مدة السوق الصاعدة والسوق الهابطة: تحليل مفصل للدورات التاريخية للعملات المشفرة 📈📉

تتطور الأسواق المالية، وخاصة سوق العملات الرقمية، بطريقة دورية. إن تتابع فترات النمو (سوق صاعدة) والانخفاض (سوق هابطة) هو جزء طبيعي من تطورها. لكن ما هي البيانات التاريخية حول مدة هذه الدورات؟

🐂 خصائص السوق الصاعد

السوق الصاعد يمثل فترة من الارتفاع المستدام، حيث تزداد أسعار الأصول بشكل متتابع، وتكون مشاعر المستثمرين متفائلة، ويكون الطلب ثابتًا أعلى من العرض.

🔹 كليد العلامات الصاعدة للسوق:

• ✔ استمرار ارتفع قيمة الأصول
• ✔ أحجام تداول مرتفعة وسيولة
• ✔ زيادة الإضاءة في وسائل الإعلام وتدفق مستثمرين جدد
• ✔ ارتفع الثقة بمشاريع العملات المشفرة

🔹 بيانات تاريخية عن المدة:

في سوق العملات الرقمية، تستمر الدورات الصاعدة في المتوسط من 1.5 إلى 2 سنة، وتلاحظ فيها الأنماط التالية:

• غالبًا ما يحدث ذروة النشاط بعد 12-18 شهرًا من بدء الاتجاه الصاعد
• أعلى ارتفاع احترافي (80-90% من السعة الإجمالية) يحدث في الأشهر 3-4 الأخيرة من الدورة

🐻 هيكل السوق الهابط

السوق الهابط يتميز بانخفاض طويل الأمد في الأسعار، ومشاعر متشائمة وانخفاض كبير في السيولة.

🔹 علامات تشخيص السوق الهابط:

• ❌ انخفاض مستمر في الأسعار (بحد أدنى 20% من القيم القصوى)
• ❌ انسحاب رأس المال وترك العديد من المشاركين السوق
• ❌ هيمنة الأخبار السلبية في الحقل المعلوماتي
• ❌ انخفاض النشاط في تطوير المشاريع والاستثمار فيها

🔹 بيانات تاريخية عن المدة:

تحليل يظهر أن مراحل السوق الهابطة عادة ما تستمر من 1.5 إلى 2 سنة مع الميزات التالية:

• المرحلة الأكثر حدة من الانخفاض (60-70% من الانخفاض الكلي) تحدث في الأشهر 3-4 الأولى
• يتميز باقي الفترة إما بانخفاض سلس أو اتجاه جانبي طويل الأمد

📊 الدورات التاريخية للبيتكوين: المؤشرات الرئيسية

تظهر البيانات التاريخية الأنماط التالية في دورات Bitcoin:

• 2011-2013: صاعد السوق – 2 سنة، ارتفع أكثر من 16000%
• 2013-2015: هابط السوق – 1,5 سنوات، انخفاض بنسبة 85%
• 2015-2017: صاعد السوق – 2 سنة، ارتفع تقريبًا 4000%
• 2017-2019: هابط السوق – 1 عام، انخفاض بنسبة 84%
• 2019-2021: صاعد السوق – 1,5 سنة، ارتفع أكثر من 1500%
• 2021-2023: هابط السوق – 2 سنة، انخفاض بنسبة 77%

وفقًا للبيانات لعام 2025، كانت العلاقة بين Bitcoin ومؤشري S&P 500 وNasdaq قد بلغت 0.73 و0.76 على التوالي، مما يشير إلى زيادة تكامل العملات المشفرة مع الأسواق المالية التقليدية.

📉 تريغرات بداية السوق الهابط

العوامل الرئيسية التي تشير إلى الانتقال إلى سوق هابط:

• ✔ ارتفاع بارابوليكي يليه انهيار حاد
• ✔ إغلاق جماعي للمراكز من قبل حاملي الأسهم الكبار
• ✔ انهيار المشاريع الأساسية ( مثل LUNA و FTX)
• ✔ تشديد الضغط التنظيمي
• ✔ تجاوز درجة حرارة المؤشرات الفنية (MVRV Z-Score, السعر النهائي)

🚀 عوامل بدء السوق الصاعد

تاريخياً، كانت الأسواق الصاعدة للعملات المشفرة تُطلق بالأحداث التالية:

• ✔ نصف مكافأة Bitcoin (خفض العرض إلى النصف)
• ✔ استعادة الاهتمام المؤسسي
• ✔ الاختراقات التكنولوجية في قطاعات DeFi و NFT و Layer 2
• ✔ وصول اللاعبين المؤسسيين الكبار
• ✔ انخفاض أرصدة العملات الرقمية في البورصات

📅 الأنماط الدورية والوضع الحالي

استنادًا إلى البيانات التاريخية، يمكن تحديد الأنماط التالية:

• 📌 صاعد циклы في المتوسط تستمر 1.5-2 سنة
• 📌 تستمر الدورات الهابطة أيضًا لمدة تقارب 1.5-2 سنة
• 📌 وفقًا للأنماط التاريخية، قد يتزامن ذروة الدورة الحالية مع سنوات 2024-2025
• 📌 من الممكن حدوث مرحلة جديدة من الانخفاض في عامي 2026-2027

تشير أحجام التداول الكبيرة في عام 2024 (أكثر من $1 تريليون في البورصات الكبيرة) إلى نشاط سوق مرتفع، وهو سمة مميزة لسوق صاعد متطور.

فهم الطبيعة الدورية لسوق العملات الرقمية يمكّن المستثمرين من بناء استراتيجيات أكثر فعالية وتجنب القرارات الاندفاعية تحت تأثير التقلبات السعرية قصيرة الأجل.