عملة الفائدة: فهم وظيفتها وقيمتها في أنظمة Web3 البيئية

مع استمرار تطور تقنية البلوكشين، يصبح فهم المكونات الأساسية مثل الرموز المساعدة أمرًا ضروريًا للتنقل في فضاء العملات المشفرة بشكل فعال. تستكشف هذه المقالة ما هي الرموز المساعدة، وكيف تعمل داخل أنظمة البلوكشين، ولماذا تمثل حجر الزاوية الأساسي لتطبيقات وخدمات لامركزية.

جدول المحتويات

• شرح رموز المنفعة
• كيفية عمل الرموز المساعدة
• فوائد رموز المرافق
• أمثلة على عمل رموز الاستخدام
• عملية إنشاء الرموز المساعدة
• رموز المنفعة مقابل رموز الأمان

شرح الرموز المساعدة

التوكنات المساعدة هي أصول رقمية تعمل كعملة وصول للخدمات ضمن نظام بيئي محدد للبلوكشين. تتيح هذه التوكنات للمستخدمين شراء السلع، والوصول إلى ميزات المنصة، أو التفاعل مع التطبيقات اللامركزية (DApps) ضمن بيئتها الأصلية.

قيمة رموز المنفعة ليست محددة سلفًا ولكن يتم تحديدها من خلال آليات السوق بمجرد إدراجها في تبادل الأصول الرقمية. تعتمد قيمتها على عدة عوامل رئيسية: عرض قيمة الشبكة، استجابة المجتمع، خبرة الفريق، تميز المنتج، والامتثال التنظيمي.

بتكوين (BTC) تطورت لتصبح الأصول الرقمية الأكثر قيمة في السوق من خلال ريادتها لتكنولوجيا البلوكشين، بينما حققت الإيثريوم شهرة كأول منصة تتيح وظيفة العقود الذكية. كلاهما يظهر كيف يمكن أن تترجم قيمة المنفعة إلى اعتراف السوق.

كيفية عمل الرموز المساعدة

من الناحية العملية، تعمل رموز المرافق بشكل مشابه للعملات الرقمية المتخصصة داخل أنظمتها البيئية. على سبيل المثال، يمكن لمنصة تجارة إلكترونية كبرى أن تطلق نظريًا رمز مرافق يمكّن المستخدمين من شراء السلع والخدمات بشكل محدد على تلك المنصة.

بشكل أكثر شيوعًا، تصدر المشاريع رموزًا خدمية خلال أحداث جمع التبرعات عبر عروض العملات الأولية (ICOs) أو عروض DEX الأولية (IDOs). توفر هذه الرموز للمستثمرين حقوق الوصول إلى المنصة وتعمل كوسيلة الدفع الأساسية داخل النظام البيئي. على عكس الأوراق المالية، لم يتم تصميم هذه الرموز بشكل أساسي لتوليد الأرباح، بل لتعزيز قيمة المنصة، وإنشاء تأثيرات الشبكة، وبناء اهتمام المجتمع حول المنتجات أو الخدمات.

فوائد رموز المنفعة

توفر الرموز المساعدة مزايا متعددة داخل نظم blockchain:

• امتيازات الوصول: تعمل كالمفاتيح الرقمية التي تفتح الميزات والخدمات والمحتوى المتميز غير المتاح لحاملي الرموز.
• الحوافز الاقتصادية: تقديم خصومات على منتجات المنصة أو مكافأة مشاركة المستخدم من خلال آليات الستاكينغ
• مشاركة النظام البيئي: تمكين المشاركة المباشرة مع المنصات، مما يزيد من انخراط المستخدمين واستثمارهم في نجاح الشبكة
• تسهيل المعاملات: تعمل كوقود يدعم المعاملات وعمليات العقود الذكية، مما يضمن كفاءة النظام
• محاذاة القيمة: إنشاء توافق بين مصالح المستخدمين ونجاح المنصة من خلال الحوافز الاقتصادية المشتركة

تكمن القوة الحقيقية لرموز المرافق في قدرتها على تعزيز تجربة المستخدم في الوقت نفسه مع ضمان وظائف النظام الأساسي واستدامته.

