Fuente: asktraders.com

Introducción

El canal Donchian, desarrollado en 1936 por el operador de futuros Richard Donchian, muestra tanto los valores altos como bajos de un activo en un tiempo especificado, utilizando marcadores de velas para definir intervalos de tiempo precisos. Las velas se emplean como indicadores gráficos en los gráficos del mercado para mostrar los valores más altos, más bajos, de apertura y de cierre de un activo.

El término "candlesticks" se derivó de su forma cónica. Para el comercio diario, los canales Donchian se emplean con frecuencia para ayudar a los comerciantes a resaltar tendencias y períodos de rango (la brecha entre el pico y el precio mínimo de un activo dentro de un marco de tiempo específico).

Además, los canales de Donchian proporcionan la opción de rastrear una tercera línea, conocida como una banda media, entre las líneas baja y alta previamente establecidas (las líneas superior e inferior se conocen como "líneas de canal"). Al medir la agregaGate.io de las líneas de canal que lo rodean, se identifica esta banda media. Los canales de Donchian son especialmente útiles para los day traders, ya que se pueden utilizar en cualquier tipo de mercado financiero y funcionan bien en todas las escalas de tiempo. Los canales de Donchian han sido históricamente utilizados por analistas para ayudarles a detectar y beneficiarse de posiciones de ruptura que indican un movimiento desde un máximo o mínimo anterior para generar un máximo o mínimo superior inmediato.

Además, el canal Donchian es un método de análisis de gráficos utilizado como una señal para operar en los mercados de valores. Los operadores suelen utilizar esta señal para identificar posibles rupturas y retrocesos. Una ruptura ocurre cuando el precio de un activo sube por encima de un nivel de resistencia (máximo anterior) o cae por debajo de un nivel de soporte (mínimo anterior). Por otro lado, un retroceso es cuando el valor de un activo comienza a volver a su nivel anterior después de experimentar una fluctuación sustancial, como cuando una acción disminuye un 25% y luego sube un 22%.

Breve historia del canal Donchian

Los canales de Donchian fueron creados por el destacado comerciante de materias primas y futuros estadounidense Richard Donchian. Fue un pionero en futuros gestionados, fundando Futures Inc., el primer fondo de futuros, en 1949. También ayudó a desarrollar el modelo de fondo mutuo de EE. UU.

Donchian creó un completo conjunto de reglas comerciales de seguimiento de tendencias mientras trabajaba como analista de intercambio, lo que le valió el título de "el padre del trading siguiendo la tendencia" en el proceso. Numerosos sistemas de trading de intercambio se desarrollaron basados en estas pautas, algunos de los cuales todavía se utilizan hoy en día.

¿Cómo funciona el Canal Donchian?

El Canal Donchian emplea tres bandas, la banda superior muestra el precio máximo del período anterior y la banda inferior muestra el precio más bajo del mismo período. El promedio de ambos precios se representa luego mediante la línea central.

Las tres bandas permiten a los traders establecer una posición en el mercado para obtener ganancias de un pico anticipado o disminución de valor, proporcionando señales predictivas. Estas bandas muestran la actividad del mercado en vivo de una acción o activo financiero.

Una tendencia alcista, que señala una posición larga de un activo financiero o del mercado en general, puede estar presente si el mercado está en tendencia alcista. Del mismo modo, una tendencia bajista se indica si la tendencia del mercado se dirige hacia la banda inferior, lo que señala a los operadores que establezcan una posición corta. La línea media, sin embargo, puede implicar una menor volatilidad del mercado, y se puede utilizar una estrategia de espera mientras se esperan señales adicionales.

¿Cómo calcular los parámetros del Canal Donchian?

Fuente: IG International — ig.com

La banda superior, la banda inferior y la línea media promedio se calculan por separado al calcular los Canales Donchian.

El cálculo se ve así:

• Banda superior: Precio máximo durante los N períodos anteriores.
• Banda inferior: Precio mínimo durante los N periodos anteriores.
• Línea media: banda superior menos banda inferior dividido por 2.

