من بين الثلاثة منحنيات لمؤشر KDJ، فإن الخط J هو الأكثر تقلبًا، يليه الخط K، وأقلها تقلبًا هو الخط D.

مؤشر KDJ يدرس في عملية التصميم العلاقة بين أعلى سعر وأدنى سعر وسعر الإغلاق، وفي الوقت نفسه يدمج مفهوم الزخم ومؤشر القوة والضعف ومزايا المتوسطات المتحركة. لذلك، يمكن الحكم على اتجاهات السوق بسرعة وبشكل حدسي، ويستخدم على نطاق واسع في تحليل الاتجاهات قصيرة ومتوسطة الأجل في سوق الأسهم، وأصبح واحدًا من أدوات التحليل الفني الأكثر شيوعًا في أسواق العقود الآجلة والأسهم.

خط KDJ هو في الأساس مفهوم التقلب العشوائي، لذلك فهو دقيق نسبيًا في فهم الاتجاهات السوقية قصيرة ومتوسطة الأجل. ومع ذلك، حتى في الرسوم البيانية طويلة الأجل، يحتفظ KDJ بمعنى معين في التنبؤ بالاتجاهات المتوسطة والطويلة الأجل لأسعار الأسهم. على سبيل المثال، يوفر مؤشر KDJ في الرسم البياني الأسبوعي إرشادات جيدة للتداولات المتوسطة الأجل.

في مؤشر KDJ، تكون قيم K وD في نطاق 0-100، ولكن يمكن أن تتجاوز قيمة J 100 أو تقل عن 0. ومع ذلك، عادة ما يتم الحكم على ذلك في برامج التحليل ضمن نطاق 0-100. بشكل عام، من حيث الحساسية، تعد J الأكثر قوة، تليها K، بينما D هي الأبطأ. ولكن من حيث الأمان، فإن J هي الأدنى، تليها K، وD هي الأكثر استقرارًا.

نقاط التطبيق الأساسية لـ KDJ:

1. عندما يتحول خط J على الرسم البياني الأسبوعي من تحت 0 إلى الأعلى ويغلق بصيغة الشمعة الصاعدة، قد تكون هناك فرصة للظهور، ويمكن التفكير في الشراء بالتجزئة. وهذا يبرز بشكل خاص في السوق الصاعد حيث يتحرك سعر الأسهم فوق متوسط الحركة لمدة 60 أسبوعاً.

2. في السوق الهابطة حيث تتداول أسعار الأسهم تحت المتوسط المتحرك لمدة 60 أسبوعًا، من الشائع أن يضعف خط J الأسبوعي دون الصفر. في هذه الحالة، يجب الانتظار بصبر حتى يتحول خط J الأسبوعي إلى الاتجاه الصعودي وينتهي بشمعة أسبوعية إيجابية بدلاً من الشراء على الفور.

3. إذا ارتفع خط J الأسبوعي فوق 100 ثم تحول إلى الأسفل وانتهى بشمعة أسبوعية سلبية، يجب توخي الحذر من تشكيل القمة وينبغي النظر في تقليص المراكز. يجب أن تكون حذرًا بشكل خاص في سوق هابطة حيث تتداول الأسعار تحت متوسط الحركة لمدة 60 أسبوعًا.

4. في سوق صاعدة حيث يتجاوز سعر السهم المتوسط المتحرك لمدة 60 أسبوعًا، من الشائع أن يتباطأ خط J الأسبوعي عندما يكون فوق 100. في هذه الحالة، يجب الانتظار بصبر حتى يتحول خط J الأسبوعي إلى الاتجاه الهبوطي وينتهي الشمعة الأسبوعية باللون الأحمر بدلاً من البيع فورًا.

عند تطبيق المستثمرين لمؤشر KDJ، يجب مراعاة النقطتين التاليتين:

(1) مؤشر KDJ هو مؤشر فني قصير الأجل، وهو مناسب لتحليل اتجاهات أسعار الأسهم على مدى فترات زمنية قصيرة نسبيًا. لتحليل اتجاهات أسعار الأسهم على المدى الطويل، يمكن استخدام مؤشر KDJ على مستوى الأسبوع.

