موضوعات عالم العملات الرقمية

منذ منتصف أكتوبر 2025، ظل كل من BTC وETH في مرحلة تجميع عند مستويات مرتفعة، مع تباين واضح في هياكل الأسعار والتقلبات وضعف الزخم على المدى القصير. في سوق المشتقات، خضعت المراكز ذات الرافعة المالية لعمليات تصفية ثم بدأت بالتعافي تدريجياً، وأظهرت مراكز ETH استقراراً أكبر. في 10 أكتوبر، تجاوزت قيمة تصفية المراكز الطويلة 19 مليار دولار أمريكي، مما يعكس تصاعد الضغط عند مستويات الأسعار المرتفعة وتراجع الثقة على المدى القصير. يبقى الهيكل العام مستقراً، لكن زخم الارتداد يبدو محدوداً. بالنسبة للاستراتيجيات الكمية، سجل نموذج الانعكاس المبني على مؤشر RSI أداءً جيداً في أصول مثل BTC، محققاً عوائد تراكمية تقارب 50%. ومع ذلك، فإن العوائد الأعلى ما زالت تصاحبها تقلبات أكبر ومخاطر هبوط مرتفعة. في المقابل، يركز Gate Quant Fund على استراتيجيات التحكيم المحايدة للسوق والتحوط، مع التركيز على تحقيق عوائد مستقرة وإدارة المخاطر بشكل فعّال لتوفير توازن واستدامة أكبر للمستثمرين.

تقرير Gate Research اليومي: بتاريخ 31 أكتوبر، سجلت BTC تراجعاً سريعاً أعقبه ارتداد مؤقت؛ استمرت ETH في الانخفاض لكنها بدأت تظهر علامات الاستقرار عند أدنى مستوياتها؛ استقرت GT وارتدت قرب 12.57 دولار بعد أن انخفضت دون مستويات الدعم عدة مرات؛ ارتفعت قيمة JELLYJELLY بنسبة 40.56% خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية. انخفضت أرباح الاستراتيجية للربع الثالث إلى 2.8 مليار دولار، وتراجعت علاوة سعر البيتكوين إلى أدنى مستوى لها منذ 18 شهراً؛ أعلنت Ethereum رسمياً عن موعد ترقية Fusaka في 3 ديسمبر؛ وبعد التراجع، شهدت Ethereum ارتداداً في المساء مع ضيق نطاق التداول.

استكشف النمو الهائل لمنصة Polymarket خلال عام 2025، وكيف تستفيد من أسواق التنبؤ القائمة على البلوكشين، وتتكيف مع الأنظمة التنظيمية، ويقود المستخدمون الابتكار لإحداث تحول في مجال تداول المعلومات والمضاربة. كما يمكنك التعرف على فرص الاستثمار المبكر في دورة السوق الجديدة.

مع تراجع التوجهات المضاربية في عام 2025، تظهر فئة محددة من الفائزين في سوق العملات الرقمية. هؤلاء لا يركزون على تداول العملات أو متابعة تحركات السوق بشكل تقليدي، بل يحققون عوائد مستقرة باستمرار من خلال استراتيجيات التحكيم. يستند هذا المقال إلى مقابلات معمقة مع أربعة من خبراء التحكيم، ويعرض تطور أساليبهم من التحكيم اليدوي المعتمد على التداول، وصولاً إلى التداول الكمي عالي التردد، ومن الاستفادة من الإيردروب إلى التحكيم عبر الشبكات المختلفة. تعكس تجاربهم نهجاً أكثر توازناً وواقعية في تحقيق النجاح المستدام في صناعة العملات الرقمية.

في الربع الثالث من عام 2025، سجلت سوق NFT تداولات بقيمة 1.58 مليار دولار عبر 18.1 مليون صفقة. مع تراجع المضاربة وتركيز السوق على تطوير البنية التحتية، أصبحت الأصول ذات المنفعة الحقيقية المحرك الأساسي للنمو. تشهد NFTs تطوراً من خلال إصدار منخفض التكلفة، واستخدامات في مجالات الرياضة والتذاكر، ومنصات تفرض رسوم ملكية. وتشهد السوق تحولاً من اقتصاد الرموز القابلة للتحصيل إلى اقتصاد المنفعة، مما يمثل بداية دورة عملية جديدة.