Basado en el lapso de tiempo de medición observado, que incluye minutos, horas, días, semanas o meses, y puede tener longitudes de duración variables. Esta duración será el número de sesiones que se están monitoreando (30 minutos, 24 horas, 20 días o 1 semana). El tiempo estándar de negociación para los Canales Donchian es de 20 días, lo que corresponde a la duración típica para operar en un mes.

Métodos de negociación para el Canal Donchian

En los Canales de Donchian, hay principalmente dos métodos: uno que considera una posible tendencia alcista y el otro que considera una posible tendencia bajista. Los traders distinguen entre estas dos estrategias utilizando la línea media. La técnica de trading típica que permite a un trader monitorear constantemente el mercado y buscar estrategias de salida es el Canal de Donchian.

La técnica del Canal Donchian es un indicador de volatilidad de precios; el canal será bastante estrecho si los cambios de precios son mínimos, mostrando baja volatilidad. Sin embargo, el canal será bastante amplio durante períodos de extrema volatilidad cuando las fluctuaciones de precios son significativas.

Método de Trading Alcista

Fuente: IG International — ig.com

Se indica una tendencia alcista si el precio de un activo cruza por encima de la línea media, lo que es una señal para que los operadores abran una posición larga. Para observar si el precio alcanza la banda superior, los operadores mantendrán abierta una posición larga.

Los traders probablemente cerrarán sus posiciones largas e iniciarán posiciones cortas si el precio alcanza la banda superior pero no logra romperla, prediciendo que el precio caerá más hacia la línea central. Pero si el precio supera la banda superior, indica la continuación de una tendencia alcista y los traders pueden mantener sus posiciones largas.

Normalmente, los traders desean que el precio cierre continuamente por encima de la banda superior durante un período de tiempo específico para protegerse de operar una falsa ruptura. Las señales de stop, como la pérdida de stop garantizada, se utilizan en el protocolo de trading para evitar un retroceso bajista en esta estrategia.

Método de Trading Bajista

Fuente: IG International — ig.com

Si el precio de un activo cae por debajo del punto medio, los traders deben abrir posiciones cortas. A menos que el precio alcance la banda inferior, los traders mantienen esta posición. Normalmente, los traders cerrarán sus posiciones cortas y comenzarán posiciones largas en el activo, esperando una tendencia alcista a lo largo de la línea media si el precio toca la banda inferior sin superarla.

Sin embargo, los traders mantendrán una posición corta en previsión de una tendencia bajista prolongada si el precio rompe la banda inferior y cae continuamente por debajo de la banda inferior durante una duración específica. Mientras los traders mantienen posiciones cortas, también se utilizan controles de stop para la gestión del riesgo y evitar una tendencia bajista.

Nota: Un trader tiene dos opciones al negociar activos: posiciones largas y posiciones cortas, también conocidas como comprar y vender respectivamente.

Estrategias para operar con el Canal Donchian

Los siguientes son dos métodos de negociación importantes que son comúnmente aplicados por los traders: métodos de negociación de ruptura y de reversión.

Técnicas de Trading de Rompimientos

Con esta técnica de trading a corto y medio plazo, el trader inicia una tendencia particular lo más rápido posible con la esperanza de que el precio del activo cruce la banda superior o inferior, o rompa el rango de trading actual, a través de una tendencia alcista o bajista prolongada.

Técnica de Trading de Reversión

Con este enfoque, un trader puede hacer una pausa para que ocurra un cambio de tendencia del presente antes de ejecutar una posición corta o larga, basándose en el cambio de tendencia.

¿Cómo aplicar el Canal Donchian en el mercado de criptomonedas?

Fuente: Steemit

Debido a las numerosas propiedades del indicador, el Canal Donchian tiene una amplia gama de aplicaciones. Los traders de criptomonedas deben examinar el mercado y cada faceta del conjunto de interacciones entre toros y osos. Por lo tanto, el uso del indicador en el proceso de trading sería de interés para los traders. Para identificar con precisión dónde entrar y salir de posiciones largas o cortas, a continuación se presentan los principales escenarios y sugerencias tácticas para la aplicación exitosa del Canal Donchian.

