ما وراء المربع: فك شيفرة الديناميات الجماعية في مجال العملات الرقمية

ظاهرة الثلاث مراحل

في عالم تداول العملات المشفرة المتطور باستمرار، لاحظ المراقبون الأذكياء نمطًا متكررًا يتكشف في ثلاث مراحل متميزة.

المرحلة الأولى: الشورت الواثق

في البداية، تجتاح مجموعة من المشاعر السلبية مجموعات التداول. يحرص المشاركون على اتخاذ مراكز بيع، غالبًا بثقة غير صحيحة. تتميز هذه المرحلة بالفجوة الملحوظة بين توقعات السوق والنتائج الفعلية.

المرحلة الثانية: التحقيق خارج السوق

مع تحول سرد السوق، يبدأ المتداولون في البحث عن مقاييس بديلة. على سبيل المثال، قد يقومون بتدقيق تصنيفات شعبية تطبيقات التداول. مثال على ذلك: تطبيق منصة معينة، على الرغم من بروزها الحالي، كان في المرتبة التاسعة من حيث التنزيلات في فئته في يوليو، مما يدل على تأخر كبير في التبني في ذلك الوقت.

المرحلة الثالثة: المد المتغير

تظهر المرحلة النهائية عندما تفشل انخفاض السوق المفاجئ بنسبة 10% في إثارة التعليقات السلبية من المتشائمين الذين كانوا يتحدثون بصوت عالٍ من قبل. هذه الصمت يتحدث كثيرًا، مما يشير إلى أن صناع السوق قد نجحوا في تهيئة المتداولين، وأن أحجام التداول قد وصلت إلى كتلة حرجة.

علم نفس تحركات السوق

بمجرد أن يتبنى عقلية سائدة، فإنها غالبًا ما تحفز سلسلة من الارتفاعات بنسبة 10%. حتى في سوق هابطة تقنية، يمكن أن يؤدي ذلك إلى تراجع ملحوظ.

عادةً ما يحدث ارتفاع بنسبة 20% في سوق هابطة على مدار شهر. ومع ذلك، يمكن أن تؤدي التحولات الأكثر أهمية - مثل انعكاسات الاتجاه الأسبوعية أو الاختراقات فوق المتوسطات المتحركة الرئيسية - إلى تمديد الجدول الزمني إلى 3-6 أشهر، حتى في الظروف الهبوطية. وغالبًا ما تتجاوز هذه التحركات الارتفاع المعتاد بنسبة 20%، خاصةً عندما تكون مصحوبة بمستويات قياسية جديدة أو اختراقات فوق مستويات المقاومة العنيدة.

فن التوزيع

مرحلة التوزيع في الأسواق هي عملية تدريجية لتأسيس قمة. الأساليب البسيطة، مثل التصحيحات المفاجئة بنسبة 50%، غالبًا ما تثبت عدم فعاليتها. بدلاً من ذلك، تتضمن هذه المرحلة تنمية عقليات معينة لدى المتداولين، مثل "إذا لم تتمكن من هزيمتهم، انضم إليهم" أو "الارتدادات في سوق صاعدة هي فرص شراء."

تحدث الذروة عندما يتخلص المستثمرون الأفراد من جميع الشكوك، بالتزامن مع أخبار إيجابية كبيرة وتفاؤل سوقي شديد. في هذه المرحلة، يودع اللاعبون الأذكياء، وغالبًا ما لا يعودون لفترة طويلة.