ترميز الأصول يكتسح المالية العالمية، ليبيرا تقود الابتكار في تحويل RWA داخل السلسلة
ترميز الأصول يتحول بسرعة من مفهوم إلى ممارسة، ليصبح موضوعاً شائعاً في مجال المالية العالمية. المؤسسات الأصلية في التشفير والعمالقة الماليون التقليديون يستكشفون كيفية رقمنة الأصول الواقعية (RWA) داخل السلسلة وتوسيع نطاقها عالمياً مع الالتزام باللوائح. تتوسع فئات الأصول من السندات الحكومية والعقارات إلى السلع والبوالص، كما أن الإطار التنظيمي يفتح تدريجياً مساحة للتجارب. تعكس هذه الطفرة في الأصول داخل السلسلة الطلب العميق في الأسواق المالية العالمية على الكفاءة والشفافية والسيولة على مدار الساعة.
في هذا السياق، تسعى Libeara كمنصة مبتكرة لتصبح ممارسًا لترميز الأصول يتسم بصداقته للجهات التنظيمية وموجهًا نحو المؤسسات. على عكس العديد من المؤسسات المالية التقليدية التي لا تزال في مرحلة التجريب، اكتسبت Libeara خبرة عملية قابلة للتطبيق من خلال مشاريع عملية. في الوقت نفسه، تختلف عن بعض المؤسسات المشفرة التي تتبع مسارات تقنية جذرية، حيث تؤكد أكثر على الامتثال والأمان والتكيف على مستوى المؤسسات.
RWA تدخل مرحلة تسريع، ثلاثة منتجات تربط مسار الأصول التقليدية داخل السلسلة
تتسارع اتجاهات ترميز الأصول داخل السلسلة نحو اختراق السوق الرئيسية. تشير البيانات الأخيرة إلى أن القيمة الإجمالية للأصول داخل السلسلة RWA على مستوى العالم قد تجاوزت 25.5 مليار دولار، بمعدل نمو يقارب 56% منذ بداية العام، وتغطي مجموعة متنوعة من فئات الأصول مثل سندات الخزانة الأمريكية، والعقارات، والائتمان الخاص، والسلع، والأسهم. وهذا يدل على أن التمويل داخل السلسلة لم يعد محصورًا في تجربة الأصول الأصلية المشفرة، حيث تزداد الحاجة في الأسواق المالية التقليدية إلى بنية تحتية مالية أكثر كفاءة وشفافية وقابلية للبرمجة والتركيب.
حاليًا، لا يزال إصدار الأصول المالية التقليدية وعمليات الحفظ تعتمد بشكل كبير على المؤسسات المركزية. على الرغم من أن لديها مزايا في جوانب الامتثال والأمان، إلا أنها تواجه أيضًا تحديات مثل التعقيد وطول عملية الإصدار، وارتفاع حواجز المشاركة، وارتفاع التكاليف، وجزر البيانات الخطيرة. لمعالجة هذه المشكلات، تقدم Libeara من خلال ثلاث خطوط منتجات رئيسية هي Bravo وDelta وTango، حلولًا لإصدار وإدارة الأصول على السلسلة ذات الامتثال العالي والكفاءة العالية، مما يسهم في تسريع عملية نقل الأصول التقليدية إلى داخل السلسلة.
برافو: ترميز الأصول للسندات والأوراق المالية الحكومية
Bravo هو منصة مبتكرة لترميز الأصول مصممة للمؤسسات المالية على المستوى الوطني، تدعم الإصدار والتداول والإدارة الأصلية للسندات الحكومية والديون السيادية مباشرة داخل السلسلة، مما يعزز شمولية النظام المالي وشفافيته وقدرته على مقاومة المخاطر.
تعتبر السندات السيادية التقليدية عادةً ذات عتبات عالية وعمليات معقدة، وهي موجهة فقط للمستثمرين المؤسسيين. تقوم Bravo بإزالة حواجز الدخول في السوق التقليدية من خلال دعم إصدار السندات بفئات صغيرة والمحافظ داخل السلسلة، مما يعزز ديمقراطية الديون. تتضمن السندات التقليدية العديد من الوسطاء، حيث تكون العمليات معقدة وذات كفاءة منخفضة. تسمح Bravo للحكومات بإصدار وتداول وسداد السندات مباشرةً داخل السلسلة، وتقوم بتنفيذ ذلك تلقائيًا من خلال العقود الذكية، مما يجعل العملية كاملة قابلة للتتبع والتحقق منها.
