متوسط نطاق التقلب الفعال هو

معدل التغير الفعلي (ATR) هو مؤشر يُستخدم على نطاق واسع في التحليل الفني لتقدير تقلب السوق على مدى فترة محددة. تم تقديم ATR لأول مرة في عام 1978 من قبل محلل التقنية J. Wells Wilder Jr. في كتابه "المفاهيم الجديدة في أنظمة التداول الفنية".

ATR يحسب تقلب الأسعار الضمني ضمن نطاق حقيقي مختلف على مدى 14 يومًا، ويحدد المتوسط. هذه المؤشر له فوائد مثل المساعدة في تحديد أسعار وقف الخسارة، ولكن له أيضًا بعض القيود.

المقدمة

يمكن أن تكون التداولات غير مستقرة للغاية، وخاصة في سوق الأصول المشفرة، حيث تكون هذه الاتجاهات بارزة. يحاول المتداولون التنبؤ بتقلبات الأسعار واستغلالها. لهذا الغرض، يستخدمون مجموعة متنوعة من الأساليب، مثل التحليل الفني ومؤشرات تقلب الأسعار مثل متوسط المدى الحقيقي (ATR). بالنسبة للعديد من المتداولين، أصبح ATR أداة مهمة يجب إتقانها لتعميق التحليل الفني.

تعريف متوسط عرض التقلب الفعلي

تم تصميم ATR كأداة لقياس التقلبات من قبل المحلل الفني J. Wells Wilder Jr. في عام 1978. ومنذ ذلك الحين، أصبح ATR واحدًا من أشهر مؤشرات التحليل الفني للتقلب.

الآن، يتم استخدامه بالاشتراك مع مؤشرات الاتجاه الأخرى مثل مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX) وشدة مؤشر الاتجاه المتوسط (ADXR). يسعى المتداولون للاستفادة من ATR لتحديد أفضل الفترات للتداول في تقلبات الأسعار الشديدة.

تشير هذه المؤشر إلى متوسط السعر السوقي للأصول على مدى 14 يومًا. ومع ذلك، فإن ATR لا يوفر معلومات محددة حول اتجاه السعر أو الاتجاه، بل يقدم صورة عامة عن تقلبات الأسعار خلال الفترة المحددة. تشير قيمة ATR العالية إلى تقلبات سعرية عالية، بينما تشير قيمة ATR المنخفضة إلى تقلبات منخفضة.

يأخذ المتداولون في اعتبارهم ارتفاع أو انخفاض تقلب الأسعار عند اتخاذ قرارات شراء أو بيع الأصول خلال هذه الفترة. يجب ملاحظة أن ATR هو مجرد تقدير لتقلب الأسعار ويجب استخدامه كإرشاد فقط.

طريقة حساب متوسط نطاق التذبذب الفعلي

عند حساب ATR، من الضروري العثور على أقصى نطاق حقيقي للتقلب (TR) خلال الفترة المحددة. يتضمن ذلك حساب ثلاثة نطاقات مختلفة واختيار أكبرها:

1. القيمة التي يتم الحصول عليها من طرح أدنى مستوى في الفترة السابقة من أعلى مستوى في الفترة السابقة

2. القيمة المطلقة لفرق أعلى سعر من الفترة السابقة عن سعر الإغلاق من الفترة السابقة (دون اعتبار لعلامة الطرح)

3. القيمة المطلقة الناتجة عن طرح سعر الإغلاق السابق من أدنى سعر سابق

قد تختلف هذه الفترة حسب الإطار الزمني الذي يختاره المتداول. على سبيل المثال، بالنسبة للأصول المشفرة، تكون 24 ساعة، وبالنسبة للأسهم، تكون يوم تداول واحد. عند حساب ATR لفترة معينة (عادةً 14 يومًا)، يتم حساب TR لكل فترة، ثم جمعها للحصول على المتوسط البسيط.

من خلال تحديد ATR لفترة معينة، يمكنك فهم تقلبات سعر الأصل خلال تلك الفترة. عادةً ما يتم عرض ATR كخط على الرسم البياني. على سبيل المثال، توضح الصورة أدناه كيف يرتفع خط ATR مع زيادة التقلبات (بغض النظر عن اتجاه السعر).

لماذا يستخدم متداولو الأصول المشفرة متوسط نطاق التقلب الفعّال

يستخدم متداولو الأصول المشفرة ATR بشكل متكرر لتقدير تقلبات الأسعار خلال فترة زمنية محددة. إن التقلب العالي في سوق الأصول المشفرة يجعل ATR مفيدًا بشكل خاص. يستخدم العديد من المتداولين ATR كجزء من استراتيجيات التداول الخاصة بهم، ويقومون بتعيين أوامر جني الأرباح وأوامر وقف الخسارة.

يمكن استخدام ATR بهذه الطريقة لمنع الضوضاء في السوق من التأثير على استراتيجية التداول. عند التداول في الاتجاهات على المدى الطويل، يجب على المتداولين التأكد من عدم تصفية مراكزهم بسبب التقلبات خلال اليوم.

أحد الاستراتيجيات الشائعة هو ضرب ATR بمقدار 1.5 أو 2، ثم تعيين الناتج كوقف خسارة أسفل سعر الدخول. يجب ألا يصل سعر تفعيل وقف الخسارة إلى مستوى التقلب اليومي. إذا تحقق ذلك، فهذا يشير إلى انخفاض كبير في السعر.

عيوب متوسط عرض التقلب الفعلي

مؤشر ATR لديه العديد من المزايا بفضل قدرته على التكيف وتتبع تقلبات الأسعار، ولكنه يحتوي على عيبين رئيسيين:

1. ATR لا يوفر بيانات محددة. بالنسبة للعديد من المتداولين، قد تكون هذه الحالة من عدم اليقين عيباً كبيراً. لأن هناك قيمة ATR غير موجودة يمكن أن تحدد بدقة ما إذا كان الاتجاه سيتحول أم لا.

2. لا يمكن لمؤشر ATR قياس فقط تقلبات أسعار الأصول، لذلك لا يمكنه التنبؤ بتغير اتجاه أسعار الأصول. على سبيل المثال، قد يخطئ بعض المتداولين في اعتبار الزيادة المفاجئة في ATR تأكيدًا لاتجاه صعودي أو هبوطي قائم، ولكن ثبت أن هذا خطأ.

الاستنتاج

ATR هو أداة مفيدة لتحليل تقلبات السوق، ويحبها الكثير من المتداولين. نظرًا لأن التقلبات هي عنصر مهم في تداول الأصول المشفرة، فإن هذه المؤشر مفيد بشكل خاص للأصول الرقمية. الاستخدام سهل، ولكن يجب أخذ بعض القيود في الاعتبار عند استخدامه كجزء من استراتيجية التداول.