هل يمكن توقع خفض الفائدة في سبتمبر؟ المؤشر النهائي لفهم سعر البيتكوين

最近、米連邦準備制度理事会（FRB）の9月利下げ問題で悩んでいませんか？ السوق的动向 قراءة重要的 نقطة في الأهمية توضيح:

موقف الاحتياطي الفيدرالي ورؤية السوق

مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي高官からの発信：「9月は早すぎる可能性」

أظهر عدد من كبار المسؤولين في مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي مؤخرًا موقفًا حذرًا بشأن خفض الفائدة في سبتمبر. الرسالة هي "يجب أن نراقب الوضع قليلاً قبل اتخاذ القرار".

من ناحية أخرى، فإن السوق لديه وجهة نظر معاكسة

عند النظر إلى تحركات سوق العقود الآجلة لأسعار الفائدة، فإن نسبة المستثمرين الذين يتوقعون خفض الفائدة في سبتمبر تتجاوز بشكل كبير نسبة المستثمرين الذين يتوقعون عدم خفضها.

لماذا لدى السوق وجهة نظر مختلفة عن مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي؟

العنصر الأساسي هو بيانات التوظيف. الإحصاءات المتعلقة بالتوظيف التي تم الإعلان عنها مؤخرًا ليست جيدة. عدد الباحثين عن عمل قد زاد بشكل ملحوظ، في حين أن عدد الوظائف المتاحة قد انخفض بسرعة. هذه الحالة قد تدفع مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي إلى النظر في خفض أسعار الفائدة لدعم الاقتصاد. إذا انهار سوق العمل، ستكون المسؤولية كبيرة.

ومع ذلك، فإن البيانات الأخيرة غير مستقرة إلى حد ما، ولا تظهر اتجاهًا واضحًا. وهذا هو السبب في عدم استقرار سعر البيتكوين، والحركات الحادة للأعلى والأسفل.

هل هناك طريقة دقيقة للتنبؤ بسعر البيتكوين؟

في الواقع، هناك مؤشر أساسي يتنبأ بتحركات سعر البيتكوين:

تغيرات في كمية المعروض النقدي العالمي (المعروض النقدي M2)

هذه العلاقة واضحة جدًا:

• إذا زاد عرض النقود، سترتفع أسعار البيتكوين
• إذا تباطأ أو انخفض توسيع عرض النقود، فإن سعر البيتكوين سينخفض

ومع ذلك، فإن رد فعل البيتكوين عادة ما يتأخر من 1 إلى 2 شهرًا عن تغييرات عرض النقود. إنه مثل إشعال النار قبل غليان الماء.

دليل تاريخي

وقت الجائحة في عام 2020 نتيجة لتزويد البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم بكميات كبيرة من الأموال في السوق، وصلت قيمة البيتكوين في عام 2021 إلى حوالي 70,000 دولار.

وقت التشديد في عام 2022 عندما يقلل مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي من كمية النقود المعروضة، انخفضت بيتكوين إلى 16,000 دولار.

التاريخ يعلمنا بوضوح: كلما ارتفع حجم عرض النقود (مستوى المياه)، ارتفع أيضًا البيتكوين (السفينة).

حالة عرض النقود الحالي

في النصف الأول من هذا العام، كان المعروض النقدي العالمي يتوسع بشكل مطرد. ومع ذلك، فقد تباطأ هذا الزخم مؤخرًا، وهو في حالة شبه استقرار أو انكماش طفيف (ومع ذلك، فإن مقدار الانكماش ليس كبيرًا).

ماذا يعني هذا؟

التوقعات قصيرة المدى: من غير الواقعي توقع زيادة حادة في الأسعار. من المحتمل أن تستمر هذه الحالة غير المستقرة في السوق لبعض الوقت.

شروط السوق الصاعدة الكبيرة التالية: من الضروري أن تقوم البنوك المركزية الكبرى في العالم (وبشكل خاص الاحتياطي الفيدرالي) بتوسيع عرض النقود مرة أخرى. على وجه التحديد، يجب أن تبدأ إما بخفض أسعار الفائدة فعليًا أو تنفيذ حوافز اقتصادية جديدة.

اقتراح استراتيجية الاستثمار

1. عدم السعي وراء الأسعار المرتفعة في السوق الحالية: في سوق غير مستقرة، تكون مخاطر الشراء بأسعار مرتفعة كبيرة.

2. عند الانخفاض الحاد (بالقرب من خطوط الدعم المهمة): قد يكون من الجيد النظر في شراء كميات صغيرة من الأصول الحقيقية من خلال استراتيجية الاستثمار المتنوع.

3. أهم صفة هي الصبر: في بيئة السوق الحالية، يعد وجود منظور طويل الأجل مفتاح النجاح.

وجهة نظر محترف

المبتدئون يميلون إلى الشعور بالقلق عند النظر إلى الرسوم البيانية، ولكن المستثمرين المحترفين يركزون على اتجاهات عرض النقود. من خلال فهم هذه العلاقة الأساسية، يمكنك تقييم تحركات السوق بشكل أكثر هدوءًا.

الخلاصة:

1. احتمالية خفض الفائدة في سبتمبر: هناك احتمال بسبب تدهور البيانات المتعلقة بالوظائف، ولكن من خلال تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، ليس هناك تأكيد.

2. شروط الخروج من حالة ركود بيتكوين: من الضروري أن يتم توسيع "إمدادات العملات العالمية" مرة أخرى.

3. الحذر مهم في الاستثمار: من الحكمة اتخاذ قرارات استثمارية من منظور طويل الأجل دون الانزعاج من تقلبات السوق.