تعتمد الدول النامية بشكل كبير على ديون الدولار الأمريكي، مما يجعلها عرضة لمخاطر عدم التوافق في العملة. تدعم آلية سندات العملة المحلية من Bravo إدماج الديون المحلية الأصلية داخل السلسلة، مما يعزز من الاستقلالية الاستراتيجية للحكومات وقدرتها على مواجهة المخاطر، ويعزز من تثبيت الائتمان.
تقدم منصة برافو القدرة على تصميم منتجات الدين بشكل مرن، وتدعم أدوات الدين القابلة للبرمجة، مثل السندات المرتبطة بالتضخم، وسندات الإصدار المؤجل المحددة للاستخدام في المستقبل، بالإضافة إلى أشكال مبتكرة مثل السندات على شكل قسائم وسندات الحقوق المولودة، لتلبية الأهداف السياسية الاجتماعية واحتياجات مجموعة متنوعة من الناس.
بالإضافة إلى ذلك، تتبنى Bravo آلية حيازة التذاكر الأصلية داخل السلسلة، حيث تعود الأصول مباشرة للمستثمرين، مما يلغي مخاطر الوكالة وتوقف النقاط الفردية، كما أن البيانات شفافة وقابلة للتحقق، مما يزيد بشكل كبير من مرونة النظام.
دلتا: خدمات ترميز الأصول الموجهة لمديري الصناديق الخاضعة للتنظيم
تسمح Delta للمديرين المعتمدين للصناديق بإصدار وإدارة حصص الصناديق داخل السلسلة، وتدعم ترميز الأصول بأي قيمة اسمية، مما يقلل بشكل كبير من عتبات الاستثمار. من خلال آلية الترميز، يمكن نقل هذه الحصص بحرية بين المستثمرين الذين يتوافقون مع متطلبات الامتثال، مما يكسر قيود السيولة التقليدية في استثمارات الصناديق. يدعم النظام الأساسي إدارة صناديق متعددة الأصول وعبر الاختصاصات القضائية، لتلبية احتياجات المحافظ الاستثمارية المتنوعة. يمكن للمستثمرين بسهولة إتمام عمليات الاشتراك، والاسترداد، والتحويل لحصص الصناديق على منصة Delta، مما يعزز بشكل كبير تجربة المستخدم وكفاءة العمليات.
ستقوم Delta بإطلاق تطبيق ومنصة على مستوى المؤسسات تم تطويرها لمديري الصناديق المرخصين في سنغافورة، مع توفير أمان وامتثال على مستوى المؤسسات. من خلال التوافق مع التمويل التقليدي (TradFi) والتمويل اللامركزي (DeFi)، تلبي Delta الاحتياجات المختلفة للمستثمرين الأصليين في العملات المشفرة والمستثمرين التقليديين.
Tango：منصة إصدار رموز الأوراق المالية العامة
Tango هو منصة إصدار رموز الأوراق المالية العامة المدعومة من فئات أصول متعددة، تدعم ترميز الأصول من أنواع مختلفة من الأصول في العالم الحقيقي مثل الأوراق المالية والسلع ووسائل الإعلام. المنصة تدعم العديد من الشبكات السلسلية، مما يضمن التوافق التكنولوجي والمرونة لتلبية احتياجات السوق المختلفة. في الوقت نفسه، يدمج Tango ميزات KYC وAML، بالإضافة إلى تقنيات على مستوى البنك، ونظام التحكم الداخلي (ICS)، وإدارة المخاطر ومعايير الامتثال، لضمان أن جميع مشاريع ترميز الأصول تتماشى مع المعايير التنظيمية والقانونية.
دخول مرحلة العمل الفعلي، لقد تم ترميز الأصول منذ عدة سنوات
بالمقارنة مع العديد من المشاركين في RWA الذين لا يزالون في مرحلة الاستكشاف والتجريب، تعمل Libeara على دفع ترميز الأصول من المفهوم إلى التطبيق العملي. من خلال التكيف المرن مع تنظيمات واحتياجات السوق المختلفة في الدول والمؤسسات، تم اختبار Libeara وتحسينها بالفعل في مشاريع على مستوى الدول مثل سنغافورة وهونغ كونغ وغانا والفلبين، مع تضمين مجموعة متنوعة من سيناريوهات الأصول مثل جمع التبرعات العامة، جمع التبرعات الخاصة، الديون السيادية، وعملة البنك المركزي الرقمي (CBDC)، مما يوفر نموذجًا تقنيًا قابلًا للتكرار والتحقق للسوق العالمية.
