السير عكس التيار: لماذا أهرب من جنون السوق

لقد كنت دائمًا مفتونًا بأسلوب الاستثمار المناقض لبافت القديم. تلك الاقتباسة الشهيرة - "كن خائفًا عندما يكون الآخرون جشعين، وكن جشعًا عندما يكون الآخرون خائفين" - ليست مجرد لعبة كلمات ذكية. إنها دليل للبقاء في هذا السوق المجنون.

علم نفس السوق هو ما يدفع الأسعار أكثر من أي قيمة أساسية. لقد رأيت ذلك مباشرة. عندما تسيطر الجشع، يفقد الجميع عقولهم! الناس يراهنون على منازلهم لشراء أصول مبالغ فيها فقط لأن الجميع يفعل ذلك. الخوف من الفقدان حقيقي، وقد وقعت في ذلك بنفسي أكثر من المرات التي أود الاعتراف بها.

ثم تصيب حالة من الذعر. السوق ينهار، وفجأة يبدأ الجميع في البيع بأسعار منخفضة للغاية. عندها أبدأ في الاهتمام.

عقلية المناقض ليست عن كونه صعبًا أو معارضة الجمهور عمدًا. إنها تتعلق بالاعتراف بأن عقلية القطيع تدفع الأصول إلى حدود سخيفة في كلا الاتجاهين. معظم المتداولين لا يستطيعون مقاومة اتخاذ القرارات العاطفية - يشترون عندما تكون الأسعار مرتفعة ويبيعون عندما تكون منخفضة، مما يفعل عكس ما يعمل بالفعل.

أنا لا أحاول توقيت ذروة السوق أو قاعه بشكل مثالي. هذه لعبة للمغفلين. بدلاً من ذلك، أركز على فهم ما يستحقه شيء ما فعلاً. عندما تنخفض الأسعار بشكل كبير دون تلك القيمة، أبدأ في الشراء. عندما ترتفع بشكل كبير فوقها، أشعر بالتوتر وأبدأ في البيع.

الصبر هو كل شيء في هذه اللعبة. سوق العملات المشفرة يحب بشكل خاص تحويل الأموال من غير الصبورين إلى الصبورين. كم عدد الأشخاص الذين باعوا البيتكوين في حالة ذعر بسعر 3000 دولار بعد انهيار 2017؟ أولئك الذين تمتعوا بالصبر رأوا السعر يرتفع فوق 100,000 دولار.

خلال شتاء العملات الرقمية لعام 2022، بينما كان الجميع يعلن أن العملات الرقمية "ميتة"، كانت الأموال الذكية تتراكم. في حين أنه عندما وصلت الأسعار إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق في وقت سابق من هذا العام، كان المستثمرون عديمي الخبرة يشترون بجنون بينما كان المحترفون يحققون الأرباح.

هذه ليست مجرد استراتيجية استثمارية؛ إنها حرب نفسية ضد أسوأ دوافعك. عندما يصرخ الجميع "اشترِ!" يبدأ ذلك الصوت الصغير في رأسي بالقول "ربما بيع؟" عندما يقفزون من النوافذ، أبحث عن نقاط دخول.

النجاح في الاستثمار ليس مرتبطًا باتباع الاتجاهات أو التوقيت المثالي - إنه يتعلق بالشجاعة للذهاب ضد القطيع عندما يكون الجميع إما في حالة من النشوة أو الإحباط.