Введение

В центре движения Децентрализованных Финансов (DeFi) стоит цель переосмыслить традиционные финансовые продукты и концепции для блокчейна. Для достижения этой цели сообщество DeFi разработало множество механизмов, большинство из которых сейчас считаются стандартом.

Среди этих механизмов находится концепция синтетических активов, группы активов, которые предоставляют инвесторам доступ к стоимости активов, недоступных на блокчейне. Один из протоколов, который первоначально выпускает синтетические активы или синтетики, - Synthetix, протокол DeFi, который прокладывает путь для того, чтобы синтетические активы стали значительным сектором в пространстве криптовалют.

Эта статья будет обсуждать протокол, технологию, лежащую в основе Synthetix, и ее собственный токен, SNX. Она также рассмотрит модель управления протоколом и объяснит, как начать торговлю синтетиками для новичка.

Что такое Synthetix?

Построен наEthereum, дом DeFi, Synthetix - это децентрализованная платформа синтетических активов, которая эмитирует синтетические активы с использованием механизма перекрестного обеспечения. Синтетические активы, или синтетики, представляют собой цифровые версии деривативов из традиционной финансовой сферы. С помощью синтетических активов инвесторы могут получать прибыль от стоимости базового актива, не владея самим активом.

Synthetix - это протокол DeFi, который выпускает синтетику как токены ERC-20на блокчейне. Активы, поддерживаемые протоколом DeFi, включаютфиатные валюты, товары, такие как Золото, и криптовалюты, все представлены своим токеном и префиксом «s». На платформе также есть положения для другого типа синтетики, называемой инверсионной синтетикой, созданной для отслеживания противоположного базового актива. В общем, пользователь, удерживающий инверсионную синтетику BTC (iBTC), получит прибыль, если цена BTC падает.

Synthetix стремится увеличить доступ к активам, которых нет на блокчейне. Помимо фиатных валют и товаров, Synthetix также позволяет создавать синтетические активы для индексных фондов, чтобы трейдеры могли получить выгоду от группы активов вместо одного базового актива. Synthetix также позволяет своим пользователям торговать синтетическими активами на своей децентрализованная биржа (DEX), Kwenta.

Взгляд на эволюцию Synthetix

Synthetix изначально начался как платформа под названием Havven. В 2017 году Havven был основан Каином Уорвиком как эмитент стабильной монеты, обеспеченной залогом. Однако команда, стоящая за проектом, решила пойти в другом направлении.

Таким образом, в 2018 году компания была переименована в Synthetix, чтобы лучше отражать способность протокола поддерживать синтетические активы, отличные от первоклассного стабильного монетарного актива USD. После этого решения компания привлекла $30 млн финансирования через свой ICO и продажу собственного токена протокола, SNX.

С тех пор протокол стал одним из стандартных названий в сообществе DeFi.

Как работает Synthetix?

Архитектура Synthetix чрезвычайно техническая, поскольку она включает различные смарт-контракты и другие сложные механизмы. Тем не менее, неотъемлемой частью архитектуры Synthetix является децентрализованная ценаоракулы. Все ценовые котировки на платформе Synthetix предоставляются независимыми узелоператоры на Chainlink, децентрализованной сети оракулов. Таким образом, значение каждого базового актива для синтетического актива поставляется и обновляется оракулами для обеспечения точности.

Вместо полаганиясь на фактические резервы, как это бывает с устойчивыми монетами, каждый синтет просто опирается на цену актива. Смарт-контракты в инфраструктуре Synthetix делают так, что владение sUSD представляет собой экспозицию к цене USD, а не владение самим USD.

Поскольку Synthetix построен на блокчейне Ethereum, все синтетические активы являются токенами ERC-20 и совместимы с другими децентрализованными биржами, такими как Uniswap.

Источник: Synthetix - Синтетики

Экосистема Synthetix

Инфраструктура:

• Mintr: Интерфейс для чеканки и сжигания синтетических активов
• Обменник: Децентрализованная биржа для торговли синтетическими активами
• Депо: Интерфейс для покупки и продажи базовых активов на Synthetix
• Стейкинг: Интерфейс для стейкинга токенов SNX для заработка наград

Приложения: Синтетические активы от Synthetix могут быть широко использованы в таких сценариях, как торговля финансовыми деривативами и хеджирование рисков. Он стал одним из самых активных и инновационных протоколов в области DeFi. По мере расширения экосистемы Synthetix его влияние на финансовые инновации будет дальше увеличиваться.