توضح المقالة أنه في الوقت الذي يشهد فيه بروتوكول x402 انتشاراً متزايداً، فإن معيار ERC-8004، الذي يُعد مكملاً تقنياً له وربما يحمل تأثيراً أكبر في المجال، يكتسب حضوراً متنامياً. توضح العلاقة التقنية بين البروتوكولين؛ حيث يتولى x402 معالجة تحديات الدفع المرتبطة بوكلاء الذكاء الاصطناعي، بينما يركز ERC-8004 على إدارة هوية الوكيل وسمعته والتحقق منها. وتشير المقالة إلى أن معيار ERC-8004 يمثل فرصة لتأسيس بنية تحتية أساسية للمرحلة المقبلة من اقتصاد الوكلاء.

خلال مسابقة نماذج التداول بالذكاء الاصطناعي التي امتدت لعشرة أيام، شاركت ستة من أبرز النماذج—DeepSeek، Qwen3، Claude، Grok، Gemini، وGPT5—في منافسة مباشرة مستخدمة بيانات تقنية متطابقة، وظهرت نتائج متباينة بشكل ملحوظ. تقدم هذه المقالة تحليلاً مفصلاً لسلوك كل نموذج في التداول، وتيرة التداول، معدل الفوز، معدل الربح إلى الخسارة، وفترة الاحتفاظ بالأصول. وتُظهر النتائج أن الاستراتيجيات التي تعتمد على وتيرة تداول منخفضة، وتتبع الاتجاهات، والالتزام الصارم بقواعد وقف الخسارة، وتحقيق معدلات ربح إلى خسارة مرتفعة غالباً ما تحقق أرباحاً أكبر. في المقابل، الأساليب التي تتسم بكثرة التداولات، وانخفاض معدلات الربح إلى الخسارة، وتطبيق غير منضبط لقواعد وقف الخسارة تكون أكثر عرضة للخسارة. كما تشير المقالة إلى أن الذكاء الاصطناعي يتحول من كونه “أداة بحث” إلى “عامل تداول فعّال”، حيث توفر منهجيات اتخاذ القرار التي يعتمدها دروساً مهمة للمتداولين من البشر.

يقدم هذا المقال تحليلاً معمقاً حول كيفية تحول أنظمة العملات المستقرة بشكل تدريجي إلى "البنوك المقيدة" ضمن المشهد المالي. تستوعب العملات المستقرة كميات كبيرة من الأصول المرتبطة بالعملات التقليدية المدعومة بسندات الخزانة الأمريكية، ونتيجة لذلك تستنزف رأس المال من القطاع المصرفي التقليدي. يمكن وصف هذه الظاهرة بأنها "مستنزف للسيولة"، مشدداً على أن النمو المتسارع للعملات المستقرة قد يقوض عمليات خلق الائتمان في البنوك ويعطل آليات نقل السياسة النقدية. يُدخل هذا التطور مخاطر نظامية جديدة عابرة للحدود وقائمة على تقنية البلوكتشين، متجاوزة إطار التمويل التقليدي.

تستعرض هذه المقالة بشكل منهجي تطورات أسواق التنبؤ ضمن منظومة Web3. كما تقدم تحليلاً متعمقاً للهندسة التكنولوجية، ونماذج الأعمال التجارية، وديناميكيات السوق، وتحديات الالتزام التنظيمي في أبرز المنصات. شهدت أسواق التنبؤ، باعتبارها أدوات مالية تعتمد على الذكاء الجماعي لتوقع الأحداث المستقبلية، نمواً متسارعاً خلال عامي 2024 و2025.