أمثلة على عمل رموز المرافق

تظهر عدة رموز فائدة بارزة تطبيقات متنوعة داخل أنظمة البلوكشين:

• إيثيريوم (ETH): الرمز الأصلي الذي يدعم شبكة إيثيريوم، يُستخدم لرسوم المعاملات (gas) وخدمات الحوسبة عبر الآلاف من التطبيقات اللامركزية
• BNB: يُستخدم على منصة تداول رئيسية للحصول على خصومات على الرسوم، والمشاركة في مبيعات الرموز، والوصول إلى نظام بيئي متوسع من الخدمات
• Chainlink (LINK): يتيح خدمات أوراكل لامركزية، ويربط العقود الذكية بالبيانات الحقيقية بطريقة آمنة ومحمية من العبث.
• UNI: يدعم بورصة لامركزية رائدة، مما يتيح للمستثمرين التصويت على مقترحات الحوكمة وتشكيل تطوير المنصة
• Tether (USDT): بينما تُعرف في الغالب على أنها عملة مستقرة، تعمل كرمز منفعة عبر منصات متعددة من خلال تمكين نقل القيمة بكفاءة والسيولة.

كل واحدة من هذه الرموز تُظهر كيف أن القيمة الفعلية مرتبطة بشكل جوهري بالخدمات والوظائف التي تمكّنها ضمن أنظمتها البيئية الخاصة بها.

عملية إنشاء الرموز المساعدة

تُصدر رموز المرافق عادةً من قبل بورصات العملات المشفرة، وبروتوكولات الرهان، ومنصات الميتافيرس، وخدمات الإقراض، وسلاسل الكتل الجانبية. يتضمن نموذج الإصدار عمومًا إنشاء عرض محدد مسبقًا يتم توزيعه بين فرق المشروع، وصناديق تطوير النظام البيئي، والمستثمرين الأوائل، والمستخدمين وفقًا لمعايير محددة مسبقًا. تقوم العديد من المشاريع بتنفيذ آليات قفل الرموز مع جداول إطلاق تدريجية.

تدخل معظم الرموز المساعدة المعروفة السوق من خلال الطروحات الأولية للعملات، حيث يقوم المستثمرون الأوائل بشراء الرموز بأسعار مفضلة، مما يوفر لرائدات الأعمال في مجال البلوكشين رأس المال اللازم للتطوير. يتم تحفيز هؤلاء المستثمرين بواسطة الامتيازات المحتملة وإمكانية تقدير قيمة الرموز بعد إدراجها في السوق.

تعتبر أحداث إصدار التوكنات (TGEs) وسيلة توزيع أخرى. تخلق هذه الأحداث المحددة زمنياً وتوزع التوكنات من خلال مبيعات عامة أو خاصة. بالإضافة إلى جمع الأموال، تعتبر TGEs فرصاً لبناء المجتمع، وتشارك المؤيدين من المراحل الأولى للمشروع.

رموز المنفعة مقابل رموز الأمان

التمييز بين رموز المنفعة ورموز الأمان يحمل تداعيات تنظيمية كبيرة.

تعمل الرموز الخدمية بشكل أساسي كآليات وصول لميزات أو خدمات منصة معينة. على سبيل المثال، تستخدم منصة Augur رمز REP لتمكين تداول سوق التنبؤ، بينما تستخدم Filecoin رموز FIL لتحفيز توفير التخزين اللامركزي.

تمثل الرموز الأمنية، بالمقابل، مصالح الاستثمار في الشركات أو الأصول. عادة ما تصدر من خلال عروض الرموز الأمنية (STOs)، يتم تداولها في الأسواق الثانوية وتندرج تحت الأطر التنظيمية للأوراق المالية، بما في ذلك إشراف لجنة الأوراق المالية والبورصات في الولايات المتحدة. تمثل NEXO مثالًا بارزًا على رمز أمني.

تقدم هذه الفئات من الرموز خصائص مختلفة يجب أخذها بعين الاعتبار. غالبًا ما تظهر الرموز المساعدة تقلبًا أعلى، حيث تفتقر إلى دعم الأصول المادية أو الإشراف التنظيمي الشامل. عادةً ما تُظهر الرموز الأمنية استقرارًا أكبر من خلال دعم الأصول وإطارات الامتثال التنظيمي، على الرغم من تقليل الإمكانية المضاربية.

فهم هذه الفروق يساعد المستخدمين على التنقل في نظام الرموز بشكل أكثر فعالية، مع التعرف على الأغراض المختلفة والفوائد والملفات الشخصية للمخاطر التي تمثلها كل فئة من فئات الرموز.