حساب فعالية الاستثمارات: طريقة ROI

نظرة عامة مختصرة

العائد على الاستثمار (ROI) هو طريقة لتقييم فعالية الاستثمارات. يسمح بمقارنة عائدات المشاريع الاستثمارية المختلفة. من الطبيعي أن تكون الاستثمارات ذات العائد على الاستثمار الأعلى مفضلة لتلك التي لديها عائد منخفض أو سلبي. هل تريد أن تعرف كيف يمكنك تطبيق هذه الطريقة على محفظتك؟ دعنا نفهم ذلك معًا.

المقدمة

بغض النظر عما إذا كنت تتداول يوميًا، أو تتاجر بالتأرجح، أو تستثمر على المدى الطويل، من المهم تقييم نتائجك. كيف يمكنك فهم مدى نجاحك دون ذلك؟ واحدة من مزايا التداول هي القدرة على قياس الفعالية بدقة باستخدام مؤشرات موضوعية. يساعد ذلك على تجنب التحيزات العاطفية والمعرفية.

ما فائدة هذا النهج؟ يميل دماغ الإنسان إلى إنشاء روايات في محاولة لفهم ما يحدث. ومع ذلك، عندما يتعلق الأمر بالأرقام، لا يمكنك "الاختباء". إذا كنت تعاني من خسائر، يجب عليك إعادة النظر في استراتيجيتك. وبالمثل، إذا كنت تعتقد أن الأمور تسير على ما يرام، لكن الأرقام تشير إلى العكس، فمن المحتمل أنك أصبحت ضحية لتحيزاتك الخاصة.

لقد ناقشنا بالفعل إدارة المخاطر وحجم المراكز وتعيين أوامر وقف الخسارة. ولكن كيف نقيس فعالية استثماراتنا؟ وكيف نقارن نتائج الاستثمارات المختلفة؟ هنا يأتي حساب العائد على الاستثمار للمساعدة. في هذه المقالة، سنستعرض كيفية حساب ROI.

ما هو العائد على الاستثمار (ROI)؟

عائد الاستثمار هو وسيلة لتقييم فعالية الاستثمارات. يمكن أيضًا استخدامه لمقارنة مشاريع استثمارية مختلفة.

هناك عدة طرق لحساب العائد، وسنستعرض بعضها لاحقًا. يكفي حاليًا أن نفهم أن ROI يقيس الربح أو الخسارة بالنسبة للاستثمارات الأولية. بعبارة أخرى، هو العائد التقريبي للاستثمار. يشير ROI الإيجابي إلى الربح، بينما يشير ROI السلبي إلى الخسارة مقارنة بالاستثمارات الأصلية.

تطبيق حساب العائد على الاستثمار (ROI) لا يقتصر فقط على التداول أو الاستثمار، بل يشمل جميع أنواع الأنشطة أو المشتريات. إذا كنت تفكر في فتح أو شراء مطعم، فمن الأفضل أولاً إجراء الحسابات. هل سيكون ذلك مبررًا ماليًا؟ سيساعد تقييم العائد المتوقع على الاستثمار بناءً على جميع النفقات والأرباح المتوقعة في اتخاذ قرار تجاري أكثر توازنًا. إذا بدت المشروع مربحًا محتملًا (أي أن لديه عائد إيجابي على الاستثمار )، فقد يكون من الجيد الشروع فيه.

علاوة على ذلك، يساعد العائد على الاستثمار في تقييم نتائج الصفقات التي تم إبرامها بالفعل. على سبيل المثال، تخيل أنك اشتريت سيارة نادرة مقابل 200000 دولار. ثم استخدمتها لمدة عامين واستثمرت في المشروع 50000 دولار أخرى. الآن دعنا نفترض أن القيمة السوقية للسيارة قد ارتفعت، وأنك تستطيع بيعها مقابل 300000 دولار. لم تستمتع فقط بالسيارة لمدة عامين، بل ضمنت أيضًا عائدًا كبيرًا على الاستثمار. إلى أي مدى كان كبيرًا؟ دعنا نستكشف.

كيفية حساب العائد على الاستثمار (ROI)

صيغة العائد على الاستثمار بسيطة جدًا. تأخذ القيمة الحالية للاستثمار وتطرح منها التكلفة الأصلية. ثم تقسم الفرق الناتج على التكلفة الأصلية.

ROI = (القيمة الحالية - القيمة الأولية) / القيمة الأولية

ما الأرباح التي كنت ستحصل عليها إذا بعت سيارة نادرة؟

عائد الاستثمار = (300 000 - 200 000) / 200 000 = 0,5

عائد الاستثمار الخاص بك هو 0.5. بضربه في 100، ستحصل على معدل الربح (ROR).