Volatilidad del mercado

Dada su capacidad para reflejar con precisión la volatilidad de precios, el Canal Donchian es reconocido como un indicador de volatilidad. Los traders pueden determinar rápidamente si tomar una posición comercial o no al descubrir el nivel de volatilidad del mercado. Además, ayuda a preparar a los traders para responder adecuadamente a cambios drásticos. Por ejemplo, si hay poca volatilidad y el valor está en una tendencia alcista (toros), existe una buena posibilidad de que el movimiento alcista dure un tiempo.

Esta es una gran oportunidad para que los traders tomen una posición larga (compra). El precio podría volverse más incierto cuando la volatilidad aumenta, pero esto presenta otra excelente oportunidad para abrir posiciones, aunque la estrategia debería cambiar.

Comercio de ruptura

Aplicar el indicador del Canal de Donchian con el trading de ruptura es uno de los usos más comunes para él. Sin embargo, los dos tipos más comunes de rupturas son las rupturas de operaciones de los niveles de canal superiores o inferiores o las rupturas de operaciones del nivel de canal medio en ambas direcciones. En esencia, es utilizado por traders de criptomonedas para buscar señales para iniciar posiciones largas (compra) o cortas (venta).

Cada vez que la línea superior del canal cruza el máximo anterior, lo que indica una posición larga potencial, o cada vez que la línea inferior cruza el mínimo anterior, lo que indica una posición corta potencial, se pueden ver las señales. En pocas palabras, las operaciones se establecen cuando el precio cruza la parte superior o inferior de los extremos del canal. Esto implica que la tendencia probablemente se mantendrá así por un tiempo. Esto se debe a que la banda superior sirve como nivel de resistencia mientras que la banda inferior sirve como nivel de soporte.

Línea Media

La línea media puede ofrecer indicaciones razonables además de los extremos del canal. Por ejemplo, una criptomoneda se está moviendo con salidas mínimas hacia la banda superior o inferior, y está negociando principalmente en la línea media. En ese caso, es seguro asumir que no hay un patrón predecible actual y que el valor está experimentando una baja volatilidad, el canal se estrecharía en esta situación. Sin embargo, es prudente considerar una posición larga (compra) y beneficiarse del aumento hacia arriba si el mercado se mueve hacia la banda superior. Los traders podrían ir en corto si el movimiento es en dirección de la banda inferior.

Ejemplo de una técnica de Canal Donchian

Fuente: asktraders.com

Cualquier activo comercial, como las criptomonedas, se puede ejecutar con la técnica del Canal Donchian. Este método incluye algunas pautas comerciales claras, que deberían interesar a los principiantes. El caso posible alcista se utilizará para ilustrar el método por simplicidad. Sin embargo, sigue siendo válido en mercados bajistas. Las pautas son las siguientes:

• Cree un gráfico y agregue el indicador del Canal Donchian. El indicador debe colocarse primero en el gráfico, idealmente en un tipo de vela.
• Esté atento a la caída de precios hacia la línea superior. La segunda etapa es observar cómo el precio se mueve constantemente hacia la línea superior del canal durante algún tiempo. El precio no debería caer por debajo de la línea media durante este tiempo (línea mediana). Por lo tanto, el precio debería seguir el lado superior del Canal Donchian. Eso muestra que la tendencia alcista es fuerte ya que el precio de la criptomoneda está subiendo.
• La siguiente mejor opción es esperar un cambio en el que el movimiento del precio se desplace hacia el medio. Cuando el precio cruza la banda inferior o rompe por debajo de la línea media, un trader puede iniciar una posición larga de forma segura. Si el precio retrocede a la línea media, se recomienda que los traders inicien una posición larga y luego tomen una segunda decisión comercial cuando el precio caiga aún más hacia la posición inferior. No es necesario realizar una segunda orden de compra si el precio se recupera inmediatamente después de romper por debajo de la línea media. Sin embargo, este es el mejor momento para emplear una estrategia poderosa de gestión del riesgo en este enfoque.
• Colocar una señal de stop-loss, que debe posicionarse por debajo del rango inferior del indicador del Canal Donchian, es una medida crucial de gestión de riesgos. Si el precio se mueve en contra del comercio, la orden de stop detendrá cualquier pérdida adicional.

