جيم سيمونز: العبقرية الرياضية وراء نجاح الاستثمار الكمي

حول جيم سيمونز الاستثمار. منذ عام 1980، جمع حوالي $30 مليار. مذهل. نجاحه؟ عبقرية رياضية، هوس بالبيانات، وخوارزميات ذكية تُطبق على الأسواق. دعونا نتعمق في ست استراتيجيات التي عرّفت مسيرته الأسطورية.

1. الكشف عن الشذوذ في السوق

يرى سيمونز أنماطا يفتقدها الآخرون. إنه نوع من السحر. يحفر فريق Renaissance Technologies الخاص به في جبال من البيانات ، ويجد الشذوذ المتكرر. شذوذ كسب المال. إنهم يستغلون أوجه القصور التي يمر بها المستثمرون التقليديون. هذا يخلق ميزتهم. واحدة مهمة.

2. التداول في الاتجاه قصير الأجل

تحلل خوارزمياته حركات السوق بدقة ميكروسكوبية. تتنبأ بتحولات الأسعار الصغيرة. دقيقة بشكل مخيف، حقًا. أرباح النهضة خلال الفوضى. عندما تخرج الأسواق عن السيطرة، تبقى أنظمة سايمونز هادئة. تجد الفرص. الاستراتيجيات التقليدية؟ غالبًا ما تنهار في هذه اللحظات.

3. استراتيجية العودة إلى المتوسط

استراتيجية "DéjàVu" تبدو بسيطة للغاية. ومع ذلك، فهي تعمل. تميل الأسعار إلى الارتداد إلى المتوسطات. اشترِ عندما تنخفض الأمور عن المعدل الطبيعي. بع عندما ترتفع بشكل كبير. ليست علم صواريخ - على الرغم من أن سيمونز ربما يفهم ذلك أيضًا. هذه الطريقة تولد عوائد ثابتة مع الحفاظ على المخاطر تحت السيطرة.

4. تجميع المواهب الفكرية النخبوية

وول ستريت توظف الأشخاص الماليين. ليس سيمونز. إنه يريد علماء الرياضيات والفيزياء ومعالجات الكمبيوتر. دكتوراه علماء أبحاث. العقل. يحافظ نهجه في تقاسم الأسهم على تحفيز هؤلاء العباقرة. يبقون. إنهم يبتكرون. ليس من الواضح تماما كيف يدير كل تلك الغرور العملاقة في مبنى واحد.

5. التطبيق الاستراتيجي للرافعة المالية

الرافعة المالية تضخم كل شيء. يقال إن عصر النهضة يدفعه إلى نسب 17: 1. أعمال محفوفة بالمخاطر. لكنهم لا يقامرون. توازن نماذج المخاطر الرياضية الخاصة بهم المعادلة. إنها تضاعف المكاسب بينما - بطريقة ما - تبقي الكوارث بعيدة.

6. التداول الخالي من المشاعر المدفوع بالخوارزميات

البشر في حالة من الذعر. الخوارزميات لا تفعل. أنظمة سيمونز تتخذ قرارات باردة ومدروسة. لا خوف. لا جشع. مجرد رياضيات. علم نفس السوق لا يستطيع لمسها. هذه الطريقة المنهجية تنفذ باستمرار بينما يتعرض المتداولون البشر لركوب الأفعوانيات العاطفية.

الاستنتاج

الدليل؟ عوائد سنوية لصندوق الميداليون بنسبة 66٪ تقريبا على مدى عقود. لا مثيل له في أي مكان. يبدو شبه مستحيل. أظهر سيمونز أن الرياضيات وأجهزة الكمبيوتر يمكن أن تتغلب على الأساليب التقليدية. ليس فقط من حين لآخر - باستمرار. إرثه يعيد تشكيل التمويل الكمي يوميا. الثورة الكمية التي أثارها؟ لقد بدأت للتو.