استكشاف الارتباط بين محفظة العملات الرقمية الأدنى

اقتراب ذروة دورة BTC

سوق الثور الحالي يقترب من نهايته، مع بقاء حوالي 50 يومًا فقط. وفقًا لعداد قمة الدورة، Bitcoin قد أكمل 95% من دورته، حيث استمر لمدة 1,017 يومًا منذ أدنى مستوى في نوفمبر 2022. تشير البيانات التاريخية إلى أن أسواق الثور السابقة بلغت ذروتها بين 1,060 و 1,100 يوم، مما يضع الإطار الزمني المستهدف في أواخر أكتوبر إلى منتصف نوفمبر 2025.

توقيت ذروة ما بعد نصف الكتلة

تدعم أدلة إضافية هذا الجدول الزمني. حدث التقسيم الأخير قبل 503 أيام في أبريل 2024. تاريخياً، تصل قمم السوق بعد 518 إلى 580 يوماً من حدث التقسيم. نحن حالياً في مرحلة 77-86% من هذه النافذة، مما يشير إلى أننا ندخل مرحلة حاسمة في دورة السوق.

تراجع السوق المحتمل

من الضروري أن نأخذ في الاعتبار النمط التاريخي بعد بلوغ السوق ذروته. عادةً ما يشهد البيتكوين انخفاضًا بنسبة 70-80% على مدار فترة تتراوح بين 370 إلى 410 يومًا بعد الوصول إلى ذروته. قد يحدث هذا الانخفاض المحتمل في الربع الأول إلى الربع الثاني من عام 2026، حيث تشير البيانات التاريخية إلى احتمال بنسبة 100% لوجود سوق هابطة في عام 2026.

الاتجاهات الموسمية والتواريخ الرئيسية

كان شهر سبتمبر تاريخياً هو أضعف شهر للبيتكوين، مع متوسط انخفاض يبلغ 6.17%. بينما تظهر إحصائيات الربع الثالث نتائج مختلطة، يتضمن النمط المعتاد شهر سبتمبر الضعيف تليه قوة في أكتوبر ونوفمبر. يجب على المستثمرين الانتباه عن كثب إلى السابع عشر من سبتمبر كموعد رئيسي.

التحليل الفني

يعرض الرسم البياني الأسبوعي البيتكوين حاليًا عند تراجع يبلغ 109,800$ من أعلى مستوى له على الإطلاق والذي بلغ 124,100$ في 14 أغسطس. تشمل مستويات الدعم الرئيسية المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 أسبوعًا (SMA) عند 95,900$ والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 أسبوع عند 52,300$. ومن الجدير بالذكر أن الارتباط لمدة 7 أسابيع مع S&P 500 يقف عند -0.25، مما يشير إلى انفصال عن الأسواق التقليدية. تحليل سعر البيتكوين ومستويات الدعم

مقاييس الرسم البياني اليومي

يكشف الرسم البياني اليومي عن عدة مقاييس مهمة: يبلغ BPRO لمدة 200 يوم 111,000 دولار، بينما يبلغ SMA لمدة 200 يوم 101,500 دولار. مؤشر القوة النسبية الحالي لبيتكوين هو 43 مع ATR بقيمة 3,000 وتقلب لمدة 50 يومًا بقيمة 2,940. يتراوح الدعم المحلي بين 107,700 دولار و 108,700 دولار، مع مقاومة بين 113,000 دولار و 114,100 دولار. مقاييس الرسم البياني اليومي لبيتكوين

اتجاه السوق ومستويات الدعم

كلا الاتجاهين على المدى القصير والطويل في وضع الدب حالياً. يظل هيكل السوق سليماً فوق 107,000-108,000 دولار، ولكن الانخفاض تحت هذه المستويات قد يعزز المشاعر الهبوطية. عادةً ما تتضمن التصحيحات الثانوية انخفاضات تتراوح بين 20-30%.

بيانات على السلسلة والتعدين

تظهر البيانات على السلسلة أن تكلفة التعدين تبلغ 95,400 دولار أمريكي مع نسبة تكلفة/سعر تبلغ حوالي 0.86. يبلغ NUPL 0.527، بينما MVRV هو 2.20. أكثر من 90% من العرض مربح حاليًا. تشير هذه المقاييس إلى أن المعدنين يحافظون على مواقعهم، مع خطر ضئيل للتخلي.

المشاركة المؤسسية

بلغ حجم التداول الفوري لمدة 24 ساعة لصناديق Bitcoin ETF 630.94 مليون دولار، مع صافي تدفق قدره 332.8 مليون دولار في 3 سبتمبر، مما يمثل أول تدفق كبير بعد تدفقات أغسطس. تبلغ إجمالي الأصول تحت الإدارة (AUM) لهذه المنتجات 155.8 مليار دولار. تشمل اللاعبين الرئيسيين في المؤسسات بلاك روك بـ 81.44 مليار دولار، وفيدليتي بـ 35.28 مليار دولار، وGBTC بـ 19.8 مليار دولار. تمثل المنتجات الفورية 93.54% من حصة السوق.

نظرة على السوق

مع اكتمال الدورة بنسبة 96% وحوالي 50 يومًا حتى نافذة الذروة التاريخية، حافظت مستويات الدعم الرئيسية على ثباتها، وتظل مقاييس سلسلة الكتل مرنة. بينما تظهر أنشطة الصناديق المتداولة في البورصة من المؤسسات بعض التراكم الطفيف، انخفضت الأصول المدارة بمقدار 13 مليار دولار عن ذروتها.

يجب أن يكون التركيز الفوري للسوق على التنقل في سبتمبر دون خسائر كبيرة. وعند النظر إلى الأمام، من المتوقع أن يجلب أكتوبر ونوفمبر ذروة الدورة، تليها على الأرجح موسم العملات البديلة. يجب على المستثمرين وضع 22 أكتوبر كتاريخ حاسم في تقاويمهم.