تحدى السوق وحقق 700 مليون دولار بتوقعه لأزمة 2008

ميخائيل بوري، طبيب سابق تحول إلى مدير صناديق، حدد عيوبًا حاسمة في وول ستريت تجاهلها الآخرون. كشفت تحليلاته الدقيقة أن السندات الرهنية المصنفة على أنها "آمنة" كانت في الواقع مليئة بالرهن العقاري عالي المخاطر.

الرهان ضد السوق

في عام 2005، اتخذ بوري موقفًا مخالفًا تمامًا لتوافق السوق:

• واجه أكبر المؤسسات في وول ستريت طالبًا بأدوات للمراهنة ضد سوق العقارات
• طور شخصياً الأداة المالية المعروفة باسم "تبادل التخلف عن السداد الائتماني" (CDS)
• استثمر 1 مليار دولار في مراهنة على انهيار سوق العقارات الأمريكي ، مواجهة الشك العام

المقاومة والإصرار

خلال عامين طويلين، بوري:

• استمر في خسارة المال بينما كان السوق يرتفع
• تم السخرية منه من قبل المستثمرين الذين اعتبروه غير عقلاني
• واجه ضغطًا من العملاء الذين طالبوا بسحب استثماراتهم
• حافظ على قناعته الثابتة، المستندة إلى تحليل البيانات وليس على العواطف

انتصار التحليل الموثوق

عندما انفجرت الأزمة المالية في عام 2008 أخيرًا، تحققت توقعاتك. انهار سوق العقارات، و أثبتت استراتيجيتك الاستثمارية أنها عبقرية.

كانت النتيجة استثنائية:

• صندوق التحوط الخاص بك حقق ربحًا يقارب 700 مليون دولار
• بوري شخصياً كسب حوالي 100 مليون دولار

دروس للمستثمرين العصريين

تُمثل هذه القصة ليس فقط واحدة من أكثر الحركات إثارة في التاريخ المالي، ولكن أيضًا درسًا قويًا حول مخاطر عقلية القطيع في الأسواق المالية.

تظهر استراتيجية بوري كيف يمكن أن تتفوق التحليلات المستقلة القائم على البيانات على توافق السوق، وهو مبدأ لا يزال ذا صلة في كل من الأسواق التقليدية والأسواق الحالية للأصول الرقمية.

بالنسبة للمستثمرين الذين يتداولون في منصات التداول، يقدم حالة مايكل بوري رؤى قيمة حول كيفية تحديد الفجوات بين القيمة المدركة والقيمة الحقيقية، بغض النظر عن الأداة المالية المعنية.