على سبيل المثال، صندوق ULTRA هو صندوق لترميز الأصول في سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل تم إطلاقه بالتعاون مع المستثمرين المؤهلين والمؤسسات، وهو أيضًا واحد من أعلى صناديق السندات الحكومية الأمريكية التي تم ترميزها تصنيفًا عالميًا، وقد حصل على تقييمات عالية من عدة مؤسسات. مؤخرًا، أعلنت العديد من منصات دخول رأس المال داخل السلسلة والبورصات RWA عن تعاونها مع Libeara لتوسيع الوصول إلى صندوق ULTRA.
ليبيرا تتعاون أيضًا مع المؤسسات المحلية الرائدة في إدارة الأصول لإطلاق صندوق ترميز الأصول للبيع بالتجزئة - صندوق العملة الرقمية بالدولار هونج كونج. هذا الصندوق هو أول صندوق مُعتمد من هيئة الأوراق المالية في هونغ كونغ موجه للمستثمرين من الجمهور، حيث يتم تحقيق الترميز من خلال ليبيرا، مما يوفر أدوات استثمار مبتكرة للمستثمرين لكسب عوائد بالدولار هونج كونج من خلال قنوات قائمة على تقنية البلوكشين.
في عام 2023، تأهلت Libeara إلى النهائيات في هاكاثون البنك المركزي الغاني للعملات الرقمية، وابتكرت نظام نموذج أولي يدعم الاشتراك في سندات الحكومة الغانية والأوراق المالية، مما يحقق إصداراً وترميز الأصول داخل السلسلة لسندات الحكومة الغانية وتسويتها. لم يتحقق هذا المشروع فقط من الجدوى التقنية، بل قدم أيضاً مساراً قابلاً للتطبيق للرقمنة المالية في الأسواق النامية.
بالإضافة إلى ذلك، تم تضمين تقنية ترميز الأصول الخاصة بـ Libeara في العديد من مشاريع بناء البنية التحتية المالية الوطنية. في عام 2024، شاركت Libeara في Project Ensemble الذي أطلقته هيئة النقد في هونغ كونغ، وهو مشروع عملة رقمية للبنك المركزي بالجملة (wCBDC) يهدف إلى دفع تطوير سوق الترميز في هونغ كونغ. تعاونت Libeara مع العديد من المؤسسات لإجراء اختبارات إثبات المفهوم، واستكشاف تطبيقات التسوية للودائع المرمزة والأصول المرمزة، مما قدم دعماً حقيقياً للبنية التحتية لـ wCBDC الخاصة بهيئة النقد في هونغ كونغ.
في عام 2020 ، أتمت Libeara مشروع ترميز سندات التجزئة الأول في الفلبين بالتعاون مع أحد البنوك الفلبينية ، حيث أصدرت سندات تجزئة بقيمة إجمالية تبلغ 90 مليار بيزو فلبيني ( حوالي 1.87 مليون دولار أمريكي ) في الإصدار الأول. كما شاركت Libeara في مشروع التمويل الأخضر Project Genesis الذي تم إطلاقه بالتعاون مع هيئة النقد في هونغ كونغ ( HKMA ) ومركز الابتكار للبنك التسويات الدولية ( BIS ) ، لاستكشاف تطبيقات تقنية blockchain في ترميز السندات الخضراء لزيادة كفاءة الإصدار وتقليل العوائق الاستثمارية وتعزيز الشفافية في الاستثمارات الخضراء.
يتمتع الفريق الأساسي بخبرة مالية غنية، ويكرس جهوده لبناء "سيارة فائقة الأمان" RWA
يستمد اسم Libeara من "Liberty"( أول سندات خزينة للبيع بالتجزئة في الولايات المتحدة "سندات الحرية") و"Aerarium"( خزينة روما القديمة). كمنصة ابتكار تابعة لأحد البنوك، تم تأسيس شركة Libeara في يناير 2023 ومقرها في سنغافورة، وتهدف إلى استخدام تقنية البلوكشين لدفع ترميز السندات الحكومية والصناديق، وكسر الاحتكاكات والعقبات في الأسواق المالية التقليدية، وفتح قنوات استثمار كانت صعبة الوصول إليها.
