من سقوط FTX إلى زعيم DeFi: الرئيس التنفيذي ومؤسس SwissBorg، سايروس فازيل، حول الانتعاش في Solana

دخلت Solana عام 2024 بدفعة جديدة. بعد انهيار FTX في نهاية عام 2022، واجهت blockchain شكوكًا بسبب روابطها الوثيقة مع التبادل و Alameda Research. ومع ذلك، بدلاً من الاختفاء، أثبتت Solana مرونتها، وأصبحت منصة أساسية للتطبيقات اللامركزية السريعة ومنخفضة التكلفة.

لفهم تعافي Solana، تحدثنا مع سايروس فازيل، المؤسس المشارك والمدير التنفيذي لشركة SwissBorg، وهي منصة رائدة في إدارة الثروات في العملات المشفرة. كان فازيل، الذي كان متشككاً في البداية بشأن Solana، الآن يدافع عن دمجها في عمليات SwissBorg ودورها في مستقبل التمويل اللامركزي (DeFi).

SwissBorg: منصة مبتكرة لإدارة الثروات

تعتبر SwissBorg منصة لإدارة الثروات في العملات المشفرة تأسست في عام 2017، ومقرها في سويسرا. مع أكثر من 10 سنوات من الخبرة في إدارة الأصول والتداول الآلي، يقود فازيل مهمة لت democratizar المالية، مما يجعل فرص الاستثمار في العملات المشفرة في متناول الجميع. مع تطبيق بديهي ونهج يركز على المجتمع، تتيح SwissBorg للمستخدمين شراء وبيع وإدارة مجموعة متنوعة من الأصول الرقمية بأمان.

في مركز خدمات SwissBorg يوجد محركها الذكي، الذي يجمع أسعار من عدة تبادل لضمان حصول المستخدمين على أفضل الأسعار الممكنة لصفقاتهم. كما تؤكد المنصة على الشفافية، مقدمةً ميزات مثل تحليل المحفظة وتتبع الأداء، مما يسمح للمستخدمين باتخاذ قرارات مستنيرة.

من الشك إلى التبني: رحلة فازيل مع سولانا

كان فازيل صريحًا بشأن شكوكه الأولية حول سولانا. في أوائل عام 2020، كانت البلوكشين مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بـ FTX و Alameda Research، الكيانات التي كانت تثير القلق. "عندما رأيت أن Alameda تمتلك 10% من عرض سولانا، فكرت: هذا لن ينتهي بشكل جيد"، صرح فازيل. كانت تركيز الرموز مصدر قلق كبير، وكان يخشى أن تؤدي تصفية الأصول الحتمية إلى إلحاق الضرر بإمكانات الشبكة على المدى الطويل.

كانت ردة فعله الأولية ليست تقنية فحسب، بل شخصية أيضاً. "لأكون صادقاً، جزء من ذلك كان غيرة"، اعترف فازل. "كانت FTX تهيمن على السوق في عام 2021، وكان ترويجها العدواني لـ Solana يجعل من الصعب رؤية ما وراء الضجة."

ومع ذلك، كانت فريق فازيل في سويسبورد يرى سولانا بشكل مختلف. كان المهندسون مفتونين بقدراتها التقنية، وغالباً ما كانوا يعملون عليها خلال هاكاثونات أو مشاريع جانبية. "رأت الفريق إمكانية سولانا قبل أن أراها بكثير"، أضاف.

حدثت نقطة التحول عندما قدم المدير الفني (CTO) لشركة SwissBorg، نيكولا ريموند، تحليلاً مفصلاً لبنية Solana التحتية. "لقد أوضح أن Solana كانت السلسلة الوحيدة التي تحتوي على نظام CLOB (Central Limit Order Book) الذي يدعم DEXs. عندما رأيت الأرقام، لم أستطع أن أجادل بعد الآن - كان من الواضح أنهم كانوا بعيدين جدًا عن البقية"، قال فازيل. لقد شكلت هذه الإدراك بداية رحلة SwissBorg مع Solana.

المرونة التقنية: كيف نجت سولانا من انهيار FTX

انهار FTX في نهاية عام 2022 وضع Solana في موقف حرج. كانت سمعة البلوكتشين مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بالتبادل، وانخفض سعر رمزه بشكل كبير. كان النقاد سريعون في التنبؤ بنهاية Solana. اعترف Fazel أنه كان في البداية يشارك هذه الشكوك. "في ذلك الوقت، اعتقدت أن Solana لن تتعافى. كان من الصعب رؤية كيف يمكنهم النهوض بعد حدث ضار للغاية"، تذكر.

ما حدث بعد ذلك، ومع ذلك، فاجأ العديد من الناس، بما في ذلك فازيل. بدلاً من الانهيار، كثف المطورون ومجتمع سولانا جهودهما للبناء. "لم يدعوا الانهيار يعرفهم. استمروا في الابتكار، وتنظيم هاكاثونات وإطلاق أدوات جديدة. هذا النوع من المرونة نادر في عالم الكريبتو"، شارك فازيل.

