الجانب المظلم من التداول: كيف تعرضت للحرق من قبل المتقدمين في الصف

لقد كنت أعمل في تداول العملات الرقمية لسنوات، ودعني أخبرك - إن front running هو أسوأ نوع من سرطان السوق الذي واجهته. إنه ليس مجرد مفهوم مجرد؛ إنه اليد الخفية التي تسرق جيبك بينما تشاهد بلا حول ولا قوة.

ما هو ال Front Running حقًا ( من شخص تعرض للضحية )

يحدث front running عندما يقوم متداولون ماكرون - غالبًا ما يكونون روبوتات أو داخليين مميزين - برؤية صفقتك المعلقة ويتقدمون أمامك لتحقيق الربح من معاملتك. إنه في الأساس سرقة على الطريق السريع بشكل رقمي.

على عكس التعريفات المنقحة التي ستقرأها في أماكن أخرى، إليك الحقيقة الصادقة: front running هو سرقة أرباحك من خلال استغلال عدم توازن المعلومات. لقد شاهدت تداولاتي الخاصة تتعرض للضغوط بين الروبوتات الانتهازية مرات عديدة حتى فقدت العد.

كيف يعمل هؤلاء اللصوص

العملية بسيطة بشكل مزعج:

1. إنهم يكتشفون صفقتك الكبيرة المعلقة في ميمبول
2. هم ينفذون تجارتهم الخاصة أولاً، مما يدفع السعر ضدك
3. بعد تنفيذ صفقتك بسعر أسوأ، يقومون بسحب أرباحهم

في الأسواق التقليدية، يكون هذا القمامة غير قانوني بحق. وسيواجه الوسيط الذي يقوم بذلك عواقب وخيمة. لكن في عالم العملات المشفرة؟ إنه تقريبًا متأصل في النظام!

كابوسي الشخصي في front running

في الشهر الماضي، حاولت شراء كمية معقولة من رمز متوسط الحجم على DEX شهير. خلال ثوانٍ، شاهدت برعب كما:

• اشترى روبوت الرموز قبل مللي ثانية من معاملتي
• تم تنفيذ صفقتي بسعر أعلى بنسبة 3% مما كان يجب أن أدفعه
• نفس الروبوت قام فوراً بتفريغ رموزهم لتحقيق ربح مرتاح

كانت درجة تحملي للانزلاق عالية جدًا، وقد سلمت فعليًا أموالًا مجانية لبعض الخوارزميات بلا وجه. كنت غاضبًا.

لماذا يجعلني هذا أرغب في قلب الطاولات

إن تأثير هذه الممارسة المفترسة أسوأ مما يدركه معظم الناس:

• المتداولون العاديون مثلنا يتعرضون باستمرار للغش في التنفيذ
• إنه يآكل الثقة في النظام البيئي بأكمله
• ساحة اللعب مائلة بشدة نحو المطلعين الفنيين

ما يثير غضبي بشكل خاص هو كيف أن بعض البورصات تتجاهل هذا السلوك لأنه يزيد من حجم التداول والرسوم. إنهم في الأساس متواطئون في نظام يستغل المتداولين العاديين.

محاربة المتسابقين الأوائل

بعد أن تعرضت للحرق مرارًا وتكرارًا، تعلمت بعض استراتيجيات البقاء:

• قم بتعيين حدود الانزلاق الدنيا ( أستخدم الآن 0.5% كحد أقصى )
• قسم الصفقات الكبيرة إلى أجزاء أصغر
• استخدم خدمات حماية MEV المتخصصة عند توفرها
• تداول خلال فترات الحجم المرتفع عندما يكون ذلك ممكنًا

لا توجد أي من هذه الحلول مثالية. أحيانًا أفتقد صفقات لأن انزلاقي شديد الضيق، لكني أفضل أن أفوت الفرص على أن أكون غداء شخص آخر.

سوق بلا نزاهة محكوم عليه بالفشل

حتى نحل مشكلة front running، ستستمر أسواق التشفير في الشعور بأنها مفترسة للمبتدئين. التكنولوجيا موجودة لجعل التداول أكثر عدلاً - معاملات خاصة، حماية أفضل من MEV، أنواع طلبات أكثر تطورًا - لكن التنفيذ كان بطيئًا بشكل مؤلم.

الآن، ابقَ يقظًا. عدّل استراتيجياتك مع العلم أن هناك لصوص رقميين ينتظرون لاستغلال كل حركة تقوم بها. وتذكر - ما يبدو ككفاءة في السوق قد يكون مجرد شخص يسرق أموال غداءك.