا طبيعيًا، عندما يعرف أي شخص قضى أكثر من شهر في العملات المشفرة أن هذه السوق ليست طبيعية بأي شكل من الأشكال.

بيتكوين مقابل إيثريوم: المعركة النهائية

دعونا نرى حالة حقيقية حدثت لي:

• بيتكوين: 20% عائد متوقع مع 30% تقلب
• إيثيريوم: 30% عائد ولكن مع 50% تقلب

حساب نسبة شارب ( مع 2% خالية من المخاطر )، كان أداء بيتكوين قليلاً أفضل، على الرغم من تقديمه لعائد أقل.

هل يعني هذا أنه يجب عليك دائمًا اختيار البيتكوين؟ ليس بالضرورة. إذا كنت تتحمل تقلبات السوق، قد يمنحك الإيثيريوم المزيد من الفرح. ولكن على الأقل مع النسبة كنت أعلم بالضبط ما الذي كنت أراهن عليه.

لقد أنقذني نسبة شارب من خسائر عديدة وساعدني في الحفاظ على عقلي في هذا السوق المتوحش. إنها ليست مضمونة، لكنها أفضل بألف مرة من الاستثمار بشكل أعمى أو متابعة المؤثرين الذين ليس لديهم أدنى فكرة.

ماذا تفضل؟ كسب القليل بأمان أم المخاطرة بكل شيء من أجل فرصة الثراء؟

$BTC $ETH $SOL

تحذير: هذا يعكس تجاربي الشخصية، وليس نصيحة مالية. قد أكون مخطئًا تمامًا. قم بإجراء بحثك الخاص.