ألقى فازيل باللوم في جزء كبير من انتعاش سولانا على قيادة مؤسسة سولانا. "ليلي، رئيستهم، كانت أساسية. لقد ركزت على الرؤية بعيدة المدى بدلاً من الانشغال بأسعار الرموز أو الرأي العام"، أوضح. لقد سمحت قدرة المؤسسة على الحفاظ على المسار ودعم مطوريها لسولانا بتجاوز العاصفة. "كانت الغالبية العظمى من المشاريع ستنهار تحت مثل هذا الضغط، لكن سولانا أثبتت أنها جاءت لتبقى"، قال فازيل.

بالنسبة لـ SwissBorg، فإن قدرة Solana على التعافي من انتكاسة كبيرة كهذه قد أثبتت قوة البلوكتشين. "هذا أظهر لي أن Solana لم تكن مجرد مشروع آخر - كان لديها القدرة على البقاء"، أضاف.

المزايا التقنية لـ Solana في نظام SwissBorg البيئي

اليوم، تلعب Solana دورًا أساسيًا في عمليات SwissBorg، حيث تدمج بشكل ملحوظ DEXs الرئيسية لـ Solana مثل Orca وRaydium في meta-exchange الخاصة بـ SwissBorg، المدعومة بـ 11 تبادل مركزي وغير مركزي. تتيح meta-exchange توجيه المعاملات وتقسيمها عبر عدة دفاتر طلبات للعثور دائمًا على أفضل سيولة وأفضل أسعار، وغالبًا ما تتفوق على أي تنافس آخر في السوق.

وصف فازيل سيناريو شائع: يريد مستخدم SwissBorg تحويل الفرنكات السويسرية إلى رموز BORG من SwissBorg. عادةً ما يتضمن ذلك تحويل الفرنكات إلى Solana من خلال تبادل مركزي (CEX) ثم استخدام Solana لشراء BORG، سواء في CEX أو في تبادل لامركزي (DEX).

ستجعل رسوم الغاز المرتفعة استخدام DEXs غير عملي، حيث ستتجاوز التكاليف الفوائد. "إذا كانت أسعار الغاز مرتفعة، فلن نستخدم DEXs أبداً وسنلتزم دائماً بـ CEXs"، قال فازل.

ومع ذلك، مع انخفاض رسوم Solana، يصبح هذا العملية قابلة للتنفيذ، مما يسمح لـ SwissBorg بإعطاء الأولوية للتداول في DEXs عندما تقدم أسعارًا أفضل. بالإضافة إلى ذلك، قدمت SwissBorg ميزة تجمع بين العديد من معاملات DEX في أمر واحد.

"قمنا بتجميع خمس أو عشر معاملات في واحدة لتقليل التكاليف أكثر"، أوضح فازل. هذا التجميع لا يقلل فقط من الرسوم، ولكنه يقلل أيضًا من التعرض لهجمات استخراج القيمة القصوى (MEV). "عند دمج المعاملات، هناك فرص أقل لأن تكون هدفًا لهجوم ساندويتش"، قال.

نظام CLOB الخاص بـ Solana: ميزة تقنية حاسمة

أحد الخصائص التقنية التي أثارت إعجاب فازل هو نظام CLOB (Central Limit Order Book) من Solana. يسمح هذا النظام لـ DEXs في شبكة Solana بالعمل بطريقة مشابهة للتبادلات التقليدية، مع دفاتر أوامر تجمع السيولة وتوفر تنفيذ أفضل للأسعار.

"CLOB الخاص بـ Solana ثوري لـ DeFi لأنه يعيد إنتاج كفاءة التبادلات التقليدية ولكن بطريقة لامركزية تمامًا"، أوضح فازيل. "هذا يسمح بمطابقات أوامر أكثر كفاءة وانزلاق أقل للمستخدمين."

تتيح هذه القدرة الفنية لـ SwissBorg تقديم تنفيذ أوامر عالية الجودة من خلال منصتها الميتا، مما يعود بالفائدة مباشرة على المستخدمين النهائيين بأسعار أفضل وتنفيذ أسرع. إن القدرة على معالجة آلاف المعاملات في الثانية بتكاليف منخفضة تجعل Solana مثالية لعمليات التداول عالية التردد التي ستكون غير قابلة للتطبيق على سلاسل الكتل الأخرى.

تنويع واستراتيجية متعددة السلاسل

على الرغم من أن سولانا تعد جزءًا مهمًا من نظام SwissBorg البيئي، إلا أن فازيل أبرز الحاجة إلى التنويع. "الاعتماد على سلسلة كتل واحدة يعد مخاطرة. هذا يتعارض مع مبادئ اللامركزية"، قال.

