فهم FUD وتأثيره على أسواق العملات الرقمية

في عالم العملات المشفرة الديناميكي، FUD هو مصطلح يواجهه كل مشارك وقد يختبره. يمكن أن يؤثر هذا الظاهرة بشكل كبير على قرارات الاستثمار وحركات السوق.

فك تشفير FUD: الخوف والشك وعدم اليقين

FUD، اختصار لمصطلح الخوف وعدم اليقين والشك، يشير إلى القلق والشكوك التي تنشأ عندما تتداول معلومات سلبية حول مشروع أو فرد أو منظمة من مصادر غير موثوقة.

داخل نظام العملات المشفرة، يظهر FUD عندما يقوم الأفراد بنشر أخبار سلبية أو مضللة أو مبالغ فيها حول أحد الأصول أو المشاريع أو المنصات. يكون الهدف غالبًا هو زرع الخوف في نفوس المستثمرين، مما يؤدي إلى بيع الذعر وانخفاض سريع في قيمة الأصل أو الرمز المرتبط.

من الجدير بالذكر أنه إلى جانب FUD، فإن FOMO ( الخوف من فقدان الفرصة ) هو عامل نفسي آخر يمكن أن يؤثر بشكل كبير على سوق العملات المشفرة، اعتمادًا على شدته والأطراف المتأثرة.

علم النفس وراء متلازمة FUD

عادةً ما يكون الذين يعانون من متلازمة FUD من المبتدئين في مجال تداول واستثمار العملات المشفرة. تشمل العلامات الشائعة ما يلي:

• اتخاذ قرارات متسرعة بناءً على نشر معلومات سلبية، دون تحقيق أو تدقيق للحقائق بشكل مناسب.

• عدم الصبر في التداول، والذي يتميز بالمراقبة المستمرة للطلبات المفتوحة والمراكز.

• عدم وجود استراتيجية استثمار أو تداول مسبقة.

• إجراء الصفقات بناءً على الأخبار دون فهم شامل أو تحديثات سوق في الوقت المناسب.

• آراء سهلة التأثر بسبب عدم كفاية المهارات في التحليل الفني والأساسي.

افترض هذا السيناريو: المستثمر X يشتري الرمز Y، متوقعًا زيادة في السعر. بعد عدة أيام، تنتشر شائعة بأن الرمز Y سيتم حذفه من بورصة رئيسية، مدعومة بإشعار مزيف. هذا يتسبب في ذعر المستثمر X.

X يتحقق بشكل محموم من مجتمعات العملات المشفرة المختلفة على منصات وسائل التواصل الاجتماعي، مشيراً إلى المناقشات الواسعة حول هذا الخبر. في هذه المرحلة، من المحتمل أن يستسلم X للخوف، حيث أن احتمال إدراج الرمز Y قد يؤدي إلى خسائر مالية كبيرة.

يتحول عقل X تمامًا إلى الحفاظ على الأصول، حيث يهدف إلى بيع الرمز Y مع الحد الأدنى من الخسائر. عندما تصبح هذه العقلية شائعة، فإن الاختلال بين ضغط الشراء والبيع يتسبب في انخفاض سعر الرمز Y مقارنة بمستويات ما قبل FUD.

في هذا السيناريو:

• Token Y هو هدف الـ FUD.

• المستثمر X يعاني من متلازمة FUD.

أصول FUD العملات المشفرة

FUD هي استراتيجية تستخدمها بشكل متكرر المنظمات والأفراد المؤثرين (KOLs) في سوق العملات الرقمية لخدمة مصالحهم الخاصة.

لقد أصبحت منصات وسائل التواصل الاجتماعي أدوات قوية للمشاريع للتواصل مع مجتمعاتها. ومع ذلك، توفر هذه المنصات أيضًا أرضية خصبة لانتشار FUD بسرعة.

يستخدم منشئو FUD وسائل التواصل الاجتماعي أو وسائل الإعلام لنشر معلومات مضللة حول المشاريع، غالبًا ما تتعلق بمسائل تنظيمية، أو فقدان ربط العملة المستقرة، أو اتهامات بالاحتيال، أو سحب البساط. الهدف الأكثر شيوعًا هو دفع أسعار الرموز للانخفاض من أجل التجميع. بعد ذلك، قد يستخدمون استراتيجيات لإثارة FOMO في المجتمع وجني الأرباح.

في بعض الحالات، يمكن أن تتسبب حملات FUD التي تستهدف عملات معينة أو مشاريع أو فرق في أضرار جسيمة، مما قد يجعل من المستحيل على الكيان المستهدف التعافي في سوق العملات المشفرة.

بدلاً من ذلك، قد يقوم بعض الأفراد أو المنظمات بإنشاء FUD بسبب ثأرات شخصية، بهدف التأثير سلبًا على مشاريع أو رموز محددة.

