كُشفَت أسرار إفلاس FTX في كتاب تشاو زينغ الجديد «حياة بينانس»: لم يكن يخطط أبدًا بجدية للاستحواذ، والتوقيع على خطاب نوايا كان مجرد إجراء شكلي

تشاو تشانغبينغ (CZ) ينشر كتابًا جديدًا بعنوان «حياة بينانس»، يكشف أنه في ذلك الوقت لم يكن يفكر جديًا في الاستحواذ على FTX، وأن توقيع خطاب نوايا كان مجرد إجراء شكلي، كما يشير مباشرة إلى أن السبب الرئيسي لانهيارها هو كشف سعر القاع الرمزي (بأسعار الاقتناء/الأسعار الدنيا). يتضمن الكتاب أيضًا استعراضًا لمسيرة تطوير بينانس، وكذلك مسار مواجهته لتحديات التنظيم.

كشف كتاب CZ الجديد عن انهيار FTX وعملية الاستحواذ من البداية للنهاية

تم إصدار كتاب «حياة بينانس: مذكرات الحظ والمرونة وحماية المستخدمين» (Freedom of Money) رسميًا، وهو من تأليف مؤسس بينانس تشاو تشانغبينغ (CZ). يكشف الكتاب للمرة الأولى عن تفاصيل عديدة خلف كواليس حدث إفلاس FTX في عام 2022.

ووفقًا لتقرير «CoinDesk»، يذكر تشاو تشانغبينغ في كتابه أنه في ذلك الوقت، كان مؤسس FTX سام بانكمان-فرايد (SBF) يطلب منه في مكالمة هاتفية عشرات المليارات من الدولارات من التمويل، وكأن الأمر يتعلق بطلب شطيرة بولونيا (Boloniа sandwich) فقط، إذ كانت المقاربة مستهترة وخفيفة للغاية.

ويكشف: «أنا لا أملك أي اهتمام بامتلاك FTX، ولا أي اهتمام بالمساعدة في SBF. لكن لحماية المستخدمين والقطاع، قد يتعين علينا التدخل. لقد أوضحت أننا لن نقدم أي وعود. سيقيّم فريقنا البيانات ذات الصلة، ثم سنتخذ قرارًا.»

وبحثًا عن السبب الحقيقي لانهيار FTX، يوجه تشاو تشانغبينغ أصابع الاتهام إلى مدير شركة صناع السوق المرتبطة بتبادل FTX، Alameda Research، كارولين إليسون.

ويرى أن اقتراح إليسون العلني في ذلك الوقت شراء رموز FTT التي كانت بينانس تحتفظ بها بسعر 22 دولارًا كان خطأً قاتلًا، أي بمثابة تعريض السوق لسعر القاع.

قام متداولون محترفون فورًا بعمليات بيع على المكشوف على نطاق واسع، ما أدى إلى انهيار سريع لسعر FTT وصولًا إلى 15 دولارًا بل وحتى 5 دولارات، وخلال 72 ساعة فقط، غادر أكثر من 6 مليارات دولار FTX.

مصدر الصورة: commons.wikimedia، CointelegraphFTX الرئيس التنفيذي السابقSBF

استعراض حدث إفلاس FTX: من شُبهات الأصول إلى تعثر صفقة الاستحواذ

عند استعراض حدث إفلاس FTX، كانت شرارة البداية تقريرًا نشرته وسيلة «CoinDesk» في 3 نوفمبر 2022، كاشفًا أن ميزانية Alameda Research تعاني من مشكلات. من بين أصولها البالغة 14.6 مليار دولار، بلغت نسبة تصل إلى 40% أصولًا على شكل عملة المنصة FTT التي أصدرتها FTX، ما أثار مخاوف السوق من افتقارها إلى السيولة ومن عدم كفاية أصولها لتغطية التزاماتها.

بعد ذلك، في 7 نوفمبر، أعلن تشاو تشانغبينغ—مع مراعاة اعتبارات إدارة المخاطر—عن تصفية FTT التي كانت بينانس تمتلكها، ما زاد من حالة الذعر في السوق وأدى إلى موجة عمليات سحب جماعي.

ومع مواجهة أزمة سيولة، أعلن SBF في 9 نوفمبر عن التوصل إلى اتفاق استراتيجي مع بينانس. لكن بينانس سرعان ما أوضحت لاحقًا أنه، بعد إجراء العناية الواجبة، وبالنظر إلى أن FTX يُشتبه في التعامل غير الملائم مع أموال العملاء ووجودها تحت تحقيق من جهات أمريكية، فقد أعلنت في 10 نوفمبر رسميًا التخلي عن الاستحواذ.

وبسبب عدم القدرة على سد فجوة التمويل، قدمت FTX في النهاية في 11 نوفمبر في الولايات المتحدة طلبًا لإعادة التنظيم تحت نظام الإفلاس، وتبع ذلك استقالة SBF من منصبه.

مذكرات إفلاس FTX ضمن سلسلة خاصة:
ذكرى مرور FTX سنة واحدة: قصة الازدهار» تأسست لمدة 3 سنوات فقط فانفجرت نموًا، فلماذا يحبها حتى الأتراك في تايوان؟

ذكرى مرور FTX سنة واحدة: قصة التدهور» وسائل إعلام أجنبية أطلقت أول طلقة، فانهار فجأة إمبراطور تشفير SBF

ذكرى مرور FTX سنة واحدة: بقايا الرماد» جراح وألم لا يمكن محوهما، كيف تعيد أسواق العملات الرقمية الوقوف من جديد؟

Freedom of Money: كسر حاجز نقل المال

بالإضافة إلى كشف كواليس حدث إفلاس FTX، يوثق «حياة بينانس» أيضًا المسار الحياتي لتشاو تشانغبينغ وتاريخ تطوير بينانس.

يستعرض الكتاب مسيرة تشاو تشانغبينغ من انتقاله من الريف الصيني إلى كندا، ثم قيامه بتأسيس بينانس في 2017، وتحويلها إلى أكبر بورصة عملات رقمية في العالم، بقيمة تقديرية تبلغ 100 مليار دولار في عام 2026، وبما يزيد عن 300 مليون مستخدم.

يكشف الكتاب أن CZ واجه تحديات التنظيم بثبات، ويسجل تجربته التي حُكم عليه بموجبها بالسجن لمدة أربعة أشهر بسبب مخالفة قانون سرية البنوك الأمريكي. ويؤكد أن الاتهامات ذات الصلة لم تتضمن الاحتيال أو غسل الأموال، وأن بينانس دفعت غرامة قدرها 4.3 مليار دولار نتيجة لذلك.

وفيما يتعلق بمعنى عنوان الكتاب الإنجليزي Freedom of Money، يشرح تشاو تشانغبينغ أن حرية المال تعني قدرة العملات المشفرة على كسر عوائق النظام المالي التقليدي.

ويؤمن إيمانًا راسخًا بأن العملات المشفرة يمكنها أن تؤدي دورًا محوريًا في توسيع إمكانية الوصول إلى التمويل عالميًا، وبخاصة مساعدة سكان البلدان النامية الذين يفتقرون إلى البنية التحتية المصرفية، لتمكينهم من تحويل الأموال عبر الحدود ومواجهة التقلبات الحادة في العملة المحلية، والدخول إلى الأسواق المالية العالمية.

قراءة ممتدة:
بَيْنانس تُتهم صحيفة وول ستريت جورنال بالتشهير! التقارير تتهم بتدفقات مالية مرتبطة بإيران، وزارة العدل الأمريكية تبدأ تحقيقًا بالتوازي