ثورة في سوق رأس المال: كيف تبني أوندو جلوبال ماركتس وول ستريت 2.0

التطور التالي في الأصول الحقيقية المرمزة

1) منصة أوندوا فاينانس الرائدة للأسواق العالمية تقوم بتوكنة الأوراق المالية الأمريكية: تتيح هذه المنصة المبتكرة للمستثمرين الدوليين الحصول على تعرض اقتصادي للأوراق المالية المدرجة في NYSE و NASDAQ من خلال توكنات قائمة على البلوكشين، حيث يتم دعم كل توكن بالكامل من قبل الأصل الحقيقي المقابل له.

2) هيكل العملة المستقرة المستوحاة من الرموز: يحصل حاملو الرموز على جميع الفوائد الاقتصادية للأصول الأساسية - بما في ذلك تحركات الأسعار والأرباح المعاد استثمارها تلقائيًا - مع تجنب تعقيدات الملكية التقليدية من خلال آلية الاسترداد المشابهة للعملات المستقرة.

3) حل الحواجز الحرجة للوصول إلى السوق: تقوم المنصة بإزالة النقاط المؤلمة التقليدية من خلال توفير الوصول العالمي على مدار الساعة، وقدرات السك/الاسترداد الفورية، ونقل الأصول مجانًا، وحواجز دخول أقل بكثير.

4) ديمقراطية التمويل العالمي من خلال البلوكتشين: رؤية أوندو "وول ستريت 2.0" تستخدم تكنولوجيا البلوكتشين لجعل المنتجات المالية من الدرجة المؤسسية متاحة عالميًا لأي شخص لديه اتصال بالإنترنت، بغض النظر عن الموقع الجغرافي.

5) آليات حماية المستثمرين من الدرجة المؤسسية: يقوم النظام الأساسي بتنفيذ العديد من التدابير الوقائية بما في ذلك الهياكل القانونية المعزولة عن الإفلاس، ودعم الأصول بالكامل، وترتيبات الحفظ من طرف ثالث، والتحقق اليومي من احتياطات الأصول.

فهم أوندو فاينانس وثورة توكينازاين

أوندوا فاينانس تحول الخدمات المالية من خلال منتجات على السلسلة بمستوى مؤسسي. تعمل الشركة من خلال قسمين متكاملين: قسم التكنولوجيا الذي يقوم بتطوير برمجيات مالية قائمة على البلوكشين، وقسم إدارة الأصول الذي ينشئ منتجات استثمارية موحدة. كرواد في توكين البيانات للأصول الحقيقية (RWAs)، حققت أوندوا فاينانس تاريخًا كأول شركة تقوم بتوكين التعرض لأوراق الخزانة الأمريكية.

تُمثل أحدث ابتكارات الشركة—أسواق أوند العالمية—قفزة كبيرة إلى الأمام في ربط المالية التقليدية بتكنولوجيا البلوكشين. تقوم هذه المنصة بتحويل الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة إلى عملة، مما يسمح للمستثمرين خارج الولايات المتحدة بالحصول على تعرض اقتصادي لهذه الأوراق المالية من خلال رموز البلوكشين. يمكن للمستثمرين إنشاء، ونقل، واسترداد هذه الرموز الأمنية على إيثريوم، مع دعم قادم قريبًا لشبكة سولانا، وسلسلة BNB، وغيرها من شبكات البلوكشين. كل عملة مدعومة بالكامل من قبل سهمها أو صندوق الاستثمار المتداول المقابل، والمحتفظ بها بأمان من قبل الوسطاء المرخصين في الولايات المتحدة.

كيف تعمل الأوراق المالية المرمّزة في أسواق أوندو العالمية

تستخدم أوندو GM تصميمًا مستوحى من العملات المستقرة ي prioritizes البساطة وسهولة الوصول. لا يمتلك حاملو العملة بشكل مباشر الأوراق المالية الأساسية أو يحصلون على حقوق المساهمين، ولكنهم يحتفظون بدلاً من ذلك برموز رقمية يمكن استبدالها بالعملات المستقرة مع تقديم العوائد الاقتصادية الكاملة للأصول الأساسية.

تلتقط هذه الأوراق المالية المعنونة الأداء الاستثماري الكامل لنظيراتها في العالم الحقيقي، بما في ذلك:

• تحركات الأسعار التي تعكس الأصل الأساسي
• توزيع الأرباح الكامل (مستثمر تلقائيًا)
• الإجراءات الشركات المنعكسة في قيمة العملة

على سبيل المثال، توكن AAPLon (Ondo لمخزون شركة آبل المرمّز ) يقدم نفس العائد الاقتصادي مثل الاحتفاظ بأسهم آبل الفعلية مع إعادة استثمار الأرباح. قيمة التوكن مقومة بالدولار الأمريكي، مما يخلق تجربة مألوفة للمستثمرين التقليديين بينما يستفيد من مزايا البلوكشين.