تجمع الفريق الأساسي لشركة Libeara بين كبار الخبراء في مجالات المالية التقليدية، وتقنية blockchain، والامتثال التنظيمي. يتمتع المؤسس والرئيس التنفيذي بخبرة غنية في أسواق رأس المال تزيد عن 20 عامًا، حيث صمم ونفذ خطط تمويل سندات تزيد قيمتها عن 180 مليار دولار لصالح دول ذات سيادة وشركات ومؤسسات مالية، مما يمنحه نظرة عميقة على نقاط الضعف والآلام في الأسواق المالية التقليدية، لا سيما في الجوانب المتعلقة بوجود وسطاء متعددين، وارتفاع عوائق الاستثمار، والقيود على السيولة. هذه الخبرات أصبحت حجر الأساس لتأسيس Libeara، مما يمكّنها من تحقيق توازن بين الابتكار التكنولوجي والأمان المالي، وتقديم حلول تجمع بين الكفاءة والمصداقية للسوق.
قال المؤسس سابقاً: "إن كل من صناديق ترميز الأصول والسندات تتضمن الكثير من الوسيط، مما يؤدي إلى ارتفاع عتبة الاستثمار وصعوبة الدخول. إن ترميز الأصول لا يبسط فقط هذه الحلقات غير الفعالة، بل يعيد أيضاً تعريف طريقة تفاعل المستثمرين مع الأصول. من خلال تقنية blockchain، زادت Libeara من قابلية نقل هذه الاستثمارات، مما يسمح بتداول الأصول بين المستثمرين بشكل مباشر، مما يزيد من المرونة بشكل كبير. وقد أدى ذلك أيضاً إلى ظهور المزيد من حالات الاستخدام الجديدة، مثل زيادة السيولة وتوسيع نطاق مشاركة المستثمرين."
شدد على أن ليس جميع مشاريع ترميز الأصول بنفس القدر من الأمان. في الماضي، كانت العديد من المشاريع تضع فقط أرقام الأصول داخل السلسلة، دون النظر في تدابير حماية المستثمر الأساسية، مما أدى إلى إدخال مخاطر غير ضرورية. هدف Libeara هو بناء "سيارة فائقة الأمان"، لتسير بأمان على الطريق السريع الرقمي في المالية الحديثة.
تستهدف خدمة Libeara نوعًا جديدًا من المستثمرين، وهم أولئك الذين يمتلكون ثروات مشفرة، ولكنهم يرغبون في المشاركة في استثمارات الأسواق المالية التقليدية. أشار المؤسس إلى أن الاستخدام الواسع للبلوكشين في المالية التقليدية يواجه عقبات إدراكية، حيث لا يزال العديد من الناس يساوون بين البلوكشين والعملات المشفرة المتقلبة والأسواق غير المنظمة، بدلاً من الأصول المستقرة والخاضعة للرقابة مثل السندات الحكومية. يتطلب تغيير هذا التصور ليس فقط تقنيات متقدمة، ولكن أيضًا إطارًا قويًا للامتثال، لإثبات أن البلوكشين يمكن أن يدعم منتجات مالية جادة خاضعة للرقابة.
لقد توقع أن权财富配置权 سوف تنتقل من المؤسسات المالية الكبيرة إلى الأفراد. ترميز الأصول سوف يلعب دورًا حاسمًا، حيث يحتفظ باستقرار وهياكل المالية التقليدية، ويعكس في الوقت نفسه احتياجات المستثمرين المعاصرين من حيث المرونة والاستقلالية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 12
أعجبني
12
7
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
ser_ngmi
· منذ 9 س
تمكنت من البقاء على قيد الحياة حتى الآن قبل أن تبدأ RWA في الإقلاع
شاهد النسخة الأصليةرد0
LightningClicker
· منذ 9 س
rwa رائع啊
شاهد النسخة الأصليةرد0
rugpull_ptsd
· منذ 9 س
مرة أخرى نفس الفخ يُستغل بغباء. أتطلع إلى الخداع.
