ريبل أجبر القصر على العمل! SWIFT 2026 يعزز الدفع الشفاف لحماية أراضي البنوك

!

أعلنت سويفت عن إطلاق حل جديد للدفع الفردي في 29 يناير، والذي سيتم إطلاقه في النصف الأول من عام 2026، بمشاركة 40 بنكا. واعدا برسوم شفافة، ودفع كامل، وتتبع الحالة، استجابة لانتقادات ريبل. ومع ذلك، تظل الأموال تذهب إلى بنك الوكيل ولا تلمس طبقة التسوية. تجريب ريبل تسوية البلوكشين في السعودية وسويسرا واليابان لتقليل تكاليف رأس المال. غيرت SWIFT الواجهة، وغيرت Ripple الطبقة الأساسية، وتعايش النظامان معا.

تعترف SWIFT بثلاث نقاط ألم رئيسية حددتها ريبل

لسنوات، اعتقدت ريبل أن المدفوعات العابرة للحدود لها ثلاث عيوب رئيسية. أولا، نادرا ما يعرف الشاحنون التكلفة الكاملة مسبقا، وغالبا ما تؤدي الرسوم الوسيطة الخفية وخسائر سعر الصرف إلى دفعة نهائية أقل بكثير من المتوقع. ثانيا، عملية الدفع بطيئة وغير متوقعة، حيث تستغرق التحويلات العابرة للحدود العادية من 3 إلى 5 أيام عمل، وتواجه عطلات نهاية الأسبوع أو العطلات أطول، ولا يمكن تتبع الحالة أثناء العملية. ثالثا، يجب على البنوك تمويل حسابات عبر الحدود مسبقا، مما سيستهلك الكثير من رأس المال ويقلل من كفاءة رأس المال.

يتناول نهج SWIFT الجديد بشكل مباشر أول قضيتين: الشفافية والقدرة على التنبؤ. بموجب البرنامج، ستلتزم البنوك المشاركة بمجموعة صارمة من القواعد. تشمل هذه القواعد الإفصاح المسبق عن الرسوم وأسعار صرف العملات الأجنبية، وضمان التسليم الكامل، وتوفير شفافية شاملة في حالة الدفع. بعبارات بسيطة، يجب أن يعرف العملاء كم سيدفعون، وكم سيحصل المستلم، ومتى سيصل المال قبل إرسال المال.

هذا الاتساق ليس صدفة، إذ يظهر أن نقاط الألم التي حددها ريبل موجودة بالفعل – حتى لو اختارت سويفت حلا مختلفا. تعكس تصريح سويفت الضغط المتزايد لسد هذه الفجوة، والتي تأتي تحديدا من شركات التكنولوجيا المالية وشبكات البلوك تشين مثل ريبل، وايز، ريفولوت، وغيرها من المنافسين. على مدى العقد الماضي، استنزفت هذه المنصات الناشئة حصة البنوك التقليدية في سوق الدفع عبر الحدود من خلال رسومها الشفافة ووصولها السريع.

أصبحت المدفوعات عبر الحدود نقطة ضعف في قطاع البنوك. المدفوعات المحلية في العديد من الدول تستغرق ثوان للسداد، بينما لا تزال التحويلات الدولية تستغرق أياما، وتمر عبر عدة وسطاء، وغالبا ما تخسر مبالغ في العملية. لطالما جادل ريبل بأن نموذج البنوك المتوافقة الحالي لم يعد كافيا للأشخاص المعاصرين. وأخيرا اعترفت سويفت بهذه القضايا في عام 2026 وقدمت خطط إصلاح.

ثلاثة وعود رئيسية لحل سويفت الجديد

الرسوم الشفافة: يمكن للعملاء رؤية تفاصيل الرسوم كاملة قبل تحويل الأموال، بما في ذلك رسوم البنك الوسيط وفروقات الصرف

الدفع الكامليضمن أن المستلم لن يفوت المبلغ بسبب الخصومات الخفية عند استلام التحويل:

تتبع الحالة: يوفر استعلاما شاملا لتقدم الدفع من البداية إلى النهاية، مشابه لأنظمة التتبع السريع

ستجعل هذه التحسينات تجربة المستخدم في مدفوعات SWIFT عبر الحدود قريبة من منصات التكنولوجيا المالية مثل Ripple أو Wise. ومع ذلك، يكمن الفرق الرئيسي في وضع التشغيل الخلفي.

لا تمس سويفت طبقة التسوية لحماية مصالح البنوك

!

(المصدر: سويفت)

على الرغم من التحسينات، لم يغير نموذج SWIFT طريقة تسوية الأموال بين البنوك. ستظل الأموال تتدفق عبر النظام المصرفي المراسل، وستظل البنوك تعتمد على حسابات العملات الأجنبية المودعة مسبقا، وسيظل رأس المال مقفلا لدعم تدفقات رأس المال عبر الحدود. هذا الحل يحسن تجربة الدفع للعملاء، لكنه لا يغير طريقة إدارة البنوك للسيولة في الخلفية. هذا القيد يحدد نقطة النهاية لحل SWIFT.

