ترددت أنباء عن وجود شركة Microsoft وGoogle في مفاوضات مع SK Hynix بشأن اتفاقية توريد عقود طويلة الأجل للـ DRAM لمدة ثلاث سنوات. بالإضافة إلى إدراج بند يضمن حدًا أدنى للأسعار، يتم أيضًا دفع دفعة مقدمة بنسبة 30% كتأمين/جدية، والهدف هو تأمين الطاقة الإنتاجية طويلة الأمد لـ SK Hynix.
ومن ناحية أخرى، تخطط SK Hynix إلى إدراجها في الولايات المتحدة في عام 2026، والتقدم لإصدار شهادات إيداع أمريكية (ADR). يتوقع خبراء القطاع أن التمويل الذي سيتم جمعه سيصل إلى مستوى المليارات (ضمن نطاق 100 مليار). وفي الوقت نفسه، تقوم SK Hynix ببناء قاعدة تصنيع أشباه موصلات بإجمالي استثمار يصل إلى 600 تريليون وون كوري (حوالي 400B دولار) في مدينة Yongin بكوريا الجنوبية، وقد استثمرت بالفعل عشرات التريليونات من الوون الكوري في بناء أول مصنع للرقائق (wafer). وفي الوقت نفسه، تخطط الشركة أيضًا لشراء معدات تصوير ميكروي متقدمة بقيمة حوالي 8 مليارات دولار أمريكي، من أجل توسيع طاقة إنتاج الرقائق من الجيل القادم.
تعاقدت Microsoft وGoogle مع SK Hynix على عقود طويلة الأجل، وتلـتزم ببند ضمان السعر
وفقًا لما كشف عنه خبراء القطاع، فإن SK Hynix وMicrosoft قد اقتربتا من إتمام مفاوضات عقود طويلة الأجل DDR5، بإجمالي قيمة يتجاوز عشرات التريليونات من الوون الكوري، وستبدأ في تنفيذ التوريد لمدة ثلاث سنوات اعتبارًا من هذا العام. وتقوم Google في الوقت نفسه بإبرام اتفاقيات مماثلة فيما يتعلق بالذاكرة عالية النطاق الترددي (HBM) وذاكرة DRAM الخاصة بالخوادم. تعمل SK Hynix على تجنب الانخفاض الحاد في أسعار DRAM في المستقبل عبر “ضمان السعر”، وفي الوقت نفسه تطلب من العملاء دفع دفعات مقدمة كبيرة مسبقًا لضمان تثبيت الطاقة الإنتاجية واستقرار التدفقات النقدية.
وتؤكد البيانات هذا التحول أيضًا. فقد ارتفع سعر التداول الثابت للـ DRAM لمدة 11 شهرًا متتالية. وقفزت أسعار DDR4 من 1.35 دولار في مارس من العام الماضي إلى 13 دولارًا في فبراير من هذا العام، أي قريبًا من نمو يقارب 10 أضعاف. إن النقص المتزامن في كل من HBM المطلوبة لخوادم الذكاء الاصطناعي والـ DRAM التقليدي يضع مزودي الخدمات السحابية أمام عنق زجاجة شديد في توسيع مراكز البيانات.
قفزت أسعار DRAM لدى سامسونج بنسبة 100%، وترجح المتابعة لدى SK Hynix وMicron
إن شركة Microsoft وGoogle مستعدتان لتحمل تكاليف تجميد الأسعار وتكاليف احتجاز التمويل، عبر قفل الإمداد للسنوات الثلاث المقبلة مبكرًا، وهو ما يعني عمليًا إدراج DRAM ضمن تخصيص الموارد طويلة الأمد. بالإضافة إلى SK Hynix، فإن الشركتين تتفاوضان أيضًا مع Samsung وMicron بشأن عقود طويلة الأجل مماثلة. وورد اليوم أن أسعار DRAM لدى Samsung قفزت بنسبة 100%، متجاوزة بكثير نسبة 70% المسجلة في شهر يناير.