شاهد النسخة الأصليةرد0
MonkeySeeMonkeyDo
· منذ 9 س
الامتثال هو الخطوة الأولى ها داخل السلسلة ستحدث عاجلاً أم آجلاً
شاهد النسخة الأصليةرد0
SatoshiLegend
· منذ 9 س
مدققو الشفرات يثقون فقط في البيانات، المخاطر الأمنية لتحويل RWA داخل السلسلة تفوق بكثير طبقة الإجماع
Libeara تتصدر موجة ترميز الأصول RWA وتطوير ثلاثة منتجات لربط TradFi
ترميز الأصول يكتسح المالية العالمية، ليبيرا تقود الابتكار في تحويل RWA داخل السلسلة
ترميز الأصول يتحول بسرعة من مفهوم إلى ممارسة، ليصبح موضوعاً شائعاً في مجال المالية العالمية. المؤسسات الأصلية في التشفير والعمالقة الماليون التقليديون يستكشفون كيفية رقمنة الأصول الواقعية (RWA) داخل السلسلة وتوسيع نطاقها عالمياً مع الالتزام باللوائح. تتوسع فئات الأصول من السندات الحكومية والعقارات إلى السلع والبوالص، كما أن الإطار التنظيمي يفتح تدريجياً مساحة للتجارب. تعكس هذه الطفرة في الأصول داخل السلسلة الطلب العميق في الأسواق المالية العالمية على الكفاءة والشفافية والسيولة على مدار الساعة.
في هذا السياق، تسعى Libeara كمنصة مبتكرة لتصبح ممارسًا لترميز الأصول يتسم بصداقته للجهات التنظيمية وموجهًا نحو المؤسسات. على عكس العديد من المؤسسات المالية التقليدية التي لا تزال في مرحلة التجريب، اكتسبت Libeara خبرة عملية قابلة للتطبيق من خلال مشاريع عملية. في الوقت نفسه، تختلف عن بعض المؤسسات المشفرة التي تتبع مسارات تقنية جذرية، حيث تؤكد أكثر على الامتثال والأمان والتكيف على مستوى المؤسسات.
RWA تدخل مرحلة تسريع، ثلاثة منتجات تربط مسار الأصول التقليدية داخل السلسلة
تتسارع اتجاهات ترميز الأصول داخل السلسلة نحو اختراق السوق الرئيسية. تشير البيانات الأخيرة إلى أن القيمة الإجمالية للأصول داخل السلسلة RWA على مستوى العالم قد تجاوزت 25.5 مليار دولار، بمعدل نمو يقارب 56% منذ بداية العام، وتغطي مجموعة متنوعة من فئات الأصول مثل سندات الخزانة الأمريكية، والعقارات، والائتمان الخاص، والسلع، والأسهم. وهذا يدل على أن التمويل داخل السلسلة لم يعد محصورًا في تجربة الأصول الأصلية المشفرة، حيث تزداد الحاجة في الأسواق المالية التقليدية إلى بنية تحتية مالية أكثر كفاءة وشفافية وقابلية للبرمجة والتركيب.
حاليًا، لا يزال إصدار الأصول المالية التقليدية وعمليات الحفظ تعتمد بشكل كبير على المؤسسات المركزية. على الرغم من أن لديها مزايا في جوانب الامتثال والأمان، إلا أنها تواجه أيضًا تحديات مثل التعقيد وطول عملية الإصدار، وارتفاع حواجز المشاركة، وارتفاع التكاليف، وجزر البيانات الخطيرة. لمعالجة هذه المشكلات، تقدم Libeara من خلال ثلاث خطوط منتجات رئيسية هي Bravo وDelta وTango، حلولًا لإصدار وإدارة الأصول على السلسلة ذات الامتثال العالي والكفاءة العالية، مما يسهم في تسريع عملية نقل الأصول التقليدية إلى داخل السلسلة.
برافو: ترميز الأصول للسندات والأوراق المالية الحكومية
Bravo هو منصة مبتكرة لترميز الأصول مصممة للمؤسسات المالية على المستوى الوطني، تدعم الإصدار والتداول والإدارة الأصلية للسندات الحكومية والديون السيادية مباشرة داخل السلسلة، مما يعزز شمولية النظام المالي وشفافيته وقدرته على مقاومة المخاطر.