Synthetix V3

Synthetix V3 представляет собой совершенно новую архитектуру с передовыми технологиями, направленными на улучшение масштабируемости, эффективности и безопасности протокола. Инновации, такие как Оптимистические Rollups и Chainlink Oracles, помогают значительно увеличить пропускную способность транзакций, снизить комиссии за транзакции и улучшить общую системную безопасность.

Новые синтетические активы: Помимо архитектурного обновления, Synthetix V3 также вводит ряд новых синтетических активов, включая криптовалюты, акции, товары и многое другое. Введение этих новых активов дополняет экосистему Synthetix, предоставляя пользователям больше вариантов торговли и инвестирования.

Майнинг ликвидности: Чтобы привлечь больше пользователей, команда Synthetix запустила новую программу майнинга ликвидности, предлагающую награды в токенах SNX. Это стимулирует пользователей предоставлять ликвидность на Synthetix, что помогает увеличить активность и ликвидность всей экосистемы.

Интеграция с другими протоколами: Synthetix V3 также укрепляет интеграцию с другими протоколами DeFi, такими как глубокое сотрудничество с Curve Finance, что позволяет пользователям торговать синтетическими активами Synthetix на Curve. Эта межпротокольная совместимость дополнительно расширяет влияние Synthetix в области DeFi.

Что такое токен SNX?

Как и большинство других децентрализованных протоколов, Synthetix выпускает свой собственный токен. Поскольку платформа ранее называлась Havven, ее собственный токен HAV на тот момент соответствовал названию платформы. HAV был запущен первоначально в третьем месяце 2018 года, и общее количество составляло 100 миллионов долларов. При запуске 60 процентов общего количества токенов были выпущены на сумму 30 миллионов долларов во время первичного размещения монет (ICO).

Оставшиеся 40 миллионов HAV были разделены следующим образом:

• 8 миллионов между маркетингом и партнерством;
• 12 миллионов фонду Havven (будет распределено по графику в течение следующих 12 месяцев);
• И самая крупная сумма, 20 миллионов, досталась основной команде, привязанной к другому графику распределения, продолжающемуся более двух лет.

После переименования протокола токен был переименован в SNX, чтобы соответствовать новому названию, Synthetix. К 2021 году многомиллионный раунд финансирования поднял цену SNX до исторического максимума в $28.77.

SNX Применение

Помимо того, что является токеном управления для платформы Synthetix, у токена SNX есть дополнительные случаи использования.

• Управление: держатели SNX могут участвовать в принятии решений по управлению Synthetix.
• Стейкинг: Пользователям необходимо заложить токены SNX, чтобы выпускать синтетические активы.
• Награды: Пользователи, участвующие в экосистеме Synthetix, могут зарабатывать награды токенов SNX.

Награды за стейкинг и поощрения

Бизнес-модель Synthetix предоставляет стимулы и награды пользователям, которые ставят свои токены SNX. Staking SNX можно сделать разными способами, и вознаграждения также различаются.

• Награды за обмен: Плата взимается за каждую сделку, совершенную пользователем на децентрализованной бирже Synthetix, Kwenta. Плата за обмен варьируется от 0,1% до 0,6% от сделки. Коалиция этих платежей за обмен затем еженедельно распределяется между держателями SNX.
• Инфляция: Протокол Synthetix включает инфляционную денежно-кредитную политику. Таким образом, заставляющие получают прибыль, если они удерживают свои токены SNX в течение продолжительного периода.

Переколлатерализация и выпуск синтов

Токен SNX является ключевым участником в создании синтетических активов на платформе Synthetix. Чтобы создать синт, пользователи должны внести до 400% стоимости своего синт-токена в качестве залога. Поскольку создание синтетического актива на протоколе Synthetix означает возникновение долга, токены SNX каждого пользователя удерживаются до тех пор, пока они не сожгут свои отчеканенные синты для погашения долга.

Модель управления Synthetix

Synthetix был изначально контролируем некоммерческим фондом в Австралии. Однако в поддержку децентрализации управление протоколом было перенесено и разделено между четырьмя управляющими советами: Спартан, Гранты, Посол и Казначейство.

• Спартанский совет находится в центре модели управления Synthetix, включая восемь членов. Все восемь членов голосуют по следующему:
• Предложения по улучшению протокола
• Изменения параметров, таких как коэффициент залога и газовые сборы.
• Совет по грантам имеет более конкретную повестку дня и состоит из 5 членов. Совет по грантам отвечает за выдачу грантов, премий за инициативы и конкурсных призов для стимулирования платформы.
• С пятью участниками Совет посла представляет интересы протокола Synthetix на блокчейне Ethereum и в большем экосистеме DeFi.
• Наконец, Совет казначейства действует как любое другое казначейское учреждение. Члены управляют средствами платформы Synthetix и контролируют выплаты стипендий и дискреционные поощрения.