0,5 × 100 = 50

هذا يعني أنك قد زدت استثماراتك الأولية بنسبة 50%. ومع ذلك، من أجل الصورة الكاملة، يجب أن تأخذ في الاعتبار المبلغ الذي تم إنفاقه على السيارة. دعنا نخصمها من القيمة الحالية:

300 000 - 50 000 = 250 000

الآن دعونا نحسب العائد على الاستثمار مع الأخذ في الاعتبار النفقات:

العائد على الاستثمار = (300 000 - 250 000) / 200 000 = 0,25

عائد الاستثمار الخاص بك هو 0.25 ( أو 25%). وهذا يعني أنه إذا قمنا بضرب تكاليف استثمارك (200,000 دولار) في العائد على الاستثمار (0,25)، سنحصل على صافي ربح قدره 50,000 دولار.

200 000 × 0.25 = 50 000

قيود العائد على الاستثمار

لذا، من السهل فهم ROI واستخدامه كمؤشر عالمي للربحية. هل له قيود؟ بالتأكيد.

أحد القيود الرئيسية لعائد الاستثمار (ROI) هو أنه لا يأخذ في الاعتبار عامل الوقت. لماذا هذا مهم؟ يلعب الوقت دورًا حاسمًا في الاستثمارات. قد تكون هناك اعتبارات أخرى (مثل السيولة والأمان)، لكن العائد السنوي بنسبة 0.5 أفضل من عائد بنسبة 0.5 على مدى خمس سنوات. لذلك يتحدث البعض عن العائد السنوي (ROI) الذي يمثل العائد المتوقع للاستثمار على مدار السنة.

ومع ذلك، فإن العائد على الاستثمار لا يأخذ في الاعتبار جوانب أخرى من الاستثمارات. ليس بالضرورة أن يعني العائد الأعلى على الاستثمار أن الاستثمارات أفضل. ماذا لو لم تتمكن من العثور على مشترٍ لاستثماراتك وعلقت لفترة طويلة؟ ماذا لو كان الأصل الأساسي لديه سيولة منخفضة؟

عامل آخر يجب مراعاته هو المخاطر. قد تكون الاستثمارات لديها عائد استثماري محتمل مرتفع جدًا، ولكن بأي ثمن؟ إذا كانت هناك احتمالية كبيرة لفقدان جميع أموالك أو عدم الوصول إليها، فإن العائد المحتمل يفقد جاذبيته. لماذا؟ لأن المخاطر المرتبطة بالاحتفاظ بهذا الأصل لفترة طويلة جدًا مرتفعة للغاية. بالطبع، يمكن أن تكون المكافأة المحتملة أيضًا كبيرة، ولكن فقدان جميع الاستثمارات الأولية بالتأكيد ليس ما تسعى إليه.

لن يوفر لك التحليل البسيط لعائد الاستثمار معلومات حول أمان الاستثمارات. لذلك من الضروري أخذ مؤشرات أخرى بعين الاعتبار. يمكن البدء بحساب نسبة المخاطر إلى الأرباح لكل صفقة واستثمار. سيساعد ذلك في تقييم جودة كل استثمار بشكل أفضل. بالإضافة إلى ذلك، قد يأخذ بعض المحللين الماليين في الاعتبار عوامل إضافية عند تقييم الاستثمارات المحتملة. قد تشمل هذه التدفق النقدي، أسعار الفائدة، ضرائب مكاسب رأس المال، عائد حقوق الملكية (ROE) وعوامل أخرى.

الخاتمة

لقد نظرنا في العائد على الاستثمار (ROI) وكيف يمكن للمتداولين استخدام هذا المقياس لاتخاذ قرارات استثمارية أكثر استنارة. تعتبر صيغة العائد على الاستثمار أداة مهمة لتتبع فعالية أي محفظة أو استثمار أو عمل.

كما رأينا، فإن العائد على الاستثمار ليس مقياساً شاملاً، ولكنه قد يكون مفيداً. يجب أيضاً أخذ التكاليف البديلة، ونسبة المخاطرة إلى المكافأة، بالإضافة إلى عوامل أخرى تؤثر على الاختيار بين الفرص الاستثمارية المختلفة في الاعتبار. ومع ذلك، يمكن أن يكون العائد على الاستثمار نقطة انطلاق جيدة لتقييم الاستثمارات المحتملة.