اعتمدت SwissBorg نهجًا مدروسًا، "على الطريقة السويسرية"، لتبني البلوكشين، حيث قامت بتقييم الخيارات المحتملة بعناية. "نحن حذرون جدًا في هذا النموذج"، أوضح فازيل. تستكشف الشركة التوافق مع آلة Ethereum الافتراضية (EVM) على منصات مثل Base و Arbitrum، لكنها لم تتعهد بعد بسلسلة معينة. "حتى الآن، لم نجد الضبط المثالي بعد"، أضاف.

ابتكارات DeFi: BorgPad و Staking السائل

تتجاوز تكامل SwissBorg مع Solana فوائدها التشغيلية. يلعب رمز BORG، الذي تم ربطه بـ Solana، دورًا مركزيًا في النظام البيئي. بالإضافة إلى ذلك، أنشأت مجتمع SwissBorg BorgPad، وهو بروتوكول لتجميع السيولة مصمم للإطلاق العادل. تمكن هذه المبادرة المشاريع التي تتماشى مع أخلاقيات اللامركزية والنمو المدفوع من قبل المجتمع، مما يجسد الروح التعاونية لـ DeFi.

كما علق فازيل على زيادة الإصدارات العادلة والمشاريع الموجهة من قبل المجتمع. على الرغم من أنه اعترف بأن الاتجاهات مثل العملات الميمية قد تبدو تافهة، إلا أنه أكد على أهميتها في الحفاظ على ديناميكية النظام البيئي. "تجذب العملات الميمية والإصدارات العادلة أشخاصًا جدد إلى الفضاء. إنها تخلق تفاعلًا، وهو أمر حيوي للنمو"، قال.

شمل انتقال الشركة إلى Solana أيضًا التركيز على التخزين السائل، وهي منطقة استكشفتها المنصة بشكل مكثف مع Jito. "لقد عملنا مع Jito لبعض الوقت، وخاصة في التخزين السائل"، شارك فازيل. أدت هذه التعاون في النهاية إلى اعتبار SwissBorg إعادة التخزين، وهو مفهوم جذب الانتباه على الرغم من كونه مثيرًا للجدل إلى حد ما. "إعادة التخزين هو شيء جربناه، وما زلنا نرى فيه إمكانات"، أضاف.

المستقبل: Kyros والابتكارات في إعادة الرهان

بالإضافة إلى Solana، عملت SwissBorg أيضًا بشكل وثيق مع EigenLayer، لتصبح واحدة من أكبر مزودي ETH و USDC في بروتوكولها. "تمكن العديد من مستخدمينا من زراعة رموزهم، وكانت المكافآت قوية"، قال فازل.

ومع ذلك، أشار إلى أن نموذج أعمال EigenLayer يركز على إدارة المخاطر عبر شبكات Layer-2 المختلفة، مما يجعل حالة استخدامه أكثر تخصصًا. "لقد بنوا شيئًا قويًا، لكن حالة الأعمال لم تثبت تمامًا بعد. على الرغم من ذلك، فإن الـ 15 مليار دولار من EigenLayer في القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) مثيرة للإعجاب"، أوضح.

من ناحية أخرى، اعتمد Jito نهجًا مختلفًا، حيث دمج مكافآت MEV في بروتوكول التخزين السائل الخاص به. "فكرتهم في توزيع مكافآت MEV لنا كمزودي بيانات ومدققين هي حقًا مبتكرة"، أضاف فازيل.

استلهمًا من هذا النموذج، قامت شركة Kyros، وهي شركة تابعة لـ SwissBorg، بتطوير بروتوكول إعادة التخزين في Solana بالتعاون مع Jito. "Kyros.fi تفوض المكافآت لمختلف المدققين، وهذا تقدم مثير حقًا لـ DeFi على Solana"، شارك الرئيس التنفيذي. سيتم إطلاق البروتوكول في الأسابيع المقبلة، مع تسليط الضوء على إمكاناته لتحفيز المشاركة دون الحاجة إلى كميات ضخمة من TVL.

رؤية فازيل لمستقبل DeFi

بينما نتطلع إلى المستقبل، يعبّر فازل عن تفاؤله حول الفرص التي تقدمها DeFi والدور الذي ستواصل Solana أداؤه. "تساعدنا نقاط القوة في Solana على البقاء في طليعة ما يحدث في DeFi"، قال. بالنسبة لـ SwissBorg، تظل blockchain جزءًا حيويًا من مهمتها في ديمقراطية الوصول إلى التمويل. لقد جعلت قابلية التوسع والتكاليف المنخفضة والقدرة على التكيف منها شريكًا موثوقًا لبناء الأدوات التي تمكن المستخدمين.

بينما تستكشف SwissBorg الفرص مع سلاسل الكتل الأخرى مثل Sui، يرى Fazel أن Solana هي قطعة أساسية من اللغز. "نحن دائمًا نبحث عن المستقبل، لكن Solana تساعدنا باستمرار على تحقيق مهمتنا في منح الناس الأدوات التي يحتاجونها لتولي التحكم في مستقبلهم المالي"، اختتم.