تمامًا كما أن العملات المستقرة مكنت من التمثيل الرقمي للعملات الورقية على الشبكة، فإن الأوراق المالية المرمزة من أوندوا تتيح للمستثمرين الاحتفاظ بتعرض الأسهم مباشرة على شبكات البلوكشين مع الحفاظ على الخصائص الاستثمارية الكاملة للأوراق المالية التقليدية.

حل التحديات الحرجة في الأسواق المالية العالمية

تAddress Ondo Global Markets عدة قيود أساسية في الأسواق المالية التقليدية:

كسر الحواجز الجغرافية والتكلفة

التحدي التقليدي: يواجه المستثمرون العالميون عقبات كبيرة للوصول إلى الأوراق المالية الأمريكية، بما في ذلك القيود التنظيمية ومتطلبات الحد الأدنى المرتفعة والرسوم الكبيرة.

حل أوند: تتيح المنصة للمستثمرين الدوليين المؤهلين الوصول إلى الأسواق الأمريكية باستخدام العملات المستقرة مع تكاليف معاملات منخفضة، مما ي democratizes الوصول إلى فرص الاستثمار المتميزة.

القضاء على احتجاز المنصة

التحدي التقليدي: يصبح المستثمرون محاصرين في منصات الوساطة المحددة بسبب عمليات النقل المكلفة والمعقدة والتي تستغرق وقتًا طويلاً.

حل أوندو: يمكن أن تتحرك الأوراق المالية الرمزية بحرية عبر المحافظ والمنصات خارج الولايات المتحدة، مما يخلق قابلية غير مسبوقة للأصول.

حل مشاكل تجزئة المنصة

التحدي التقليدي: الأوراق المالية المحتفظ بها عبر وسطاء مختلفين لا يمكن أن تتفاعل، مما يمنع التخصيص المتقاطع الفعال.

حل أوندو: سجلات الملكية على السلسلة تضمن التوافق التام للأصول، مما يمكّن من إجراء عمليات مالية متقدمة عبر المنصات.

توفير وصول هامش بأسعار معقولة

التحدي التقليدي: يواجه المستثمرون الأفراد الدوليون عادةً خيارات هامش محدودة ومكلفة.

حل أوند: التكامل المباشر مع بروتوكولات الإقراض من الدرجة المؤسسية يسمح للمستثمرين بالاقتراض مقابل ممتلكاتهم بأسعار تنافسية.

إزالة المخاطر الخفية

التحدي التقليدي: العديد من المنصات تقرض أوراق مالية للعملاء للبائعين القصيرين دون إفصاح واضح.

حل أوندو: لا يتم إقراض الأوراق المالية الأساسية أبداً دون إذن صريح، وعندما يُسمح بذلك، يتم إعادة 100% من عائد الإقراض إلى المستثمرين.

الميزات الرئيسية التي تحدد تجربة Ondo GM

تتميز أسواق أوندو العالمية من خلال عدة ميزات مبتكرة:

اختيار شامل للأصول الحقيقية: يمكن للمستخدمين الوصول إلى أكثر من ألف ورقة مالية عالية الجودة من NYSE و NASDAQ، بما في ذلك الأسهم الفردية وصناديق الاستثمار المتداولة في الأسهم والدخل الثابت.

إمكانية الوصول العالمية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع: ترحب المنصة بالمشاركين من الولايات القضائية المؤهلة في جميع أنحاء العالم، مما يزيل الحواجز الجغرافية التقليدية أمام فرص الاستثمار عالية الجودة.

عمليات السيولة الفورية: يمكن للمستخدمين سك واسترداد الأوراق المالية المرمزة على الفور ضمن حدود محددة مسبقًا باستخدام العملات المستقرة والتوكنات التي تحقق عائد، مع دعم المعاملات النقدية كذلك.

مطابقة سيولة السوق التقليدي: تم تصميم أصول Ondo GM لتوفير سيولة تعادل الأوراق المالية الأساسية لها، مما يمكن من التداول الفوري مع حد أدنى من الانزلاق.

وصول الهامش التنافسي: تتيح المنصة للمستخدمين الاقتراض مقابل ممتلكاتهم المرمزة بأسعار تنافسية مقارنة بالأسواق التقليدية.

خدمات مالية دائمة: يستمتع المستثمرون بالوصول المستمر إلى خدمات الاستثمار المدعومة من DeFi، مع القدرة على مقارنة واختيار معدلات الهامش المثلى من كل من المصادر التقليدية وعلى الشبكة.

