فهم مخططات ضخ و تفريغ في أسواق العملات الرقمية

من المحتمل أن المستثمرين الذين يتداولون بنشاط في الأسهم أو العملات أو العملات المشفرة قد واجهوا مصطلح "ضخ و تفريغ" خلال رحلتهم التداولية.

ما هو ضخ و تفريغ؟

تتضمن خطة ضخ و تفريغ التلاعب في سعر السوق من خلال نشر معلومات إيجابية زائفة أو مضللة حول أصل ما. يهدف الجناة إلى تضخيم قيمة الأصل بشكل مصطنع، مما يسمح لهم بالبيع بأسعار الذروة لتحقيق أقصى ربح. عندما يقوم هؤلاء المتلاعبون ببيع ممتلكاتهم، ينهار سعر الأصل عادة، مما يتسبب في خسائر كبيرة للمستثمرين الآخرين.

تستغل هذه الخطط الظاهرة النفسية المعروفة باسم FOMO (خوف من الفقد )، مستهدفة المستثمرين الذين يخشون من فقدان الفرص المحتملة.

عمليات ضخ و تفريغ تت unfold عادة في أربع مراحل مميزة:

1. التحضير قبل الإطلاق
2. مرحلة الإطلاق
3. مرحلة الضخ
4. مرحلة التفريغ

تم تصميم المراحل الثلاث الأولى خصيصًا لإثارة الخوف من الفوات (FOMO) بين المستثمرين، مستغلة اتخاذ القرارات العاطفية على التحليل العقلاني.

حماية نفسك من مخططات ضخ و تفريغ

لتجنب أن تصبح ضحية لهذه المخططات التلاعبية، قم بتطبيق نهج DYOR (قم ببحثك الخاص). أعطِ الأولوية للتحليل القائم على البيانات والتقييم المنطقي للأصول بدلاً من الاستسلام للاندفاعات العاطفية أو الرغبة في العوائد السريعة.

كن حذرًا مع المعلومات من جهات خارجية وكن مشككًا في الوعود غير المعقولة بشأن الأسعار أو الادعاءات الاستثنائية بالفوائد. انتبه لعلامات التحذير مثل تاريخ الأصول غير الواضح أو خلفيات المشاريع المشبوهة.

تداول العملات المشفرة المعروفة ذات التواريخ الشفافة على بورصات موثوقة يوفر طبقة أخرى من الحماية ضد المخططات الاحتيالية.

سوق العملات المشفرة عرضة بشكل خاص لعمليات ضخ و تفريغ بسبب الغموض التنظيمي وتحديات التنفيذ. غالبًا ما تستهدف العملات المشفرة التي يتم تداولها بشكل رقيق من قبل المحتالين الذين يبحثون عن فرص للتلاعب بسهولة.

كيفية تحديد مخططات ضخ و تفريغ المحتملة

1. تحليل توزيع الرموز

عند البحث عن أصل، تحقق من نموذج توزيع الرموز لفهم:

• القيمة المحتملة للأصل
• إجمالي إمدادات الرموز
• كيف ستستخدم الرموز داخل النظام البيئي

إذا تم تخصيص جزء كبير من الرموز لكيان مركزي واحد، فإن ذلك يخلق خطر حدوث تصريف ضخم يمكن أن يتسبب في انهيار الأسعار. تحقق دائمًا من خطة تخصيص الأصول من خلال التحقق من:

• تفاصيل التوزيع الشاملة
• سواء كان المؤسسون أو المساهمون الأوائل يمتلكون حصة غير متناسبة
• فترات الاستحقاق وآليات الاحتجاز لمطلعي المشاريع

2. التحقق من خلفية المؤسس

فهم من يقف وراء مشروع رمزي أمر بالغ الأهمية. تشمل النقاط المرجعية الرئيسية ما يلي:

• ما إذا كان المؤسسون يحافظون على الشفافية بشأن هوياتهم والمشاريع السابقة لهم
• أي تاريخ لمشاركة المؤسسين في أنشطة احتيالية أو جدل
• خبرة مثبتة في بناء مشاريع بلوكشين شرعية وناجحة
• اتساق ومصداقية ملفات تعريف المؤسسين على وسائل التواصل الاجتماعي والوجود عبر الإنترنت

تساعد خطوات التحقق هذه في اكتشاف علامات التحذير المحتملة للأصول عالية المخاطر.

عادة ما يشارك المحتالون في عمليات احتيال متكررة. إذا كان مؤسس المشروع يفتقر إلى الشفافية أو يبدو أنه يخفي المعلومات، فمن المحتمل أن الأصول المرتبطة تتطلب حذرًا شديدًا.

3. علامات التحذير في وسائل التواصل الاجتماعي

يمكن أن يكشف رصد نشاط الأصول على وسائل التواصل الاجتماعي عن عدة مؤشرات للعمليات المحتملة لضخ و تفريغ:

• العديد من مخططات ضخ و تفريغ تعطل التعليقات على منشورات وسائل التواصل الاجتماعي لقمع التعليقات السلبية وتجنب الأسئلة - المشاريع الشرعية عادة ما ترحب بالمشاركة وتعليقات المجتمع
• مقاييس التفاعل غير المتوازنة مثل عدد المتابعين، الإعجابات، المشاهدات، أو التعليقات التي تبدو مصطنعة أو تم إنشاؤها بواسطة الروبوتات

عندما تحدد أصلًا يظهر علامات على التلاعب، فإن تجنب الاستثمار هو النهج الأكثر أمانًا. توقيت بيع المتلاعبين مستحيل التنبؤ به بدقة.

الإبلاغ عن الأنشطة المشبوهة

إذا كنت تمتلك معلومات داخلية حول التلاعب المحتمل في السوق، فإن الهيئات التنظيمية مثل لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) ترحب بالتقارير. في أواخر عام 2019، أصدرت اللجنة تنبيهًا تحذيريًا للمستثمرين بشأن مخططات ضخ و تفريغ المحتملة وتقدم مكافآت للأفراد الذين يقدمون معلومات حول هذه الأنشطة التلاعبية.

التداول على منصات موثوقة مع تدابير أمان قوية وأنظمة مراقبة السوق يوفر طبقة إضافية من الحماية ضد هذه المخططات الاحتيالية. تقوم هذه البورصات بتنفيذ مجموعة متنوعة من التدابير الوقائية لاكتشاف ومنع محاولات التلاعب بالسوق، مما يساعد على حماية مستخدميها من الوقوع ضحية لمثل هذه المخططات.