🚨🚨أزمة البطالة = تخفيضات الأسعار أصبحت مضمونة الآن - ماذا يعني ذلك لمحفظتك 🚀

🇺🇸 ارتفع معدل البطالة الأمريكي إلى أعلى مستوى له منذ 4 سنوات 🚨

تم تأكيد الانخفاضات الكبيرة في الأسعار لعام 2025.

إليك كيف سيؤثر ذلك على محفظتك:

تقرير الوظائف الأمريكية لشهر أغسطس أقل بكثير من التوقعات. اللعنة، إنها كارثة!

• البطالة ترتفع إلى 4.3%، وهو أعلى مستوى منذ نهاية عام 2021. • تم إنشاء 22,000 وظيفة فقط، مقابل 75,000 متوقع.

ليس مجرد تباطؤ، بل سوق العمل ينهار أمام أعيننا.

نسبة بطالة أعلى مع توظيف ضعيف تظهر اقتصادًا يتعثر. أنا أراهن أنها ستزداد سوءًا.

بالنسبة للاحتياطي الفيدرالي، هذا يغير كل شيء.

تتمثل مهمتا الاحتياطي الفيدرالي في: السيطرة على التضخم والحفاظ على أقصى مستوى من التوظيف.

• انخفضت التضخم بالفعل، واقتربت من الهدف المحدد وهو 2%. • الآن، يرتفع معدل البطالة بشكل كبير.

مع وجود هذين الشرطين المتوافقين، ليس لدى الاحتياطي الفيدرالي خيار آخر سوى التحول نحو خفض الأسعار لتجنب تباطؤ أعمق. سيفزعون، أنا متأكد!

ماذا حدث اليوم؟

بعد التقرير، قامت الأسواق الآجلة بدمج احتمال 100% لانخفاض في سبتمبر.

➡️ 88% من فرص انخفاض بمقدار 25 نقطة ➡️ 12% من فرص انخفاض بمقدار 50 نقطة

تتوقع الأسواق أيضًا ~75% من الفرص لحدوث ثلاث تخفيضات على الأقل في عام 2025.

لماذا هذا مهم للعملات المشفرة؟

تستفيد العملات المشفرة مباشرة من تغييرات السيولة لأن:

• معظم العملات المشفرة تستمد قيمتها من شيئين: السيولة والتبني. • معدلات الفائدة المنخفضة تقلل من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالعملات المشفرة مقابل السندات أو النقد.

عادةً ما ترتفع الأسهم عندما تبدأ الانخفاضات، لكن المكاسب تكون تدريجية وغير متساوية.

تعود السندات للارتفاع أولاً، لكن انخفاض العوائد يحد من جاذبيتها على المدى الطويل.

العملات المشفرة، من ناحية أخرى، تتفاعل بشكل أسرع وأقوى. لقد رأيت ذلك بعيني!

لقد رأيناه من قبل.

● في عام 2020، أرسلت التخفيضات الطارئة BTC من 5K إلى 65K في أقل من 18 شهرًا. ● في عام 2024، بعد خفض الأسعار، انتقل البيتكوين من 60,000 إلى 100,000 في غضون ثلاثة أشهر.

كل دورة من التيسير الكمي الكبرى تزامنت مع ارتفاع سوق العملات المشفرة.

لماذا يهيئ ذلك الأرض للربع الرابع من عام 2025؟

● تتطور دورات السيولة الكلية عادةً على مراحل من 3-4 سنوات. غالبًا ما تتوافق قمم العملات المشفرة مع ذروة السيولة العالمية والقيعان مع أدنى مستوى.

● مع وصول المعروض النقدي M2 العالمي إلى مستويات جديدة واحتياطي الفيدرالي على وشك خفض أسعار الفائدة، تتوسع السيولة مرة أخرى.

هناك أيضًا فرق هيكلي هذه المرة.

في الدورات السابقة، كانت الطلبات على العملات المشفرة في الغالب مضاربية.

الآن، تخلق التدفقات المؤسسية عبر صناديق الاستثمار المتداولة وخزائن الشركات قاعدة أكثر استقرارًا للمشترين.

هذا لا يلغي التقلبات ولكنه يعزز القاع على المدى الطويل.

بالنسبة للمحافظ، الخلاصة بسيطة:

➡️ الإجراءات → مدعومة، لكن الزيادة أبطأ. ➡️ BOND → أسعار مرتفعة، عوائد منخفضة. ➡️ العملات المشفرة → تاريخياً الأكثر أداءً في دورات التيسير.

إذا كانت السيولة هي الوقود، فإن العملات المشفرة هي المحرك الذي يعمل بأعلى حرارة.

تبدو بيانات التوظيف الضعيفة اليوم سلبية للاقتصاد.

لكن بالنسبة للأسواق وخاصة بالنسبة للعملات المشفرة، فإنها بالضبط تشير إلى أن المزيد من السيولة قادمة.

لهذا السبب ، فإن هذا البيئة هي واحدة من أكثر السياقات ارتفاعا التي شهدتها العملات المشفرة منذ عام 2020.

فريدريك لبلان