منطق نموذج البنوك المراسلة هو أنه عندما يحتاج بنك صيني إلى إرسال أموال إلى بنك أمريكي، إذا لم تكن هناك علاقة تعاونية مباشرة، يجب عليهما تحويله عبر بنك وسيط واحد أو أكثر (البنوك المراسلة). يفرض كل بنك مراسل رسوم معالجة، وتشمل العملية بأكملها عدة عمليات تسوية حسابات وتبادل العملات الأجنبية، وهو السبب الجذري للمدفوعات البطيئة والمكلفة عبر الحدود.

يتطلب النظام الجديد من SWIFT البنوك إبلاغ العملاء بهذه التكاليف مسبقا، لكنه لا يغير العملية الفعلية للبنوك المراسلة. لا تزال الأموال بحاجة للمرور عبر عدة وسطاء، ولا تزال البنوك بحاجة إلى إيداع حسابات بالعملة الأجنبية (المعروفة باسم حسابات نوسترو) في عدة دول. يقدر أن البنوك العالمية قد حجزت حوالي 5 تريليون دولار من الأموال الخاملة في حسابات نوسترو لا يمكن استخدامها للإقراض أو الاستثمار، مما يسبب هدر كبير لرأس المال.

هذه هي المشكلة الأساسية التي تحاول XRP وRippleNet من Ripple حلها. حل ريبل هو استخدام XRP كعملة جسرية، ولا تحتاج البنوك إلى إيداع العملة الأجنبية في كل دولة، بل تقوم بإتمام عمليات التبادل والتسويات من خلالها في الوقت الفعلي عند الحاجة. على سبيل المثال، يمكن لبنك ياباني يرسل أموالا إلى المكسيك تحويل الين إلى XRP (ثواني)، وإرسال XRP إلى المكسيك (ثواني)، وXRP إلى بيزو مكسيكي (ثواني) في عملية لا تزيد عن دقيقة واحدة دون الحاجة إلى إيداع حساب بيزو مسبقا.

اختارت سويفت عدم الاقتراب من هذه الطبقة لحماية مصالح البنك الخاصة. إذا تم إصدار 5 تريليونات دولار من حسابات Nostro باستخدام نموذج Ripple، ستنخفض أرباح البنك بشكل كبير (لأن هذه الأموال يمكن استخدامها في استثمارات ذات عائد مرتفع أو قروض). علاوة على ذلك، تعد البنوك المراسلة مصدرا هاما للإيرادات للبنوك الدولية الكبرى، وإصلاح نموذج التسوية سيغير نماذج أعمال هذه الشركات العملاقة. وبصفتها منظمة تعاونية مملوكة للبنوك، فإن سويفت بطبيعة الحال لا تتحدى مصالح المساهمين الخاصة بها.

تتخصص النسخة التجريبية من ريبل في كفاءة السيولة

شراكة ريبل الأخيرة مع البنوك اتخذت نهجا مختلفا. بدلا من التركيز على معايير الرسائل وتطبيق القواعد، تنظر ريبل إلى آليات التسوية. يهدف إلى تقليل الحاجة إلى حسابات مدفوعة مسبقا من خلال سكك الدفع القائمة على البلوكشين والعملات المستقرة المنظمة. تقوم البنوك في مناطق مثل السعودية وسويسرا واليابان باختبار هذا النموذج في بيئة خاضعة للرقابة.

هذه البرامج التجريبية ليست مصممة لاستبدال نظام SWIFT، بل لتقليل تكلفة رأس المال لقنوات معاملات محددة. تنعكس قيمة ريبل بشكل أساسي في ميزانيتها العمومية، وليس في واجهتها. عندما تستطيع البنوك إطلاق مليارات الدولارات من أموال حسابات Nostro التي يمكن أن تولد عائدا إضافيا أو تدعم توسع الأعمال، فهذا ما تبيعه ريبل فعليا.

لقد رفع هذا التحرك من سويفت التوقعات في جميع أنحاء القطاع، حيث أصبحت الشفافية ويقين التنفيذ من المتطلبات الأساسية اليوم. هذا يقلل من قدرة ريبل على التمييز بناء فقط على السرعة والرؤية. وفي الوقت نفسه، لا يلغي هذا الحاجة إلى نماذج استيطان بديلة. في المناطق ذات رأس المال المكثف أو الأسواق الناشئة، تظل مسألة كفاءة السيولة مفتوحة، ولهذا السبب تستمر حلول ريبل في جذب البنوك.

بشكل عام، لا تعتمد سويفت تقنية البلوك تشين، ولا تدمج XRP، ولا تتخلى عن الخدمات المصرفية المراسلة. بدلا من ذلك، يعترف بنفس المشاكل الهيكلية التي أشار إليها ريبل لسنوات – مع اختيار معالجتها بطريقة تحافظ على الأنظمة القائمة. هذا “تحسين ذاتي” للنظام المصرفي، وليس “تخريب ثوري”. بالنسبة لريبل، يعد إصلاح سويفت اعترافا وتحديا في آن واحد، ويجب أن تواصل الابتكار في كفاءة السيولة للحفاظ على ميزتها التنافسية.