(2) مؤشر KDJ مناسب لإنشاء إشارات الشراء والبيع في الأسواق المتقلبة. عندما يدخل سعر السهم في اتجاه صعودي أو هبوطي أحادي الجانب، يتباطأ مؤشر KDJ. مؤشر KDJ المتباطئ لا يمكنه إصدار إشارات شراء وبيع فعالة.

المبادئ العامة:

1. عندما يتجاوز D% 80، يُظهر السوق أنه قد تم شراؤه بشكل مفرط، وعندما يكون D% أقل من 0، يُظهر السوق أنه قد تم بيعه بشكل مفرط.

2. عندما يتجاوز J% 100، يشير السوق إلى أنه قد تم شراؤه بشكل مفرط، وعندما يكون J% أقل من 10، يشير السوق إلى أنه قد تم بيعه بشكل مفرط.

3. تقاطع الذهب KDJ: عندما يتجاوز K% D% من الأعلى، يمكن اعتباره إشارة شراء.

4. تقاطع الموت KDJ: يُعتبر عندما يخترق K% D% من الأسفل إشارة بيع.

معلمات مؤشر KDJ:

في برامج التحليل العامة، فإن المعاملات الافتراضية لمؤشر KDJ هي 9. من منظور عملي، فإن إعداد المعاملات هذا لمؤشر KDJ اليومي يتميز بالتقلب المتكرر والحساسية، مما يؤدي إلى وجود العديد من الإشارات غير الفعالة. لذلك، يتم تجاهل مؤشر KDJ غالبًا من قبل المشاركين في السوق.

يعتقد بعض الناس أن هذا المؤشر ليس له قيمة كبيرة. ومع ذلك، عند تعديل معلمات مؤشر KDJ، يتضح أن له تأثير جيد نسبيًا في تحديد اتجاهات الأسعار. بناءً على تجربة الاستخدام، يمكن الحصول على تأثير جيد نسبيًا عند ضبط معلمات مؤشر KDJ اليومي على أي من القيم التالية: 5، 19، 25. يمكن للمستخدمين ضبط معلمات هذا المؤشر بشكل مرن وفقًا للأسهم المختلفة وأطر الزمن.

عندما يكون KDJ أعلى من 80، فإنه يكون في منطقة الشراء المفرط، ومن المرجح أن يتم تعديل سعر السهم نحو الأسفل على المدى القصير، وعندما يكون أقل من 20، فإنه يكون في منطقة البيع المفرط، ومن المرجح أن يرتفع سعر السهم نحو الأعلى على المدى القصير.

ومع ذلك، هناك العديد من "العيوب" في العملية الفعلية لاستخدام KDJ. على سبيل المثال، بعد دخول قيمة K إلى منطقة الشراء المفرط أو البيع المفرط، غالبًا ما تحدث ظاهرة التوقف أو "التباطؤ"، مما يربك المستثمرين. بالإضافة إلى ذلك، عندما تتقلب أسعار الأسهم بشكل حاد على المدى القصير، أو عندما تكون التقلبات اللحظية كبيرة، قد تقع في وضع صعب عند استخدام إشارات التقاطع لقيمة KD للشراء والبيع، مما يؤدي إلى الشراء عند الأسعار العالية والبيع عند الأسعار المنخفضة.

1. عندما يتجاوز قيمة J 100، وخاصة عندما يتجاوز 100 لمدة 3 أيام متتالية، غالباً ما تشكل أسعار الأسهم قمة قصيرة الأجل.

2. عندما تكون قيمة J أقل من 0، وخاصة إذا كانت أقل من 0 لمدة 3 أيام متتالية، فإن سعر السهم غالبًا ما يشكل قاعًا قصير الأجل. ما يجب على المستثمرين الانتباه إليه هو أن إشارات قيمة J لا تظهر بشكل متكرر، ولكن عندما تظهر، فإنها تكون موثوقة للغاية. من حولنا، هناك العديد من المستثمرين ذوي الخبرة الذين يتخصصون في البحث عن إشارات قيمة J ويدركون أفضل توقيتات شراء وبيع الأسهم. يمكن اعتبار هذه الإشارة جوهر مؤشر KDJ.