كين غريفين: مافريك صندوق التحوط الذي أحب كراهيته

لقد كنت أتابع كين غريفين لسنوات الآن - هذا الخريج من هارفارد الذي بدأ التداول من غرفة نومه و somehow managed to build a financial empire that gives me both envy and suspicion. إنه المؤسس والمدير التنفيذي الملياردير لشركة Citadel، هذه الصندوق التحوطي الضخم الذي يأكل وول ستريت على الإفطار والغداء والعشاء.

مع إدارة شركته لأكثر من 60 مليار دولار، فإن غريفين لديه أصابع في كل فطيرة مالية يمكن تخيلها. تقوم عمليته لصنع السوق بتنفيذ حوالي 40% من جميع تداولات الأسهم بالتجزئة في الولايات المتحدة - مما يعني أنه عندما تضغط على "شراء" في تطبيق التداول الخاص بك، هناك فرصة جيدة أن تكون خوارزميات غريفين في الجانب الآخر تكسب المال من معاملتك. مريح، أليس كذلك؟

ما يزعجني حقًا هو كيف يمكن لأنظمة التداول عالية التردد الخاصة به اكتشاف تحركات السوق في غضون مللي ثانية. بينما لا أزال أقرر ما إذا كنت سأشتري أم أبيع، كانت آلاته قد أجرت بالفعل الآلاف من الصفقات! يدّعون أن هذا "يحسن كفاءة السوق" - بالتأكيد، إذا كانت الكفاءة تعني أن شركته تحقق أرباحًا بغض النظر عن اتجاه حركة السوق.

ميزة غريفن التكنولوجية لا يمكن إنكارها. أنظمة التداول الخاصة به تعمل بسرعات لا يستطيع معظمنا حتى فهمها. الخوارزميات التي طوروها تتخذ قرارات أسرع من أن تتمكن من غمض عينيك، وهو ما يشعر بصراحة كأنك تلعب البوكر ضد شخص يمكنه رؤية بطاقاتك.

يراقب المستثمرون كل خطوة يقوم بها غريفين لأن استثماره الضخم يمكن أن يغير فعليًا شعور السوق. عندما تقوم سيتياديل بالتخلص من مركز أو تضخ في قطاع معين، يشعر الجميع بالتداعيات. وبينما كان محقًا في كثير من الأحيان ليصبح ثريًا بشكل غير معقول، أتساءل كم من هذا النجاح يأتي من امتلاكه لمزيد من المعلومات وقوة المعالجة أكثر من الآخرين.

سأعطي غريفين هذا - إنه لا يكتفي فقط بتخزين ملياراته. إن عمله الخيري كبير، حيث تبرع بأكثر من 2 مليار دولار لمبادرات التعليم والصحة. ومع ذلك، لا أستطيع إلا أن أفكر في أن هذه الهدايا السخية تعمل أيضًا كعلاقات عامة ممتازة وخصومات ضريبية لشخص حقق ثروته في صناعة تعتمد على عدم توازن المعلومات.

الحقيقة عن كين غريفين؟ إنه عبقري، محسوب، ويمثل كل شيء يجعل المالية الحديثة تبدو مزورة للغرباء مثلي. ومع ذلك، فإن فهم كيف يعمل أمر ضروري إذا كنت ترغب في فهم كيف تعمل الأسواق اليوم حقًا - حتى لو جعلني ذلك أحيانًا أشعر بالغضب.