تدابير أمان على مستوى المؤسسات: جميع الأصول التي تدعم رموز Ondo GM محفوظة في كيانات محصنة ضد الإفلاس مع مطالبات مستثمرين مؤمنة، مما يحمي مصالح المستخدمين من خلال هياكل قانونية قوية.

حرية حركة الأصول: بينما تتطلب عملية السك والإسترداد الأولية التحقق من الهوية (KYC)، يمكن نقل الرموز بحرية عبر المحافظ والمنصات خارج الولايات المتحدة، مما يلغي قفل المنصة الشائع في الوسطاء التقليديين.

بناء وول ستريت 2.0: رؤية أوندوا للأسواق المالية

إطار وول ستريت 2.0

يمثل "Wall Street 2.0" من أوندو إعادة تخيل أساسية للأسواق المالية من خلال تقنية البلوكشين، مما يخلق نظامًا ماليًا أكثر سهولة وشفافية وكفاءة:

• التسوية الفورية: القضاء على دورة التسوية التقليدية T+1
• الوصول إلى السوق العالمية: إزالة الحواجز الجغرافية والتنظيمية
• شفافية كاملة: تسجيل جميع المعاملات والموجودات على سلاسل الكتل العامة
• التركيب المالي: تمكين المنتجات المالية من الجمع بينها مثل كتل البناء
• التحكم الحقيقي في الأصول: منح المستثمرين السيادة الكاملة على ممتلكاتهم

تعزيز الاقتصاد المفتوح

بالإضافة إلى تحسين الأنظمة الحالية، تعمل أوندو نحو "اقتصاد مفتوح" - إطار عمل يمكن الوصول إليه عالميًا حيث تتدفق المنتجات والخدمات والمعلومات المالية بحرية دون حراس تقليديين. تستفيد هذه الرؤية من تقنية blockchain لتقليل الحواجز أمام رأس المال، مما يتيح مشاركة أوسع في الأسواق المالية بغض النظر عن الموقع أو الوضع الاقتصادي.

يقدم هذا التحول العديد من الفوائد التحويلية:

• وصول عالمي إلى الخدمات المالية من خلال منصات مدعومة بتقنية البلوكتشين
• توافر المعلومات بشكل ديمقراطي من خلال أنظمة شفافة تعتمد على السلسلة
• تبادل الأصول مباشرة بين الأقران دون وسطاء
• أمان معزز من خلال أنظمة التحقق التشفيرية

تأثير على الشمول المالي

تتناول مقاربة أوندوا جي إم بشكل خاص المجتمعات التي تم استبعادها تاريخيًا من الخدمات المالية المتطورة. اليوم، يفتقر مليارات الأشخاص إلى الوصول إلى فرص استثمارية عالية الجودة، مما يمنعهم من بناء الثروة من خلال الأدوات المالية الحديثة. من خلال أوندوا جي إم:

• يمكن للعمال في الأسواق الناشئة بسهولة تملك أسهم في الشركات العالمية، والمشاركة في القيمة التي يساعدون في خلقها
• يحصل المستثمرون في المناطق النامية على إمكانية الوصول إلى منتجات مالية متميزة كانت محجوزة سابقًا للأفراد الأثرياء
• يمكن لأي شخص لديه وصول إلى الإنترنت الاحتفاظ بأصول مستقرة وموثوقة مثل الأوراق المالية المدعومة بالدولار

جاهزية السوق وإطلاق المنصة

يُعتبر الإطلاق الرسمي لأسهم الرموز من أوندوا فاينانس في 3 سبتمبر 2023 لحظة محورية في ديمقراطية التمويل. يتجاوز هذا الإنجاز الابتكار التكنولوجي - فهو يمثل تحولاً أساسياً في إمكانية الوصول المالي. من خلال إزالة الحواجز التقليدية للدخول، وتعزيز الشفافية، وتمكين أشكال جديدة من الابتكار المالي، تُساعد أوندوا جي إم في تحويل الأسواق المالية العالمية من أنظمة مغلقة ومجزأة إلى نظام بيئي مفتوح ومترابط.

في هذا النموذج المالي الناشئ، يحصل المشاركون في جميع أنحاء العالم على فرص غير مسبوقة للوصول إلى الأسواق المالية العالمية والمنتجات المالية المتطورة التي كانت محجوزة سابقًا للمستثمرين المتميزين - مما يعزز رؤية أوندوا لمستقبل مالي أكثر إنصافًا وكفاءة ويمكن الوصول إليه عالميًا.

