العائد على الاستثمار؟ لا تعتمد كثيراً على رقم واحد!

العائد على الاستثمار(ROI)هذا الشيء، حقًا لا يمكن النظر إلى هذا الرقم فقط والتوجه للشراء بشكل جنوني. أرى الكثير من المستثمرين المبتدئين يركزون فقط على هذه النسبة، ثم يتعرضون لفشل كبير. اليوم سأتحدث عن لماذا أعتبر أن أداة ROI عملية ولكن بها فخاخ.

ما هو ROI بالضبط؟

بصراحة، العائد على الاستثمار هو المقدار الذي ربحت به من استثمارك مقارنةً بالمقدار الذي استثمرته. هذه طريقة قياس مباشرة وصارمة، مما يتيح لك مقارنة أداء الاستثمارات المختلفة بسهولة.

خذ مثالاً، إذا كانت العملة المشفرة A تعطيك 20% من العائد على الاستثمار، بينما السهم B يعطي فقط 5%، هل يبدو أن A أفضل من B؟ لا تتسرع في استنتاج!

معادلة الحساب بسيطة جداً:

العائد على الاستثمار = (القيمة الحالية - رأس المال) / رأس المال

لدي صديق اشترى سيارة كلاسيكية قبل عامين، دفع 200,000 دولار، وأيضاً أنفق 50,000 على الإصلاحات. الآن السوق مجنون، وهناك من يرغب في دفع 300,000 لشرائها. فما هو العائد على الاستثمار لديه؟

العائد على الاستثمار = (300,000 - 200,000) / 200,000 = 0.5

لذا فإن العائد على الاستثمار هو 0.5، أي 50% ربح. لكن انتظر، لا تنسَ تكلفة إصلاح السيارة 50,000! بعد احتسابها:

العائد على الاستثمار = (300,000 - 50,000 - 200,000) / 200,000 = 0.25

العائد على الاستثمار الفعلي هو فقط 25%. فكم الربح الصافي؟ إنه رأس المال مضروبًا في العائد على الاستثمار: 200000 × 0.25 = 50000 دولار.

لا تدع العائد على الاستثمار يخدعك!

بصراحة، أعتقد أن أكبر فخ في العائد على الاستثمار هو عدم أخذ عامل الوقت في الاعتبار. تقول إن كلا المشروعين لديهما 30% عائد على الاستثمار، لكن أحدهما استغرق شهرًا والآخر استغرق خمس سنوات، فهذا بالطبع ليس استثمارًا من نفس المستوى! لهذا السبب ينظر المحترفون دائمًا إلى العائد السنوي على الاستثمار.

بالإضافة إلى ذلك، فإن العائد على الاستثمار يتجاهل تمامًا مخاطر السيولة. لقد رأيت الكثير من المشاريع "ذات العائد على الاستثمار العالي" التي لا يمكن بيعها على الإطلاق، مثل تلك العملات المقفلة، التي ارتفعت ظاهريًا بنسبة 200%، لكنك لا تستطيع الاسترداد، فما الفائدة؟

عند الحديث عن المخاطر، فإن بعض العوائد العالية غالبًا ما تخفي إمكانية خسارة كل شيء. لقد رأيت العديد من الأشخاص يلقون أموالهم في مشاريع غير مجدية بحثًا عن ROI عالي يبدو ظاهريًا.

إن اتخاذ القرارات بناءً على أرقام العائد على الاستثمار فقط يبدو لي تصرفًا غبيًا تمامًا! يجب عليك تقييم نسبة المخاطر / العوائد، والسيولة، ومدة الوقت اللازمة لكسب هذا العائد في نفس الوقت.

كيف يستخدم الأذكياء العائد على الاستثمار؟

العائد على الاستثمار هو أداة بسيطة وعملية، لكن يجب أن تكون الخطوة الأولى فقط في عملية اتخاذ قرارات الاستثمار، وليس المعيار الوحيد.

من فضلك، قبل اتخاذ قرار الاستثمار، يجب أن تأخذ في الاعتبار على الأقل:

• ما هو الخطر؟ ما مدى احتمال الانهيار وراء هذا العائد على الاستثمار؟
• ما مدى سهولة تحويل هذا الاستثمار إلى نقود؟
• كم من الوقت يستغرق للوصول إلى هذا العائد؟
• ماذا يمكنك أن تفعل من استثمارات أخرى في نفس الوقت؟

العائد على الاستثمار هو مثل مؤشر أولي، يسمح لك بتقدير ما إذا كان الاستثمار يستحق البحث العميق، ولكن لا تأخذ به كمرجع وحيد. الأمر مشابه للمواعدة، فلا يمكنك أن تقرر الزواج فقط من خلال النظر إلى مظهر الشخص الآخر، أليس كذلك؟

الاستثمار هو ماراثون، وليس سباق سرعة. أولئك الذين يركزون فقط على العائد على الاستثمار القصير الأجل غالبًا ما يتعلمون درسًا قاسيًا من السوق في النهاية.