الأصول الرقمية سوق آفاق واستراتيجيات الاستثمار تحليل

في تأملاتي خلال عطلة نهاية الأسبوع هذه ، أود أن أشارك بعض الآراء حول سوق الأصول الرقمية.

من المتوقع أن يتضح الاتجاه العام لسوق الأصول الرقمية بعد سبتمبر. نظرًا لمقاومة الاقتصاد الكلي، وقيود السيولة الصيفية، وتعديلات المراكز في نهاية الربع، قد لا تظهر الديناميات الحقيقية للسوق حتى يعود المشاركون إلى السوق بعد عطلة أغسطس. تظهر الأنشطة السوقية الأخيرة أن معظم العملات البديلة قد ارتفعت بشكل رئيسي نتيجة للضغط على المراكز القصيرة. يتبع المتداولون الزخم بسبب الانتعاش السابق، لكنهم يفتقرون لدعم حاملي العملات على المدى الطويل. لقد تكبد معظم الناس خسائر خلال الاضطرابات السوقية السابقة. كما هو متوقع، فإن معظم العملات التي شهدت ارتفاعًا حادًا قد شهدت بعد ذلك انخفاضًا بنفس القدر من الحدة.

شهدت الإيثيريوم انتعاشًا غير متوقع، حيث قادت قطاعات الذكاء الاصطناعي والعملات الرقمية الشهيرة التي تعرضت لأكبر الأضرار هذا الانتعاش. بالمقارنة، أظهرت الرموز التي تتمتع بفائدة فعلية، وأساسيات قوية أو آلية إعادة شراء مرونة أكبر، حيث كانت أدائها أكثر استقرارًا خلال فترة الانخفاض واستعادت عافيتها بشكل أسرع. Syrup و Hype و AAVE هي أمثلة نموذجية. على الرغم من أن SPX ينتمي إلى العملات الرقمية الشهيرة، إلا أن هيكله مختلف تمامًا. من هذه الظواهر، يمكننا استخلاص النقاط التالية:

1. الطلب على البيتكوين حقيقي ودائم

رأس المال التقليدي يدخل السوق تدريجياً من خلال قنوات منظمة مثل ETF. طبيعة رأس المال الداعم لعملة BTC حالياً مختلفة تماماً عن الفترات السابقة، وهذا هو السبب في أن تصفية BTC على نطاق واسع من غير المحتمل أن تحدث، إلا إذا تم تحفيزها بواسطة أحداث ماكروا كبيرة.

2. تزايد التباين داخل العملات البديلة

على المدى الطويل، ستعود الأموال إلى سوق العملات البديلة، ولكنها لن تغطي بالكامل. فقط الرموز التي تمتلك استخدامًا واضحًا وسيناريوهات تطبيق فعلية لديها احتمال لجذب هذه الأموال. وهذا هو السبب في أن الإيثيريوم قد يؤدى أداءً أفضل من سلاسل الكتل العامة الأخرى. تشكل وضوح التنظيم، وزيادة استخدام DeFi، وهيكل الانكماش، وطلب الرهن معًا حلقة إيجابية قوية. بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لأن ETH لم يصل إلى التوقعات لفترة طويلة، لا يزال هناك مشترين محتملين ينتظرون في السوق الخارجية.

3. تواجه الرموز المدعومة من رأس المال الاستثماري مخاطر هيكلية

سيستمر فتح قفل الرموز في الضغط على اتجاه الأسعار. في حالة نقص السيولة، فإن ضغط البيع المستمر من المدققين والمستثمرين الأوائل يحد من مساحة الارتفاع. لذلك، قد لا تكون الرموز ذات التقييم المرتفع المدرجة في البورصات المركزية خياراً مثالياً في المستقبل. خاصةً رموز نظام كوزموس البيئي، تواجه ضغط بيع مستمر بسبب هيكل مكافآت المدققين.

4. تتمتع العملات الشعبية بمزايا هيكلية

تتمتع العملات الساخنة بمزايا هيكلية، بدون ضغط فك قفل من رؤوس الأموال المغامرة، إصدار عادل، يعتمد بالكامل على درجة الاهتمام. هذه آلية مضاربة بحتة، تعمل بشكل ملحوظ في الدورات المبكرة.

ومع ذلك، يبدو أن هذه المرحلة تقترب من نهايتها. قد تشير أحداث إنشاء العملات وبعض إطلاق العملات المحددة إلى ذروة الاهتمام بالعملات الساخنة. بعد ذلك، بدأ الاهتمام بالعملات الساخنة يتراجع. حتى خلال الانتعاش في أبريل، كانت أداء بعض سلاسل الكتل العامة أقل من Ethereum.

قد تظل بعض العملات الشهيرة تحقق أداءً جيدًا، خاصة تلك التي انتشرت من خلال شخصيات مؤثرة خارج وسائل التواصل الاجتماعي المتعلقة بالتشفير. لا تزال هذه العملات قد تجلب تأثيرات ثروة غير متناظرة. لكن عصر الاعتماد فقط على العملات ذات الصور الجذابة كأدوات استثمارية قد انتهى. فقط تلك العملات التي تمتلك قصصًا قوية ووعي سوقي قوي هي التي تمتلك قيمة مضاربة حقيقية.

5. اتجاهات السوق المستقبلية

إذن، إذا لم تعد العملات الشهيرة هي الفرصة الرئيسية، فما هو التركيز التالي؟

أعتقد أن الجمع بين الذكاء الاصطناعي والأصول الرقمية.

إذا كنت تتابع نشاطي، ستجد أن معظم عملياتي خلال هذه الدورة تركزت على العملات الشعبية و الذكاء الاصطناعي.

تمامًا مثل صيف DeFi، فشلت معظم مشاريع الذكاء الاصطناعي المبكرة بعد الضجيج. ولكن المشاريع التي تعتمد بالفعل على الفائدة تتطور بهدوء في سوق الدب. لقد رأينا بعض المشاريع تظهر على السلسلة.

مع نقص الأرباح من العملات الشائعة، سيتحول الاهتمام بشكل طبيعي نحو سرد جديد. من المحتمل أن تصبح الذكاء الاصطناعي هو النقطة الساخنة التالية بفضل فائدته الواضحة.

تتبنى العديد من مشاريع AI x Crypto نموذج إصدار عادل، مما يعكس سرد المشاريع الناجحة السابقة.

هذا هو السبب في أنني أبحث وأقوم بإعداد استراتيجية في هذا المجال خلال فترات هدوء السوق الأخيرة. على الرغم من أنه لا يجب التسرع في بناء جميع المراكز الآن، إلا أنني أعتقد أنه إذا شهد السوق ارتفاعًا قويًا مرة أخرى، فإن هذا المجال سيحتوي على أكبر الفرص غير المتماثلة.