الدرس 4 - الاتجاه الصاعد والاتجاه الهابط والاتجاه الجانبي: التحليل الفني لحركة السوق

فهم كيفية تحرك السوق يمكن أن يلعب دورًا حاسمًا في اتخاذ القرار بشأن متى يجب الدخول أو الخروج أو ببساطة الاحتفاظ بالأصل.

مفهوم الاتجاه في التحليل الفني

في السوق المالية، الاتجاه هو الاتجاه السائد للأسعار مع مرور الوقت. الأسعار لا تتحرك أبداً في خط مستقيم، ولكنها تشكل أنماطاً يمكن أن تشير لنا إلى أين يتحرك السوق. الدخول في صفقة ضد الاتجاه الرئيسي يزيد من فرص الخسارة، بينما العمل لصالحه يحسن من احتمالات النجاح.

ثلاثة أنواع رئيسية من الاتجاه

الاتجاه الصاعد (Bullish): يتميز بتشكيل ارتفاعات وانخفاضات أعلى بشكل متزايد. وهذا يدل على حركة شراء قوية مع استمرار النمو. في هذه الحالة، يقوم المتداولون المحترفون بتحليل تصحيحات الأسعار لتحديد النقاط المثلى للدخول في الصفقة.

الاتجاه الهبوطي (Bearish): في هذا الاتجاه، تشكل الأسعار قممًا وقيعانًا منخفضة بشكل متزايد. تسود قوة البيع هنا، وتتناقص الأسعار تدريجيًا. يبحث المتداولون ذوو الخبرة عن فرص للبيع باستخدام ارتدادات الأسعار.

الاتجاه الجانبي: تتحرك الأسعار في ممر أفقي دون اتجاه واضح. وغالبًا ما تشير هذه الفترة من التوحيد إلى تراكم قبل حركة كبيرة في أحد الجانبين.

تحديد الاتجاه الجانبي

1. اللمسات المستمرة لنفس مستويات الدعم والمقاومة
2. عادةً ما ينخفض حجم التداول ولا يظهر اتجاهًا واضحًا
3. حالة عدم اليقين في السوق، عندما يتوقع المشاركون حدثًا مهمًا لتشكيل حركة أكثر وضوحًا

التعرف على انعكاس الاتجاه

لا يدوم الاتجاه إلى الأبد. في لحظة معينة، قد ينقلب ويتغير اتجاهه. لتحديد الانعطاف المحتمل، يقترح التحليل الفني الانتباه إلى الإشارات التالية:

فقدان الهيكل: إذا كان الأصل في اتجاه صعودي ويبدأ في تشكيل قمم وقيعان أدنى، فهذا يدل على ضعف محتمل في الحركة الحالية.

اختراق المستويات الرئيسية: عندما تفقد السعر دعمًا مهمًا، يمكن أن يشير ذلك إلى انتهاء الاتجاه الصاعد. وبالمثل، فإن اختراق المقاومة في الاتجاه الهابط يمكن أن يشير إلى نهايته.

الخصائص الحجمية: إذا حدث الاختراق بحجم تداول مرتفع، فإن احتمال أن تكون هذه حركة حقيقية، وليست إشارة زائفة، يزيد بشكل كبير.

أحد أكثر الطرق موثوقية لتأكيد تغير الاتجاه هو تشكيل محور.

بيفوت: نقطة تغيير اتجاه الحركة

البيفوت هو بنية رسومية تساعد في تأكيد انعكاس الاتجاه. يتشكل عندما تقوم السعر بثلاث حركات متتالية:

المحور الصاعد: الحد الأدنى → الحد الأقصى → حد أدنى أعلى → اختراق الحد الأقصى السابق. هذا يشير إلى انعكاس محتمل للأعلى.

الارتكاز الهابط: الحد الأقصى → الحد الأدنى → أقصى أقل → كسر الحد الأدنى السابق. هذا يشير إلى احتمال الانعكاس نحو الأسفل.

تستخدم الانعطافات بشكل نشط من قبل المتداولين الاحترافيين لتحديد نقاط الدخول والخروج من المراكز، حيث تشير بفعالية إلى لحظات تغيير الاتجاه السوقي.

خط الاتجاه (LTA و LTB)

خط الاتجاه هو أداة أساسية للتحليل الفني، تُستخدم لتصوير الاتجاه السائد للسعر. تربط النقاط الاستراتيجية الهامة على الرسم البياني، مثل القمم والقيعان، مما يوفر تفسيرًا واضحًا لحركة الأصل.

مبدأ عمل خطوط الاتجاه:

يمكن رسم الخط من خلال ربط القيعان الصاعدة ( مما يميز الاتجاه الصاعد ) أو القمم الهابطة ( مما يشير إلى الاتجاه الهابط ). كلما تفاعلت السعر مع هذا الخط أكثر، زادت أهميته كمؤشر للدعم الديناميكي أو المقاومة.

خط الاتجاه الصاعد (LTA): يربط القيعان الصاعدة، مما يشكل دعماً ديناميكياً للأسعار.

خط الاتجاه الهبوطي (LTB): يربط القمم الهبوطية، مما يخلق مقاومة ديناميكية.

عندما يحدث اختراق LTA، يمكن أن يكون ذلك إشارة على ضعف الحركة الصاعدة وإمكانية الانعكاس نحو الأسفل. ينطبق نفس الشيء على LTB، ولكن في الاتجاه المعاكس.

الفراكتلات: تحليل السوق متعدد المستويات

الفراكتال هو نمط متكرر يمكن ملاحظته على فترات زمنية مختلفة.

على سبيل المثال، يمكن أن يكون الارتفاع في نقطة المحور على الرسم البياني للساعة مجرد تصحيح ضمن الاتجاه النزولي الكبير على الرسم البياني اليومي. لذلك، يقوم المتداولون المحترفون بتحليل أطر زمنية مختلفة قبل اتخاذ قرار التداول.

فراكتال لأعلى (صاعد): يشير إلى احتمال حدوث قمة وارتداد للأسفل، تشكلت من قمة محاطة بشمعتين أدنى.

فركتال لأسفل (نزولي): يشير إلى الدعم وإمكانية الانعكاس للأعلى، مع الحد الأدنى المحاط بشمعتين أعلى.

علامات انتهاء الاتجاه التنازلي

1. اختراق خط الاتجاه الهابط المهم (LTB)
2. تشكيل محور صاعد واضح
3. ارتفاع حجم المشتريات
4. ظهور أنماط الرسوم البيانية العكسية، مثل القاع المزدوج أو الرأس والكتفين المقلوب

استخدام هذه الأدوات لتحليل التقنية مجتمعة يسمح للمتداولين باتخاذ قرارات أكثر استنارة عند العمل في أسواق العملات المشفرة والأسواق المالية.