أثر FUD على العملات الرقمية

بالنسبة للمشاريع، يمكن أن يتسبب FUD في انخفاضات حادة في أسعار الرموز بسبب عدم توازن العرض والطلب. في الواقع، قد يتم "مسح" بعض المشاريع الصغيرة تمامًا إذا فشلت في تنفيذ استراتيجيات فعالة لتصحيح سمعتها واستعادة ثقة المستثمرين.

بالنسبة للمستثمرين والمتداولين، يمكن أن يؤثر FUD بشكل كبير على المشاعر وعمليات اتخاذ القرار، مما يؤدي إلى إجراءات متسرعة وغير مدروسة. وبالتالي، قد تتناقص أصولهم تدريجياً مع مرور الوقت بعد تكرار حلقات FUD.

علاوة على ذلك، يمكن أن يؤدي FUD إلى eroding ثقة المستثمرين والمتداولين في تقديراتهم الخاصة وفي سوق العملات المشفرة ككل، حيث يشعرون "بخداع" ويتكبدون خسائر كبيرة. يمكن أن يؤدي ذلك إلى تصور سلبي للعملات المشفرة وترك السوق. وبالتالي، يمكن اعتبار FUD أحد الحواجز أمام انتشار العملات المشفرة.

ست استراتيجيات لتخفيف FUD عند الاستثمار في العملات المشفرة

بينما من المستحيل القضاء تمامًا على عقلية FUD، بغض النظر عن خبرة الشخص في سوق العملات المشفرة، هناك عدة طرق لتقليل تأثيرها:

• زود نفسك بالمعرفة وقم بإجراء تحليل أساسي وتقني شامل لإجراء تقييمات دقيقة للمشاريع أو الأصول. يساعد ذلك المستثمرين والمتداولين في تحديد فرص الاستثمار الجيدة واكتساب منظور طويل الأجل، مما يساعدهم على مقاومة الخوف والشكوك قصيرة الأجل الناتجة عن FUD.

• يجب أن يكون لديك دائمًا خطة تداول قبل الدخول في مركز. يجب أن تتضمن هذه الخطة مستويات وقف الخسارة، نقاط الدخول، أسعار الهدف، واستراتيجيات تخصيص رأس المال.

• قم بتقييم المخاطر ومقارنتها بالأرباح المحتملة عند اتخاذ القرارات.

• احتفظ بقناعتك في استراتيجيتك مع البقاء مرنًا بما يكفي لمراقبة نفسية السوق وإجراء التعديلات المعقولة عند الضرورة.

• كن حذرًا ضد FUD وخذ وقتك لإجراء بحثك الخاص (DYOR)، وابحث عن معلومات من مصادر موثوقة. سيساعدك ذلك على التمييز بين المعلومات المضللة والمبالغ فيها، مما يجعلك تتجنب تأثير FUD.

• حدد اتخاذ قرارات الاستثمار أو التداول بناءً فقط على أخبار أو أحداث معينة.

حوادث FUD الملحوظة في سوق العملات المشفرة

في عالم العملات المشفرة، يُعتبر المشروع متأثرًا بـ FUD عندما يواجه معلومات سلبية. غالبًا ما تُinitiated الحوادث الأكثر أهمية من قِبل السلطات أو المجتمعات السوقية.

تشمل بعض الحوادث الملحوظة من FUD في سوق العملات الرقمية: تعرض بتكوين لـ FUD من الصين، وتعرض Gate للتدقيق التنظيمي، وتجربة Tether لـ FUD من المجتمع.

FUD بيتكوين: استمرار الصين لعقد من الزمن

منذ ظهور البيتكوين في عام 2009، فرضت الحكومة الصينية بنشاط سلسلة من الحظر على البيتكوين والعملات المشفرة. على مدى العقد الماضي، سعت الصين باستمرار إلى خلق FUD حول البيتكوين، وفي كل مرة، شهدت سوق العملات المشفرة تراجعات ملحوظة.

فيما يلي بعض الأحداث البارزة المتعلقة بحملات FUD الصينية ضد البيتكوين والعملات المشفرة:

• في عام 2013، حظرت بنك الشعب الصيني على البنوك استخدام البيتكوين والعملات الرقمية كوسيلة للدفع.

• في عام 2014، أمرت الصين بحظر بورصات العملات المشفرة المحلية.

• في عام 2017، حظرت الصين عروض العملات الأولية (Initial Coin Offerings) وطالبت بإغلاق بورصات العملات المشفرة.

• في عام 2018، فرضت الحكومة الصينية قيودًا على أنشطة تعدين وتداول العملات المشفرة.

• في عام 2019، بدأت البنوك الصينية في تجميد الحسابات المتعلقة بالعملات المشفرة وعرقلة الأنشطة المالية التي تتضمن البيتكوين.