تعتبر السندات السيادية التقليدية عادةً ذات عتبات عالية وعمليات معقدة، وهي موجهة فقط للمستثمرين المؤسسيين. تقوم Bravo بإزالة حواجز الدخول في السوق التقليدية من خلال دعم إصدار السندات بفئات صغيرة والمحافظ داخل السلسلة، مما يعزز ديمقراطية الديون. تتضمن السندات التقليدية العديد من الوسطاء، حيث تكون العمليات معقدة وذات كفاءة منخفضة. تسمح Bravo للحكومات بإصدار وتداول وسداد السندات مباشرةً داخل السلسلة، وتقوم بتنفيذ ذلك تلقائيًا من خلال العقود الذكية، مما يجعل العملية كاملة قابلة للتتبع والتحقق منها.
تعتمد الدول النامية بشكل كبير على ديون الدولار الأمريكي، مما يجعلها عرضة لمخاطر عدم التوافق في العملة. تدعم آلية سندات العملة المحلية من Bravo إدماج الديون المحلية الأصلية داخل السلسلة، مما يعزز من الاستقلالية الاستراتيجية للحكومات وقدرتها على مواجهة المخاطر، ويعزز من تثبيت الائتمان.
تقدم منصة برافو القدرة على تصميم منتجات الدين بشكل مرن، وتدعم أدوات الدين القابلة للبرمجة، مثل السندات المرتبطة بالتضخم، وسندات الإصدار المؤجل المحددة للاستخدام في المستقبل، بالإضافة إلى أشكال مبتكرة مثل السندات على شكل قسائم وسندات الحقوق المولودة، لتلبية الأهداف السياسية الاجتماعية واحتياجات مجموعة متنوعة من الناس.
بالإضافة إلى ذلك، تتبنى Bravo آلية حيازة التذاكر الأصلية داخل السلسلة، حيث تعود الأصول مباشرة للمستثمرين، مما يلغي مخاطر الوكالة وتوقف النقاط الفردية، كما أن البيانات شفافة وقابلة للتحقق، مما يزيد بشكل كبير من مرونة النظام.
دلتا: خدمات ترميز الأصول الموجهة لمديري الصناديق الخاضعة للتنظيم
تسمح Delta للمديرين المعتمدين للصناديق بإصدار وإدارة حصص الصناديق داخل السلسلة، وتدعم ترميز الأصول بأي قيمة اسمية، مما يقلل بشكل كبير من عتبات الاستثمار. من خلال آلية الترميز، يمكن نقل هذه الحصص بحرية بين المستثمرين الذين يتوافقون مع متطلبات الامتثال، مما يكسر قيود السيولة التقليدية في استثمارات الصناديق. يدعم النظام الأساسي إدارة صناديق متعددة الأصول وعبر الاختصاصات القضائية، لتلبية احتياجات المحافظ الاستثمارية المتنوعة. يمكن للمستثمرين بسهولة إتمام عمليات الاشتراك، والاسترداد، والتحويل لحصص الصناديق على منصة Delta، مما يعزز بشكل كبير تجربة المستخدم وكفاءة العمليات.
ستقوم Delta بإطلاق تطبيق ومنصة على مستوى المؤسسات تم تطويرها لمديري الصناديق المرخصين في سنغافورة، مع توفير أمان وامتثال على مستوى المؤسسات. من خلال التوافق مع التمويل التقليدي (TradFi) والتمويل اللامركزي (DeFi)، تلبي Delta الاحتياجات المختلفة للمستثمرين الأصليين في العملات المشفرة والمستثمرين التقليديين.
Tango：منصة إصدار رموز الأوراق المالية العامة
Tango هو منصة إصدار رموز الأوراق المالية العامة المدعومة من فئات أصول متعددة، تدعم ترميز الأصول من أنواع مختلفة من الأصول في العالم الحقيقي مثل الأوراق المالية والسلع ووسائل الإعلام. المنصة تدعم العديد من الشبكات السلسلية، مما يضمن التوافق التكنولوجي والمرونة لتلبية احتياجات السوق المختلفة. في الوقت نفسه، يدمج Tango ميزات KYC وAML، بالإضافة إلى تقنيات على مستوى البنك، ونظام التحكم الداخلي (ICS)، وإدارة المخاطر ومعايير الامتثال، لضمان أن جميع مشاريع ترميز الأصول تتماشى مع المعايير التنظيمية والقانونية.
