Вступ

Часто інвесторам і трейдерам потрібні допоміжні дані для прийняття рішень щодо купівлі, зберігання та продажу криптовалют. Їм потрібно проаналізувати основи ринку та ключові показники, включаючи індекс страху та жадібності. Однак для прийняття зважених рішень інвестори повинні використовувати комбінацію індикаторів. Мета цієї статті — допомогти вам зрозуміти індекс Crypto Fear and Greed Index і те, як ви можете використовувати його для прийняття прибуткових інвестиційних рішень.

Що таке індекс страху та жадібності?

Індекс Crypto Fear and Greed Index – це індикатор, який вимірює настрої ринку щодо криптовалют. Іншими словами, він вимірює настрій крипторинку. Він визначає, чи мають інвестори чи трейдери позитивне чи негативне сприйняття крипторинку або навіть конкретної криптовалюти, такої як біткойн. Ринкові настрої впливають на купівельну та продажну поведінку трейдерів. Це також допомагає інвесторам спрямовувати свої кошти на певні криптовалюти.

Довідкова інформація

На даний момент на ринку є два основних індекси страху та жадібності. CNNMoney розробила індекс страху та жадібності, щоб виміряти емоції інвесторів щодо ефективності кошика активів або окремого цінного паперу. У цьому рядку CNNMoney Fear and Greed Index фокусується на традиційних активах, таких як акції та акції. Наслідуючи CNNMoney, Alternative.me розробив індекс Crypto Fear and Greed. Як випливає з назви, Crypto Fear and Greed Index вимірює емоції ринку щодо криптовалют. Він почав вимірювати настрої на ринку криптовалют 1 лютого 2018 року.
Обидва індекси визначають, чи є ринок жадібним чи наляканим. Коли інвестори бояться, вони продають криптовалюти, а коли вони жадібні, вони їх купують. Щоб визначити рівень страху чи жадібності на ринку, індекси використовують шкалу від нуля (0) до ста (100). Якщо значення індексу дорівнює 1, це означає, що ринок перебуває в «надзвичайному страху», що може призвести до перепродажу криптовалюти. Однак це також може створити можливість для покупки, оскільки ціна дуже низька, і розворот може бути неминучим.
З іншого боку, якщо значення індексу дорівнює 100, це свідчить про те, що ринок «надзвичайно жадібний» і інвестори готові продати свої криптохолдинги. Загалом, коли значення Crypto Fear and Greed Index є низьким, найімовірніше, що ціна зросте. І якщо Crypto Fear and Greed Index високий, ціна, швидше за все, впаде. Коли значення індексу дорівнює 50, ринок знаходиться в нейтральному стані, немає ні страху, ні жадібності.

Інтерпретація покажчика

1 і 100 не єдині значущі значення. Існують різні діапазони значень, які ми повинні розуміти, якщо ми хочемо отримати користь від цього індексу.
Почнемо з того, що діапазон від 0 до 49 означає, що криптовалюта недооцінена. Це означає, що ціна криптовалюти впала нижче її реальної або справедливої вартості. Діапазон від 51 до 100 означає, що ціна криптовалюти завищена. Іншими словами, ціна піднялася вище реальної або справедливої вартості. Однак у цих більш широких категоріях є підкатегорії:
0–24 = Надзвичайний страх
25–49 = Страх
50–74 = Жадібність
75–100 = Надзвичайна жадібність
Діапазон від 0 до 24 означає «надзвичайний страх», в результаті багато інвесторів продають свої криптовалюти та виходять з ринку.

Діапазон від 25 до 49 означає страх. У цей період середня кількість інвесторів продає свої активи.
Оцінка від 50 до 74 свідчить про значну купівлю криптовалюти, що призводить до постійного зростання її ціни.
Нарешті, оцінка від 75 до 100 означає дуже гарячий ринок із високою ймовірністю цінової бульбашки.

Фактори, що впливають на значення індексу

Alternative.me використовує кілька зважених факторів для розрахунку Crypto Fear and Greed Index. Термін «зважений» означає, що кожен фактор має заздалегідь визначене значення внеску в індекс.

Волатильність (25%)

Індекс вимірює щоденну волатильність ціни криптовалюти та порівнює її із середньою волатильністю за 30 і 90 днів. Коли на ринку спостерігається висока волатильність цін, розвивається страх. Навпаки, низька волатильність цін збільшує жадібність.

Імпульс і обсяг ринку (25%)

Коли на ринку спостерігаються великі обсяги продажу з негативними щоденними коливаннями цін, на ринку панує страх. З іншого боку, якщо є великі щоденні обсяги купівлі з повторюваними позитивними рухами цін на ринку, є жадібність.

Тенденції (10%)

Пошукові запити, пов’язані з криптовалютами в Google, є потенційним показником рівня страху чи жадібності на ринку. Як правило, великий обсяг пошуку криптовалюти вказує на жадібність, а низький — на страх. Однак тип пошуку, який домінує в Інтернеті, також може вказувати на рівень страху чи жадібності.

Соціальні мережі (15%)

Індекс відстежує типи згадок або хештегів на платформах соціальних мереж, таких як Twitter, і порівнює їх із минулими тенденціями. Якщо більше згадок про криптовалюту, таку як біткойн, це свідчить про жадібність, тоді як менше згадок свідчить про страх.

Опитування (15%)

Сайт Alternative.me, проводить щотижневі опитування щодо криптовалют, щоб вивчити рівень страху чи жадібності на ринку. По суті, результати опитування мають чітко показати, чи є у інвесторів страх чи жадібність.

Домінування (10%)

Більше домінування криптовалюти, ніж раніше, свідчить про страх, а нижче — про жадібність. Двома основними типами домінування криптовалюти є індекс домінування біткойнів та індекс домінування альткойнів.
Таким чином, індекс страху та жадібності виходить із сукупності рейтингів цих факторів. Насправді їх підсумовування призводить до однієї цифри від 0 до 100.

Індекс

Це допомагає інвесторам приймати обґрунтовані інвестиційні рішення, оскільки вони можуть легко визначити можливості купівлі та продажу. Наприклад, надзвичайний страх означає можливість купити криптовалюту за низькою ціною. А надзвичайна жадібність означає, що ринок прямує до корекції. Тому трейдери можуть використовувати індекс для виявлення точок входу та виходу з торгівлі.
Індекс розраховується на основі шести незалежних факторів, які зменшують можливість впливу на нього інших змінних.

Недоліки індексу страху та жадібності

Це скоріше інструмент визначення часу входу та виходу, ніж інструмент дослідження ринку. Це може збільшити волатильність ринку.
Інвестор не повинен покладатися виключно на індекс. Натомість його слід використовувати поряд з іншими показниками.
Крім того, індекс не передбачає значних світових подій, таких як катастрофи чи війни, які можуть вплинути на ціни криптовалют.

Висновок

Підсумовуючи, страх і жадібність – це дві емоції, які визначають напрям крипторинку. Індекс страху та жадібності фіксує поточні настрої ринку та відображає їх у вигляді значення в діапазоні від 1 до 100. Таким чином, трейдери та інвестори можуть використовувати індекс для прийняття інвестиційних рішень на основі об’єктивних висновків. Діапазон від 1 до 49 вказує на страх на ринку, а шкала від 51 до 100 означає жадібність. 50 – це єдина цифра, яка показує, що ринок знаходиться в нейтральному стані: немає ні страху, ні жадібності. Однак інвесторам доцільно використовувати більше одного показника під час прийняття інвестиційних рішень.