ما هي عملات DeFi؟ فهم التمويل اللامركزي

DeFi تحدث ثورة في المالية. إنها تعتمد على البلوكتشين وتتخلى عن الوسطاء التقليديين مثل البنوك. لا يوجد حراس هنا. بدلاً من ذلك، تستخدم في الغالب إثيريوم لإعادة إنشاء الأدوات المالية بطرق تشعر بأنها شبه محررة 🌐.

نوع من ما فعله الإنترنت للمعلومات. هل تذكر ذلك؟ DeFi يفعل نفس الشيء من أجل المال. يمكنك القيام بالكثير به.

اقرض العملات الرقمية. احصل على فائدة أفضل من البنوك 💰. اقترض بدون الأوراق. تداول مباشرة. ازرع العوائد للحصول على دخل سلبي 📈. Access your money anytime, anywhere.

إنها مالية بدون سلطة مركزية. فقط شبكات وكود يتخذ قرارات. ليس أشخاصاً في بدلات.

التمويل التقليدي مقابل DeFi: الفروقات

تدير البنوك المالية التقليدية. إنهم الوسطاء.

التمويل التقليدي:

• هم يتحكمون في أموالك
• مغلق في عطلات نهاية الأسبوع
• الحدود الجغرافية
• في انتظار الموافقات
• تحويلات دولية باهظة الثمن
• معاملات مخفية
• الأعمال الورقية. الكثير منها.

DeFi:

• أنت تتحكم في أموالك
• دائمًا على 🕒
• عالمي بشكل افتراضي
• موافقات فورية
• أشياء عبر الحدود أرخص
• كل شيء مرئي على سلسلة الكتل
• مفتوح للجميع

هذا التحول يبدو ضخمًا. ربما يكون أكبر تغيير في المالية منذ بداية المصرفية الحديثة.

ما الذي يجعل DeFi يعمل

تتوافق عدة قطع معًا في هذا النظام البيئي:

1. العقود الذكية: كود يعمل ذاتياً. لا حاجة للبشر. إنها تفرض الاتفاقيات تلقائياً.

2. شبكات البلوكشين: إثيريوم تتصدر المجموعة. آخرون مثل بوليغون وسولانا يلاحقون بسرعة.

3. التوكنز: الوقود. من ETH إلى العملات المستقرة مثل DAI. توكنات البروتوكول التي تتيح للمستخدمين التصويت أيضًا.

4. DApps: الواجهات. Uniswap للتداول. Aave للإقراض. ليست معقدة جداً بمجرد أن تجربها.

التقنية وراء ذلك

DeFi تعمل على بعض المفاهيم التقنية المثيرة للاهتمام.

العقود الذكية: قلب DeFi

فكر في العقود الذكية كأنها مصرفيون روبوتيون. قدم لهم الشروط، وهم يقومون بالعمل. لا يوجد أوراق.

في الإقراض، يعمل الأمر على النحو التالي:

1. إيداع الضمان
2. العقد يحسب قرضك
3. تظهر الأموال في المحفظة
4. كل شيء آخر يحدث تلقائيًا

لا موظفي قروض. لا انتظار. الشيفرة تفعل كل شيء. كل شيء مرئي أيضًا، إذا كنت تعرف أين تبحث.

بلوكشينز لـ DeFi

إثيريوم بدأت كل شيء. إنها لا تزال الأكبر. لكنها لم تعد وحدها بعد الآن.

• إثيريوم: الأصل. يستضيف الأسماء الكبيرة. يصبح مكلفًا عندما يكون مزدحمًا.

• بوليجون: أسرع وأرخص. يعمل مع أشياء إثيريوم.

• سولانا: سريع جداً. معاملات رخيصة جداً. لاعب جديد لكنه ينمو بسرعة.

لكل منها نقاط قوتها. يختار المستخدمون بناءً على ما يهمهم.

تطبيقات DeFi الشائعة

عالم DeFi يتوسع بتطبيقات رائعة. دعونا نلقي نظرة على بعضها.

الإقراض والاقتراض 🏦

البنوك تعطيك 0.5% بينما تقرض أموالك بنسبة 15%. DeFi يقضي على هذه الفجوة.

كيف يعمل:

1. إيداع العملات المشفرة في المسابح
2. الآخرون يقترضون من خلال زيادة الضمانات
3. يتم تعديل الأسعار بناءً على الطلب
4. تتدفق الفوائد مباشرة إلى المقرضين

المنصات الرئيسية:

1. Aave: الأكبر. 25 مليار دولار محجوزة. معدلات متغيرة وثابتة. اخترع القروض الفورية.

2. Compound: رائد مبكر. أنشأ رموز الحوكمة. معدلات خوارزمية.

3. MakerDAO (الآن Sky): تصنع عملة DAI المستقرة. إيداع ETH، اقتراض DAI.

زراعة العائد والتخزين 🌾

هنا حيث يصبح DeFi مثيرًا. الأموال تكسب الأموال.

زراعة العائد تعني وضع الرموز في العمل. تأتي المكافآت من:

• رسوم DEX
• فائدة الإقراض
• رموز حوكمة مجانية
• مكافآت الشبكة

طرق الزراعة:

1. توفير السيولة Exchanges
2. إقراض الرموز
3. ابداء الرأي في الحوكمة
4. استخدم محسنات العائد مثل Yearn

تأمين الرموز يربط الرموز لتأمين الشبكات أو المشاركة في الحوكمة. إثيريوم تأمينه كبير الآن.

العملات المستقرة 💲

عمود فقري لـ DeFi. رموز مرتبطة بالدولار في سوق العملات المشفرة المتقلب.

أنواع:

• لامركزية: مثل DAI، تحكمها العقود الذكية
• مدعوم بالعملات الرقمية: مدعوم بواسطة عملات رقمية أخرى
• خوارزمي: استخدم الرياضيات للحفاظ على ربطها

في عام 2025، بلغ سقف سوق DeFi 98.4 مليار دولار. وهذا يزيد بنسبة 38% عن العام الماضي الذي كان 71.2 مليار دولار 🚀. نمو مثير للإعجاب.

ما زالت مشكلات الأمان تظهر أحيانًا. ليس من الواضح تمامًا ما إذا كانت ستُحل تمامًا على الإطلاق. لكن التدقيق والأمان ذو التوقيع المتعدد يساعدان.

يبدو أن ثورة DeFi بدأت للتو. إنها تمنح الناس الحرية المالية على مستوى العالم 🌍. سواء كنت ترغب في دخل ثابت، أو قروض سريعة، أو تريد فقط أن تكون جزءًا من شيء جديد، قد يكون استكشاف DeFi يستحق العناء.