دخول مرحلة العمل الفعلي، لقد تم ترميز الأصول منذ عدة سنوات
بالمقارنة مع العديد من المشاركين في RWA الذين لا يزالون في مرحلة الاستكشاف والتجريب، تعمل Libeara على دفع ترميز الأصول من المفهوم إلى التطبيق العملي. من خلال التكيف المرن مع تنظيمات واحتياجات السوق المختلفة في الدول والمؤسسات، تم اختبار Libeara وتحسينها بالفعل في مشاريع على مستوى الدول مثل سنغافورة وهونغ كونغ وغانا والفلبين، مع تضمين مجموعة متنوعة من سيناريوهات الأصول مثل جمع التبرعات العامة، جمع التبرعات الخاصة، الديون السيادية، وعملة البنك المركزي الرقمي (CBDC)، مما يوفر نموذجًا تقنيًا قابلًا للتكرار والتحقق للسوق العالمية.
على سبيل المثال، صندوق ULTRA هو صندوق لترميز الأصول في سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل تم إطلاقه بالتعاون مع المستثمرين المؤهلين والمؤسسات، وهو أيضًا واحد من أعلى صناديق السندات الحكومية الأمريكية التي تم ترميزها تصنيفًا عالميًا، وقد حصل على تقييمات عالية من عدة مؤسسات. مؤخرًا، أعلنت العديد من منصات دخول رأس المال داخل السلسلة والبورصات RWA عن تعاونها مع Libeara لتوسيع الوصول إلى صندوق ULTRA.
ليبيرا تتعاون أيضًا مع المؤسسات المحلية الرائدة في إدارة الأصول لإطلاق صندوق ترميز الأصول للبيع بالتجزئة - صندوق العملة الرقمية بالدولار هونج كونج. هذا الصندوق هو أول صندوق مُعتمد من هيئة الأوراق المالية في هونغ كونغ موجه للمستثمرين من الجمهور، حيث يتم تحقيق الترميز من خلال ليبيرا، مما يوفر أدوات استثمار مبتكرة للمستثمرين لكسب عوائد بالدولار هونج كونج من خلال قنوات قائمة على تقنية البلوكشين.
في عام 2023، تأهلت Libeara إلى النهائيات في هاكاثون البنك المركزي الغاني للعملات الرقمية، وابتكرت نظام نموذج أولي يدعم الاشتراك في سندات الحكومة الغانية والأوراق المالية، مما يحقق إصداراً وترميز الأصول داخل السلسلة لسندات الحكومة الغانية وتسويتها. لم يتحقق هذا المشروع فقط من الجدوى التقنية، بل قدم أيضاً مساراً قابلاً للتطبيق للرقمنة المالية في الأسواق النامية.
بالإضافة إلى ذلك، تم تضمين تقنية ترميز الأصول الخاصة بـ Libeara في العديد من مشاريع بناء البنية التحتية المالية الوطنية. في عام 2024، شاركت Libeara في Project Ensemble الذي أطلقته هيئة النقد في هونغ كونغ، وهو مشروع عملة رقمية للبنك المركزي بالجملة (wCBDC) يهدف إلى دفع تطوير سوق الترميز في هونغ كونغ. تعاونت Libeara مع العديد من المؤسسات لإجراء اختبارات إثبات المفهوم، واستكشاف تطبيقات التسوية للودائع المرمزة والأصول المرمزة، مما قدم دعماً حقيقياً للبنية التحتية لـ wCBDC الخاصة بهيئة النقد في هونغ كونغ.
في عام 2020 ، أتمت Libeara مشروع ترميز سندات التجزئة الأول في الفلبين بالتعاون مع أحد البنوك الفلبينية ، حيث أصدرت سندات تجزئة بقيمة إجمالية تبلغ 90 مليار بيزو فلبيني ( حوالي 1.87 مليون دولار أمريكي ) في الإصدار الأول. كما شاركت Libeara في مشروع التمويل الأخضر Project Genesis الذي تم إطلاقه بالتعاون مع هيئة النقد في هونغ كونغ ( HKMA ) ومركز الابتكار للبنك التسويات الدولية ( BIS ) ، لاستكشاف تطبيقات تقنية blockchain في ترميز السندات الخضراء لزيادة كفاءة الإصدار وتقليل العوائق الاستثمارية وتعزيز الشفافية في الاستثمارات الخضراء.