تستعرض المقالة التنامي الملحوظ في حجم إيداع Ethereum، وتقدم تحليلاً دقيقاً حول اعتماد العملاء لعقد طبقتي التنفيذ والإجماع، إلى جانب استعراض التوزيع الجغرافي للعقد واستخدام خدمات الحوسبة السحابية.

تستعرض المقالة بشكل مفصل تقنية Polymarket وأداءها في السوق، وتبحث كذلك في إمكانياتها ضمن الاستخدامات العملية مثل التحوط، والمراجحة، وتوفير السيولة.

تستعرض هذه المقالة تطور إدارة الثروات الخاصة للعملات المشفرة (Crypto PWM). وتسلط الضوء على انتقالها من النموذج التقليدي القائم على العلاقة بين العميل والبنك إلى بيئة رقمية مفتوحة. ومع تزايد عدد الأفراد ذوي الثروات العالية عالميًا وتطور سوق العملات المشفرة، تدخل إدارة الثروات الخاصة للعملات المشفرة مرحلة جديدة من التنظيم والمؤسسية.

تستعرض المقالة التفاصيل التقنية والأداء السوقي لمشروع Boros. كما تتناول إمكانياته في التطبيقات العملية، بما يشمل التحوط، والمراجحة، وتوفير السيولة.

تقرير "Gate Research" اليومي: شهد الأسبوع الماضي تداول البيتكوين ضمن نطاق يتراوح بين ١٠٧,٥٠٠ دولار و١١٦,٣٨٨ دولار، متحركًا بين المتوسط المتحرك لـ١٠٠ يوم والمتوسط المتحرك لـ٢٠٠ يوم، مع استمرار مرحلة التوطيد المتوقعة. تراجع الإيثيريوم إلى ما دون المتوسط المتحرك لـ٥ أيام والمتوسط المتحرك لـ١٠ أيام والمتوسط المتحرك لـ٣٠ يومًا، وتداول عند الحد الأدنى لنطاق بولينجر، مما يُبرز الضغوط قصيرة الأجل بوضوح. سجل "RZTO" ارتفاعًا بنسبة ٢٣١,٥٥٪، مدفوعًا أساسًا بإدراجات المنصات ونشاط منصات التواصل الاجتماعي. في ٣٠ أكتوبر، أعلنت "Sapien" عن إكمال جولة تمويل أولية بقيمة ١٠,٥ مليون دولار، مما دفع "SAPIEN" للارتفاع بنسبة ١٩,٨٤٪. تخطط "Mastercard" للاستحواذ على شركة البنية التحتية للعملات الرقمية "Zerohash" بقيمة ٢ مليار دولار. قد تتباطأ وتيرة خفض أسعار الفائدة مع تراجع رهانات المتداولين على خفض الأسعار في ديسمبر.

تقرير Gate Research الأسبوعي: شهد الأسبوع الماضي تداول البيتكوين ضمن نطاق 107,500 دولار و116,388 دولار، حيث تحرك بين متوسطاته المتحركة لمدة 100 يوم و200 يوم، ما يدل على استمرار مرحلة التوطيد. أعلنت Mastercard عن نيتها الاستحواذ على شركة Zerohash، المتخصصة في البنية التحتية للعملات الرقمية، بقيمة 2 مليار دولار. أطلقت Grayscale صندوق Solana ETF الفوري المتداول في البورصة، مما أدى إلى زيادة الطلب على المنتجات الاستثمارية المرتبطة بـ Solana. تشير التوقعات إلى تباطؤ عمليات خفض أسعار الفائدة، حيث خفض المتداولون توقعاتهم بشأن خفض محتمل في ديسمبر. تجاوز سوق الأصول الواقعية (RWA) التابع لـ Aave Horizon مبلغ 425 مليون دولار. بلغ حجم التداول في اليوم الثاني لصندوق Bitwise Solana ETF أكثر من 72 مليون دولار. كما سجل حجم التداول الشهري في KALSHI رقمًا قياسيًا تجاوز 4 مليارات دولار.