Errores comunes a evitar al operar con el canal Donchian

Fuente: tradingwithrayner.com

Intentar utilizar el Canal Donchian para identificar rangos de sobrecompra y sobreventa es uno de los mayores errores que cometen los operadores diarios. Según estos operadores, si el precio se acerca a la banda superior, el mercado de negociación está sobrecomprado y inevitablemente comenzará a disminuir pronto. Cuando el precio alcanza la banda superior, algunos operadores incluso pueden empezar a abrir posiciones cortas. Sin embargo, el aumento puede durar más tiempo, dejando a un operador imprudente sin suficiente dinero para mantener la posición.

Para obtener información más precisa sobre los posibles niveles de sobrecompra o sobreventa del mercado, uno puede en su lugar utilizar indicadores de momentum como el Índice de Fuerza Relativa o el oscilador Estocástico. De lo contrario, el trader probablemente acusará al Canal Donchian de proporcionar información incorrecta.

Ventajas del Canal Donchian

• El Canal Donchian se ha establecido como un indicador de trading altamente efectivo con el tiempo en cuanto a su capacidad para detectar la volatilidad del mercado y generar un valor de mercado que combina los picos y los valles de un marco de tiempo específico.
• Los canales de Donchian se comprimen para mostrar un rango limitado y un potencial mínimo de ganancia para los day traders cuando los valores de los activos son estables.
• Las lecturas del Canal Donchian se ampliarán cuando los precios del mercado varíen, y este es típicamente el tipo de escenario que es propicio para obtener ganancias comerciales en direcciones alcistas o bajistas.
• Los traders pueden usar los Canales Donchian para decidir si abrir posiciones largas o cortas basadas en la dirección general del mercado.

Desventajas del Canal Donchian

• Es importante darse cuenta de que los mercados suelen seguir los ciclos financieros fundamentales que afectan a toda la economía mundial, en este caso, el Canal de Donchian tiene poco o ningún control.
• En realidad, los intervalos de tiempo precisos que se eligen para trazar un canal de Donchian en una plataforma de trading de análisis técnico podrían no ser una representación precisa de las condiciones económicas reales que existen en el mercado.
• Existe una mayor probabilidad de que tal vez el Canal Donchian produzca señales comerciales erróneas que podrían limitar potencialmente las ganancias y perjudicar los resultados comerciales a corto plazo.

Conclusión

El indicador del Canal Donchian se utiliza típicamente para detectar posibles distorsiones de tendencia en el mercado. Cuando las oscilaciones de precios individuales son lo suficientemente dramáticas como para señalar que un activo se ha vuelto sobrecomprado o sobrevendido, los Canales Donchian suelen tener las tasas de éxito más altas. Pueden ser extremadamente beneficiosos de esta manera cuando los traders están buscando movimientos de tendencia recientes cuando aún están en una etapa temprana.

Además, las técnicas de negociación utilizando Canales Donchian alcistas permiten a los operadores comprar a medida que las tasas de mercado disminuyen hasta la línea inferior y comienzan a invertirse al alza. Por otro lado, las operaciones bajistas del Canal Donchian se centran en tomar posiciones cortas cuando los precios del mercado alcanzan la barrera superior antes de girar hacia abajo.

Sin embargo, otro indicador de análisis técnico debe incluirse como una herramienta de confirmación para los traders que desean emplear el Canal Donchian en una estrategia activa de trading, ya que hacerlo con frecuencia aumenta la probabilidad de que las operaciones tengan éxito con el tiempo.