يتمتع الفريق الأساسي بخبرة مالية غنية، ويكرس جهوده لبناء "سيارة فائقة الأمان" RWA
يستمد اسم Libeara من "Liberty"( أول سندات خزينة للبيع بالتجزئة في الولايات المتحدة "سندات الحرية") و"Aerarium"( خزينة روما القديمة). كمنصة ابتكار تابعة لأحد البنوك، تم تأسيس شركة Libeara في يناير 2023 ومقرها في سنغافورة، وتهدف إلى استخدام تقنية البلوكشين لدفع ترميز السندات الحكومية والصناديق، وكسر الاحتكاكات والعقبات في الأسواق المالية التقليدية، وفتح قنوات استثمار كانت صعبة الوصول إليها.
تجمع الفريق الأساسي لشركة Libeara بين كبار الخبراء في مجالات المالية التقليدية، وتقنية blockchain، والامتثال التنظيمي. يتمتع المؤسس والرئيس التنفيذي بخبرة غنية في أسواق رأس المال تزيد عن 20 عامًا، حيث صمم ونفذ خطط تمويل سندات تزيد قيمتها عن 180 مليار دولار لصالح دول ذات سيادة وشركات ومؤسسات مالية، مما يمنحه نظرة عميقة على نقاط الضعف والآلام في الأسواق المالية التقليدية، لا سيما في الجوانب المتعلقة بوجود وسطاء متعددين، وارتفاع عوائق الاستثمار، والقيود على السيولة. هذه الخبرات أصبحت حجر الأساس لتأسيس Libeara، مما يمكّنها من تحقيق توازن بين الابتكار التكنولوجي والأمان المالي، وتقديم حلول تجمع بين الكفاءة والمصداقية للسوق.
قال المؤسس سابقاً: "إن كل من صناديق ترميز الأصول والسندات تتضمن الكثير من الوسيط، مما يؤدي إلى ارتفاع عتبة الاستثمار وصعوبة الدخول. إن ترميز الأصول لا يبسط فقط هذه الحلقات غير الفعالة، بل يعيد أيضاً تعريف طريقة تفاعل المستثمرين مع الأصول. من خلال تقنية blockchain، زادت Libeara من قابلية نقل هذه الاستثمارات، مما يسمح بتداول الأصول بين المستثمرين بشكل مباشر، مما يزيد من المرونة بشكل كبير. وقد أدى ذلك أيضاً إلى ظهور المزيد من حالات الاستخدام الجديدة، مثل زيادة السيولة وتوسيع نطاق مشاركة المستثمرين."
شدد على أن ليس جميع مشاريع ترميز الأصول بنفس القدر من الأمان. في الماضي، كانت العديد من المشاريع تضع فقط أرقام الأصول داخل السلسلة، دون النظر في تدابير حماية المستثمر الأساسية، مما أدى إلى إدخال مخاطر غير ضرورية. هدف Libeara هو بناء "سيارة فائقة الأمان"، لتسير بأمان على الطريق السريع الرقمي في المالية الحديثة.
تستهدف خدمة Libeara نوعًا جديدًا من المستثمرين، وهم أولئك الذين يمتلكون ثروات مشفرة، ولكنهم يرغبون في المشاركة في استثمارات الأسواق المالية التقليدية. أشار المؤسس إلى أن الاستخدام الواسع للبلوكشين في المالية التقليدية يواجه عقبات إدراكية، حيث لا يزال العديد من الناس يساوون بين البلوكشين والعملات المشفرة المتقلبة والأسواق غير المنظمة، بدلاً من الأصول المستقرة والخاضعة للرقابة مثل السندات الحكومية. يتطلب تغيير هذا التصور ليس فقط تقنيات متقدمة، ولكن أيضًا إطارًا قويًا للامتثال، لإثبات أن البلوكشين يمكن أن يدعم منتجات مالية جادة خاضعة للرقابة.
لقد توقع أن权财富配置权 سوف تنتقل من المؤسسات المالية الكبيرة إلى الأفراد. ترميز الأصول سوف يلعب دورًا حاسمًا، حيث يحتفظ باستقرار وهياكل المالية التقليدية، ويعكس في الوقت نفسه احتياجات المستثمرين المعاصرين من حيث المرونة والاستقلالية.