(ربح سامسونج على أساس سنوي 755%! يقال إن أسعار DRAM سترتفع مرة أخرى بنسبة 100%، وقد ترتفع ذاكرة 32 جيجابايت إلى أكثر من 400 دولار)
كما أن جانب العرض يدخل أيضًا بشكل شامل في دورة التوسع. تشير التقارير إلى أن Samsung تسرّع إنتاج كميات من HBM4 وذاكرة DRAM بتقنيات تصنيع متقدمة، بينما تعمل SK Hynix على ترقية عمليات التصنيع بالتزامن بين مصنعها الجديد M15X في Cheongju ومقرها في Icheon/Li lake، فضلاً عن ضخ استثمارات كبيرة في طاقة إنتاج الذاكرة عالية المستوى لمواجهة ضغوط الطلب.
ستقوم SK Hynix بإدراجها في الولايات المتحدة هذا العام، وسيبلغ حجمها مستوى يتجاوز 100 مليار
ومن جهة أخرى، أشارت WSJ إلى أن SK Hynix تخطط لإدراجها في الولايات المتحدة في عام 2026، مع تقديم طلب لإصدار شهادات الإيداع الأمريكية (ADR)، وذلك لجذب التمويل عالميًا لدعم خطة توسيعها الضخمة. وتقول الشركة إن حجم وتوقيت الإدراج النهائيين ما زالا يعتمدَان على موافقات لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) وعلى ظروف السوق.
يحلل التقرير أن هذا يعكس استراتيجية أكثر جرأة فيما يتعلق بنفقات رأس المال (capex). تقوم SK Hynix ببناء قاعدة تصنيع أشباه موصلات في Yongin بكوريا الجنوبية بإجمالي استثمار يصل إلى 600 تريليون وون كوري (حوالي 4,000 مليار دولار)، وقد استثمرت بالفعل عشرات التريليونات من الوون الكوري في بناء أول مصنع للرقائق. وفي الوقت نفسه، تخطط الشركة أيضًا لشراء معدات تصوير ميكروي متقدمة بقيمة حوالي 8 مليارات دولار أمريكي، لتوسيع طاقة إنتاج الرقائق من الجيل التالي.
وعلى مستوى المنتجات، تمكنت SK Hynix من اختراق سلسلة توريد NVIDIA في وقت مبكر بالاعتماد على HBM3 وHBM3E، ما يحقق لها مركزًا رائدًا في سوق ذاكرة الذكاء الاصطناعي. ويتوقع المحللون عمومًا أنه مع استمرار ارتفاع الطلب على الذكاء الاصطناعي، فإن الإمداد من الذاكرة لن يتمكن من اللحاق بالطلب إلا في موعد لا يتجاوز بداية عام 2028.
هذه المقالة: من المقرر أن تُدرج SK Hynix في الولايات المتحدة هذا العام! يقال إن Microsoft وGoogle وقّعتا عقودًا طويلة الأجل مع دفع 30% كتأمين/جدية، وأول ظهور لهذه المعلومات كان في موقع السلسلة الإخبارية ABMedia.
إخلاء المسؤولية: قد تكون المعلومات الواردة في هذه الصفحة من مصادر خارجية ولا تمثل آراء أو مواقف Gate. المحتوى المعروض في هذه الصفحة هو لأغراض مرجعية فقط ولا يشكّل أي نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية. لا تضمن Gate دقة أو اكتمال المعلومات، ولا تتحمّل أي مسؤولية عن أي خسائر ناتجة عن استخدام هذه المعلومات. تنطوي الاستثمارات في الأصول الافتراضية على مخاطر عالية وتخضع لتقلبات سعرية كبيرة. قد تخسر كامل رأس المال المستثمر. يرجى فهم المخاطر ذات الصلة فهمًا كاملًا واتخاذ قرارات مدروسة بناءً على وضعك المالي وقدرتك على تحمّل المخاطر. للتفاصيل، يرجى الرجوع إلى
إخلاء المسؤولية.