معلومات عملية للمستخدمين المحتملين

سيولة وحركة التداول

على عكس العديد من الأصول الرقمية التي تتطلب تجمعات سيولة مخصصة، تصل أسواق أوندوجلوبال إلى السيولة مباشرة من الأسواق التقليدية للأسهم. يتيح هذا التصميم للأسهم المرمزة تقديم سيولة قابلة للمقارنة مع الأوراق المالية الأساسية لها في البورصات التقليدية. لاحظ أن عمليات السوق الأولية (التعدين/الاسترداد) تتطلب إتمام ناجح لإجراءات اعرف عميلك مع مُصدر العملة.

توفر التداول

سوق الاكتتاب الأساسي لسك وإعادة شراء العملات يعمل 24/5، متماشيًا مع ساعات السوق التقليدية - من يوم الأحد الساعة 8:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة إلى يوم الجمعة الساعة 7:59 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة. ومع ذلك، فإن تداول العملات من نظير إلى نظير متاح على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، 24/7/365. قد يتم تعليق العمليات مؤقتًا خلال الإجراءات المؤسسية (مثل توزيع الأرباح أو تقسيم الأسهم)، تقلبات السوق الشديدة، أو عندما يتم تفعيل ضوابط مخاطر النظام. تحديثات حالة الخدمة متاحة على status.gm.ondo.finance.

هيكل الرسوم

تفرض Ondo Global Markets (BVI) Limited حاليًا رسومًا على إصدار أو استرداد الأوراق المالية المرمزة، على الرغم من أنه يجب على المستخدمين دفع رسوم الغاز المناسبة على البلوكشين. قد تتسبب تقلبات السوق والكمون أحيانًا في حدوث اختلافات طفيفة بين أسعار الإصدار/الاسترداد والسعر الدقيق للأصل الأساسي.

اعتبارات ضريبية للأرباح الموزعة

كما هو الحال مع الأوراق المالية التقليدية، تخضع توزيعات الأرباح من الشركات الأمريكية للمستثمرين غير الأمريكيين لضرائب الاستقطاع. نظرًا لأن Ondo Global Markets مسجلة في جزر العذراء البريطانية، فإن توزيعات الأرباح المستلمة تخضع لمعدل ضريبة الاستقطاع الأمريكي القياسي البالغ 30%. بدلاً من التوزيعات النقدية المباشرة، يتم إعادة استثمار صافي مبلغ توزيع الأرباح ( بعد الاستقطاع ) تلقائيًا في الأوراق المالية الأساسية.

معالجة الأرباح

بدلاً من المدفوعات النقدية، تقوم Ondo Global Markets تلقائيًا بإعادة استثمار قيم الأرباح (صافي الضرائب المطبقة) في الأمان الأساسي. يوفر ذلك الفائدة الاقتصادية الكاملة من خلال إما ارتفاع سعر العملة أو زيادة رصيد العملة، اعتمادًا على تنفيذ البلوكشين.

متطلبات الأهلية

تتوفر خدمات سك العملات واستردادها فقط للمستخدمين الذين أكملوا عملية التحقق من الهوية (KYC) والتسجيل في أسواق أوند العالمية. تنطبق قيود جغرافية: يمكن عرض وبيع العملات فقط للأشخاص غير الأمريكيين الموجودين خارج الولايات المتحدة ( الذين يقدمون الطلبات من خارج الولايات المتحدة ) وللمستثمرين المؤهلين في المنطقة الاقتصادية الأوروبية والمملكة المتحدة.

الأمان وحماية الأصول

تقوم أوندو جلوبال ماركتس بتنفيذ عدة طبقات من الحماية لأصول المستثمرين:

1. هيكل بعيد عن الإفلاس: يتم إصدار العملات من خلال مركبة ذات غرض خاص (SPV) مع حوكمة مستقلة، وأصول مفصولة، ومحاسبة منفصلة عن شركة أوندو فاينانس ومجموعة مؤسسة أوندو.

2. دعم كامل للأصول مع زيادة الضمان: يتم دعم كل عملة بالكامل من خلال الأمان الأساسي لها بالإضافة إلى النقد قيد النقل، مع الحفاظ على ضمان إضافي زائد في جميع الأوقات.

3. وكيل الأمن المستقل: تعمل شركة أنكور Trust Company كوكيل أمن مستقل تمتلك مصلحة أمنية مثالية ذات أولوية أولى في جميع الضمانات، مع سلطة تصفية وتوزيع العائدات على حاملي العملة في سيناريوهات التخلف المحددة.

4. التحقق من الشفافية لحيازات الأسهم: يتم التحقق من التصريحات اليومية لحيازات الأسهم المرمزة بواسطة شركة أنكور Trust، مع توفر التحقق العام عبر الإنترنت اعتبارًا من 1 أكتوبر 2025. يتم الاحتفاظ بجميع الأصول الأساسية من قبل أمناء وسطاء مسجلين في الولايات المتحدة.