تحليل استراتيجية نمو BTCFi生态

الخلفية

اتجاه تدفق أصول BTC على السلسلة ينقسم إلى ثلاثة مستويات:

1. BTC الأصلي
2. تغليف BTC، أصول خريطة و رهن BTC السائل
3. الأصول المشتقة من BTC في مختلف سيناريوهات DeFi

حالياً، لا تزال الأصول المدعومة بـ BTC في السوق تحتل الحصة السوقية المركزية بأكثر من 75٪. لكن BTC LST قد ارتفع بسرعة في الآونة الأخيرة، ليصبح قوة ناشئة، حيث وصل حجم السوق إلى 25.6K BTC. أصبحت الإيداعات السائلة لـ BTC وسوق المشتقات النقاط الجديدة للنمو في مجال BTCFi.

استراتيجية ترسيخ الأصول في نظام BTCFi البيئي

Core: التركيز على الأصول المتزايدة والتحفيز الثنائي للرموز

Core هو شبكة L1 مدفوعة بـ BTC، توفر عائدات قوية من خلال خطة الرهن غير المدارة وآلية الرهن المزدوج. زاد TVL بنسبة 4757.9% خلال ستة أشهر ليصل إلى $591.5M. تشمل استراتيجيات النمو:

1. التركيز على سوق الأصول المرتبطة بـ BTC، واستقطاب الأصول LST الخاصة بـ BTC التي ارتفعت بسرعة.
2. بناء بروتوكول أصلي متكامل والتكامل السريع مع مشروع BTCFi، وإنشاء تطبيقات بيئية متكاملة
3. استغلال توزيع $CORE والدعم من أداء السوق لتعزيز هيكل الحوافز، وزيادة المشاركة والاحتفاظ بالأصول

الذرة: طريقة اللعب المشتقة لجذب سيولة BTC LST

Corn هو شبكة ETH L2 الناشئة، حيث وصل إجمالي TVL الخاص بأنشطة Corn Kernels الحالية إلى 425.9 مليون دولار. يعود سبب ارتفاعه السريع إلى:

1. بالتعاون مع Pendle تم إطلاق طريقة اشتقاق نقاط BTC LST، لاستيعاب 11.4% من إجمالي سوق BTC LST
2. حملة تمويل TVL BootStrap تقدم حوافز مرنة لتعدين النقاط

BOB: الجسر الآمن والبيئة القوية تعزز تجميع الأصول

BOB هو شبكة L2 هجينة من BTC و ETH، تجذب الأصول من خلال تكامل المشاريع الواسع وخدمات التصريف السلسة بنقرة واحدة. حالياً، بلغ TVL $65.7M، يأتي بشكل رئيسي من $WBTC. تعود أداؤه إلى:

1. هيكل جسر الحد الأدنى من الثقة يفتح قنوات أصول متعددة الشبكات، ويحل مشكلة تجزئة السيولة
2. مدخل رهن السيولة بنقرة واحدة وسيناريوهات التطبيقات البيئية المكتملة

الاستنتاج

تفعيل سلسلة من الإجراءات حول "النمو" في كل نظام بيئي زاد من سيولة أصول BTC. المفتاح لتحقيق استقرار الأموال في النظام البيئي هو:

1. فتح وتحفيز الأصول المرتبطة بالنمو الكبير
2. تشكيل استراتيجيات عائدات قابلة للتجميع من خلال تنويع تطبيقات DeFi
3. توفير توقعات حوافز متعددة

مع إطلاق السيولة لـ BTC تدريجياً، لا يزال هناك إمكانات هائلة للنمو في حجم الأصول البيئية على سلسلة BTCFi.