• في عام 2021، أطلقت الصين حملة صارمة ضد أنشطة تعدين العملات المشفرة، مما أدى إلى تراجع في حجم وقدرة تعدين البيتكوين المحلي. كما أعلنوا أن تداول العملات المشفرة في الصين غير قانوني.

كان للحظر المفروض على تداول العملات المشفرة في الصين تأثير كبير على السوق العالمية. في السابق، كانت هذه البلاد موطناً للعديد من البورصات وعمال المناجم حول العالم. ومع ذلك، في هذه المرحلة، انتقلت معظم بورصات العملات المشفرة في الصين إلى دول أخرى.

تستمر النظرة السلبية للصين تجاه العملات المشفرة، ولا تزال المعركة بعيدة عن الانتهاء. ومع ذلك، فإن قوة هذه الأمة قد تؤدي إلى قرار نهائي بشأن العملات المشفرة يمكن أن يؤدي إلى تأثير الدومينو ويؤثر على دول أخرى. لذلك، يجذب هذا الموضوع اهتمامًا كبيرًا من مجتمع العملات المشفرة بأسره.

FUD التنظيمي: اتهامات بانتهاك قانون الأوراق المالية

في يونيو 2023، قدمت الهيئات التنظيمية دعاوى قضائية ضد عدة بورصات كبيرة للعملات المشفرة، متهمة إياها بانتهاك قوانين الأوراق المالية الفيدرالية. وفقًا للادعاءات، تم تصنيف بعض الرموز والعملات المستقرة كأوراق مالية، ومع ذلك لم تسجل هذه البورصات للحصول على تراخيص تداول الأوراق المالية.

على الفور بعد هذا الخبر، شهدت سوق العملات المشفرة بأكملها انخفاضاً واسع النطاق في الأسعار. انخفضت بيتكوين (BTC) بنسبة 5% إلى 25,800 دولار أمريكي، وانخفضت إيثير (ETH) بنسبة 4.5% إلى 1,811 دولار أمريكي.

بالإضافة إلى ذلك، وفقًا لبيانات السوق:

• تم سحب تدفق نقدي صافي كبير من شبكة Ethereum blockchain من البورصات، بما في ذلك كل من ETH والرموز على شبكة Ethereum blockchain.

• تجاوزت كمية BTC المسحوبة من البورصات كمية الودائع بفارق كبير.

• شهدت بعض البورصات أكبر سحوبات يومية لها منذ حوادث FUD السابقة المتعلقة بإثبات الاحتياطيات، مما هز ثقة المستثمرين.

بينما كانت القيمة الصافية الإجمالية للسحب خلال الأسبوع ملحوظة، إلا أنها لم تمثل سوى حوالي 5% من إجمالي الأصول في البورصات. علاوة على ذلك، توصلت بعض البورصات منذ ذلك الحين إلى اتفاقات لاستمرار العمل في بعض الولايات القضائية.

FUD العملة المستقرة: USDT تفقد ربطها مؤقتًا

في منتصف عام 2023، انحرف USDT قليلاً عن ربطه بالدولار الأمريكي، ليصل إلى حوالي 0.9972 دولار. تسبب هذا في حالة من الخوف في مجتمع العملات المشفرة حيث أن USDT هو أكبر عملة مستقرة من حيث القيمة السوقية. ظهرت العديد من الشائعات حول FUD تدعي أن USDT قد فقد ربطه وأنه سيواجه مصيرًا مشابهًا لـ UST، أو أن الاحتياطيات غير كافية للحفاظ على ربط 1:1 مع الدولار.

في هذه اللحظة، هرع المستثمرون الذين يتجنبون المخاطر لبيع USDT مقابل عملات مستقرة أخرى لضمان أمان أصولهم. في بعض البورصات، أظهر سعر صرف بعض أزواج تداول العملات المستقرة زيادة طفيفة مقارنة بـ USDT.

استغل العديد من المتداولين الكبار هذه الفرصة لتحقيق الربح من خلال بيع USDT عبر منصات الإقراض أو شراء USDT لتحقيق الربح من الفرق في الأسعار.

ومع ذلك، كانت سبب انخفاض سعر USDT هو بيع كمية كبيرة من USDT في مجموعة سيولة رئيسية للعملات المستقرة، مما تسبب في عدم توازن في نسبة USDT وأثر على سعر صرفه في السوق.

جاء سبب أعمق لهذا البيع الهائل من معلومات مضللة محتملة قدمتها بعض وسائل الإعلام. ومع ذلك، استجاب مُصدر العملة المستقرة بسرعة، مؤكدًا أن التقارير كانت قديمة وأن الشركة تعمل بشفافية مع احتياطيات كافية لاسترداد الأصول لجميع المستخدمين.

في غضون ساعات من فقدان ارتباطه، استعاد USDT بسرعة قيمته المستهدفة، كما أن نسبة USDT في تجمعات السيولة الرئيسية عادت إلى طبيعتها.