Все члены органов управления Synthetix получают 2000 токенов SNX в качестве стипендии.

Как взаимодействовать с Synthetix?

Существует два основных способа взаимодействия с платформой Synthetix, оба из которых включают торговлю или создание синтетики. Один из способов - через децентрализованные биржи, поддерживающие Synthetix, а другой - стейкинг.

Торговля деривативами

Synthetix предлагает мощную платформу для торговли деривативами через приложения, такие как Kwenta, Polynomial и Thales, позволяя пользователям торговать различными синтетическими активами (Synths). Kwenta - это децентрализованная биржа деривативов, обеспечивающая бесконечную ликвидность и поддерживающая 42 различных актива, включая валютные пары, криптовалюты, товары и индексы. Пользователи могут осуществлять сделки без проскальзывания на этой платформе независимо от размера сделки, захватывая возможности роста рынка. Инновационная модель ликвидности Synthetix позволяет проводить эти сделки без контрагента, решая проблемы ликвидности и проскальзывания, обычно встречающиеся на традиционных децентрализованных биржах.

Майнинг ликвидности

Функция майнинга ликвидности Synthetix в основном реализуется через приложение Liquidity, которое позволяет пользователям ставить токены SNX для обеспечения ликвидности и заработка наград и комиссий. Пользователи могут депонировать активы, такие как SNX, USDC и ETH, и выбирать различные экспозиции ликвидности в зависимости от предпочтений по риску. Этот механизм майнинга ликвидности не только облегчает функционирование экосистемы Synthetix, но и обеспечивает пользователям стабильный доход, дополнительно улучшая общую ликвидность и эффективность платформы.

Децентрализованные биржи

Децентрализованная платформа обмена для торговли Synth - Kwenta. Kwenta отличается от других DEX-ов тем, что заменяет обычный механизм ордеров на торговлю между пирами и контрактами. Это означает, что каждая биржа на платформе выполняется смарт-контрактом. Чтобы торговать синтетикой на Kwenta, у вас должен быть ETH и кошелек Ethereum, такой как MetaMask. Как только у вас есть эти два компонента, следуйте этим шагам:

• Посетите веб-сайт Kwenta и нажмите на кнопку «Начать торговлю».

• На следующей странице нажмите «Подключить кошелек», чтобы связать свой кошелек Ethereum с биржей.
• На Kwenta обменяйте свои ETH на sUSD
• Теперь, когда вы впервые совершили сделку синтетикой, вы можете обменивать sUSD на другие синтетики, такие как sBTC.

Стейкинг

Если пользователь предпочитает создавать синтетический актив с нуля, основной способ сделать это - стейкинг. Как уже упоминалось, Synthetix работает на механизме излишнего обеспечения; пользователи должны ставить SNX, чтобы создавать синтетику. Эти токены доступны для покупки на криптовалютных биржах, таких как Gate.io.

После покупки SNX следующим шагом будет его депозит в кошелек Ethereum. После этого выполните следующие шаги:

• Посетите веб-сайт стейкинга Synthetix.
• В правом верхнем углу страницы нажмите на выпадающий список и подключите свой кошелек.

• Доступные кошельки включают Coinbase, Portis, WalletConnect, Torus и Ledger.
• Пополните SNX с вашего кошелька и создайте свой предпочтительный синтез, используя свой SNX в качестве залога. Помните, что вы должны внести как минимум 400% от стоимости синтеза, который вы хотели бы выпустить.
• Чтобы вывести ваши токены SNX, просто сожгите синтетику.

Кроме того, Synthetix предоставляет пользователям возможность использовать ETH в качестве залога. В этом случае коэффициент залога составляет 150%.

Заключение

Synthetix предоставляет пользователям канал доступа к цепочечным деривативам через синтетические активы. Хотя концепция Synthetix более сложная, чем у других протоколов, ее интеграция с другими децентрализованными биржами делает ее использование более удобным. Несмотря на то, что Synthetix является одним из первых проектов DeFi, протокол Synthetix до сих пор не раскрыл свой потенциал полностью. С быстрым расширением мира DeFi и появлением и инновациями различных новых технологий, протокол Synthetix вероятно будет развиваться и процветать вместе с этой волной развития.