من عملية الضغط القصير لـ Hyperliquid XPL: اكتشاف مخاطر التداول قبل السوق

يجد المتداولون الأذكياء الفجوات في التداول قبل السوق لجني المال. يتخذ المحتفظون الأوائل احتياطاتهم عن طريق التقصير. هذا يخلق بيئات تداول مزدحمة. ثم تأتي "حركات الإشعال". كل هذا جزء من مشكلة أكبر في كيفية عمل أنظمة التداول قبل السوق.

القسم الأول: التداول قبل السوق - لعبة جديدة

التداول قبل السوق ليس حقًا حول تداول الرموز الفعلية. إنه رهان على أشياء لم توجد بعد. يتداول الناس عقود الفيوتشر بدلاً من الأصول الحقيقية. غريب، أليس كذلك؟

هذا يغير كل شيء حول المخاطر. للأسواق التقليدية مشاكلها - عدم وجود مشترين كافيين، تقلبات أسعار شديدة. ولكن على الأقل الأصل موجود فعلاً! السوق المسبق للعملات الرقمية يضيف مخاطر جديدة:

1. قد لا يطلق المشروع رموزًا فعلية أبدًا. قد تختفي تداولاتك ببساطة.
2. تتشكل الأسعار في هذه الفقاعة الغريبة دون أي مرجع خارجي. يجعل ذلك التلاعب أسهل نوعًا ما.

لقد أنشأنا أسواقًا من لا شيء. ابتكار رائع. لكن يبدو أنها هشة بشكل متعمد.

القسم الثاني: التحوط في DEX يعمل في الاتجاهين

2.1 لماذا يقوم المحتفظون الأوائل بتقصير

يواجه الأشخاص الذين يحصلون على الرموز مبكرًا مشكلة. لا يمكنهم البيع بعد. يلوح عدم اليقين في السوق.

عقود المستقبل قبل السوق تقدم حلاً. قم بتقصير نفس المقدار الذي تملكه. قفل السعر. هل لديك 10,000 توكن قادمة؟ قم بتقصير 10,000 عقد بسعر 3 دولارات. بوم - 30,000 دولار مؤمنة بغض النظر عن سعر الإطلاق. وضع محايد دلتا. خطوة ذكية لجني المال.

2.2 عندما يفعل الجميع نفس الشيء

عندما يقوم عدد كبير من الناس بإجراء صفقات متطابقة، نحصل على "تداول مزدحم". الخطر ليس حول الأصل بعد الآن. إنه حول أنماط السلوك.

هذا الازدحام ليس عشوائيًا في الأسواق المبدئية. إنه مُدمج. توزيع الرموز ينشئ مجموعات من الأشخاص الذين لديهم نفس المشكلات ونفس الحلول. في الوقت نفسه، يظل المشترون متفرقين وأقل عددًا. عدم التوازن لافت للنظر.

هذه هي الخطورة. معظم المتداولين يكدسون على جانب واحد. إذا كان هناك شيء يجبر على التصفية، فلا يوجد عدد كافٍ من الأطراف المقابلة. مثل تدافع عبر باب ضيق. الأسعار تصبح جنونية. تحدث ضغطات قصيرة. يتبعها الألم.

2.3 رصد علامات التحذير

يمكنك رؤية هذه المشاكل تتشكل:

• هل يرتفع الفائدة المفتوحة بينما تبقى الأسعار ثابتة أو تنخفض؟ يتم piling في تقصير.
• تُظهر الأنشطة على السلسلة العديد من الإصدارات المجانية القادمة؟ هذه هي ضغوط التحوط المستقبلية.
• هل تبقى معدلات التمويل سلبية؟ علامة كلاسيكية للأسواق ذات الاتجاه الواحد.

هذا ليس سوء حظ. إنه النظام يعمل تمامًا كما هو مصمم. كل شخص يتخذ خيارًا عقلانيًا. معًا، يخلقون برميل بارود. مثالي للمتداولين الذين يكتشفون النمط.

القسم الثالث: المباراة التي تبدأ النار

3.1 إشعال الزخم 101

تخلق هذه الاستراتيجية زخمًا مزيفًا لتحفيز سلسلة من ردود الفعل. الكتاب العملي:

1. اختبر المياه بطلبيات صغيرة
2. اضرب بقوة مع عمليات الشراء الكبيرة في السوق
3. راقب بدء تصفية المراكز
4. بيع في خضم الفوضى

بسيط ولكنه فعال.

3.2 الهدف المثالي

الأسواق المسبقة في وضع الخطر:

• بالكاد توجد سيولة. القليل من المال يحرك الأسعار كثيرًا.
• مستويات التصفية متجمعة معًا. أهداف سهلة.
• الجميع تقريبًا على نفس الجانب. لا مقاومة طبيعية.

ليس من العدل تمامًا. لكن الأسواق نادرًا ما تكون كذلك.

3.3 كيف يتداعى كل شيء

يحدث الانهيار على مراحل:

• أول ضغط يصيب أكثر المتداولين استخدامًا للرافعة المالية
• تلك التصفية تدفع الأسعار للأعلى
• الموجة التالية من عمليات التصفية
• كرر حتى التعب

المهاجمون لا يراهنون. لقد قاموا بالحسابات. تكلفة الهجوم مقابل ربح التصفية. الأمر ليس له علاقة بقيمة الأصول على الإطلاق. فقط استغلال السلوك المتوقع.

احترم هذه الآليات. إنها قوية ولا تهتم بأطروحة استثمارك.