دورة دراسة التحليل الموجي لأسواق العملات المشفرة

المادة 6: أساسيات تحليل الموجات ( موجات إليوت )

تُعدّ التحليل الموجي طريقة متقدمة للتحليل الفني، تتطلب معرفة مسبقة بأسس التحليل الفني، وأنماط الشموع، ومفاهيم القمم والقيعان. يُقدم هذا المقال بداية سلسلة من المواد المخصصة لهذه الأداة المعقدة ولكنها فعّالة للغاية في تحليل السوق.

أصل وسياق تحليل الموجات التاريخي

التحليل الموجي هو أحد أساليب التحليل الفني للأسواق المالية، يعتمد على دراسة أنماط الأسعار المتكررة للتنبؤ بالحركات المستقبلية. يعتمد هذا الأسلوب على نظرية "موجات إليوت"، التي طورها رالف نيلسون إليوت في الثلاثينيات. وفقًا لهذه النظرية، تتحرك الأسواق المالية وفقًا لدورات طبيعية تعكس النفس الجماعية للمشاركين في السوق.

في أوائل القرن العشرين ، زاد الاهتمام بفهم سلوك الأسواق من خلال تحليل الأنماط التاريخية بشكل كبير. في عام 1938 ، قدم رالف نيلسون إليوت نظريته بعد إجراء دراسة شاملة للأسواق المالية الأمريكية. اكتشف أن تحركات السوق ليست عشوائية ، بل تتبع أنماط متكررة معينة ، مما أدى إلى إنشاء هيكل تحليلي يعتمد على تسلسل الموجات الصاعدة والهابطة.

كانت أفكار إليوت مستوحاة جزئيًا من نظرية "النسبة الذهبية" والقوانين الرياضية الطبيعية. لقد أثبت أن الأسواق غالبًا ما تتحرك وفقًا لتسلسل فيبوناتشي الرياضي. لاحقًا، حصلت النظرية على انتشار أوسع بفضل عمل المحلل روبرت بريكتر، الذي نشر كتابًا عن التحليل الموجي في السبعينيات.

من المهم أن نلاحظ: نظرية إليوت ليست مجرد مجموعة من القواعد لتحليل الرسوم البيانية، بل هي نظرية نفسية رياضية تهدف إلى دراسة السلوك الجماعي للمتداولين، مما يجعلها ذات قيمة خاصة لفهم تحركات السوق.

المبادئ الأساسية لنظرية موجات إليوت

تؤكد النقطة الرئيسية في النظرية أن الأسواق تتحرك وفق نمط معين: خمس موجات دافعة في اتجاه الاتجاه الرئيسي، تليها ثلاث موجات تصحيحية في الاتجاه المعاكس. تتكرر هذه الدورات على فترات زمنية مختلفة، مما يسمح بتطبيق تحليل الموجات للتداول على المدى القصير والطويل.

هيكل دورة الموجة

موجات نبضية:

• تتكون من خمس موجات تتحرك في اتجاه الاتجاه الرئيسي
• يتم تمثيلها بالأرقام (1-2-3-4-5)
• الموجة الثالثة عادة ما تكون الأقوى والأطول

موجات تصحيحية:

• تتكون من ثلاث موجات تتحرك عكس الاتجاه الرئيسي
• يتم الإشارة إليها بالأحرف (A-B-C)
• تستخدم لتصحيح الاتجاه السابق قبل بدء دورة جديدة

بعد انتهاء الدورة الكاملة (5 من 3 موجات تصحيحية + موجات دافعة) يبدأ دورة جديدة، وبالتالي يستمر السوق في تشكيل أنماط موجية متكررة.

الطبيعة الفراكتالية لموجات إليوت

إحدى أهم مفاهيم نظرية الموجات هي هيكلها الفركتالي. وهذا يعني أن كل موجة تتكون من موجات على نطاق أصغر، والتي بدورها لها أيضًا هيكل موجي على فترات زمنية أصغر.

مبدأ الفركتالية كمثال:

إذا كنت تقوم بتحليل حركة السوق على الرسم البياني اليومي وقد حددت انتهاء الموجة الدافعة الأولى، فعند التحويل إلى الرسم البياني لمدة 4 ساعات ستكتشف أن هذه الموجة تتكون من 5 موجات داخلية أصغر. علاوة على ذلك، إذا أخذت أول واحدة من هذه الموجات الخمس وانتقلت إلى الرسم البياني لمدة 15 دقيقة، يمكنك أيضًا رؤية هيكل من 5 موجات.

هكذا:

• الأمواج 1 و 3 و 5 (النبضية) دائمًا تتكون من 5 أمواج داخلية
• الموجات 2 و 4 ( التصحيحية داخل الزخم ) تتكون من 3 موجات

في الموجات التصحيحية (A-B-C)، تكون البنية الداخلية أكثر تعقيدًا وتعتمد على النموذج المحدد الذي يشكل التصحيح. قد تتكون الموجة من 5 موجات ذات نطاق أصغر أو من 3، وسيتم تناول ذلك في الأجزاء التالية من الدورة.

تطور التحليل الموجي في العصر الحديث

بعد نشر إليوت لنظريته، بدأت تكتسب شعبية تدريجياً بين المحللين الفنيين. وقد ساهم روبرت بريكتر بشكل كبير في انتشارها في الستينيات والسبعينيات، حيث ربط النظرية بالتوقعات الناجحة في الأسواق المالية. كما صاغ معظم القواعد والمبادئ التي نستخدمها في التحليل الموجي اليوم.

في العصر الحديث، غالبًا ما يتم دمج التحليل الموجي مع أدوات فنية أخرى، مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) ومستويات فيبوناتشي، مما يزيد من دقة التوقعات. كما ساهم تطور التكنولوجيا الحاسوبية والبرامج المتخصصة في انتشار هذه الطريقة التحليلية بشكل أكبر.

ومع ذلك، لا يزال التطبيق الفعال لتحليل الموجات يعتمد بشكل كبير على خبرة ومهارات المحلل في التعرف الصحيح وتفسير أنماط الموجات.

القيمة العملية لتحليل الموجات

تمثل موجات إليوت واحدة من أقوى أدوات التحليل الفني، حيث توفر للمتداولين نهجًا منظمًا لفهم تحركات السوق. على الرغم من صعوبتها في التعلم، فإن هذه الطريقة تتيح:

• تحديد المرحلة الحالية لدورة السوق
• توقع نقاط التحول المحتملة في الاتجاه
• تحديد أهداف أكثر دقة لدخول وخروج من المراكز
• تحليل السوق على فترات زمنية مختلفة

من المهم أن نفهم أن التحليل الموجي ليس مجرد مجموعة من القواعد الفنية، بل هو نظرية متكاملة لسلوك السوق تعكس نفسية المشاركين في السوق. وهذا يجعلها أداة قيمة بشكل خاص لتحليل أسواق العملات المشفرة، حيث تلعب العوامل النفسية دورًا كبيرًا في تشكيل تحركات الأسعار.

في المقالات التالية من هذه الدورة ، سنستعرض بالتفصيل أنواع أنماط التصحيح المختلفة ، وقواعد تحديد الموجات ، بالإضافة إلى الجوانب العملية لتطبيق التحليل الموجي في التداول الحقيقي في أسواق العملات المشفرة.