VTI: لماذا يمكن أن يكون حجر الزاوية في محفظة الأسهم الأمريكية الخاصة بك

ما هو VTI؟ لماذا يُوصى به في كثير من الأحيان؟

VTI (الصندوق المتداول في البورصة لمؤشر سوق الأسهم الكلي من فاندجارد) هو صندوق مؤشر تم إطلاقه من قبل فاندجارد، يهدف إلى تتبع الأداء العام لسوق الشركات المدرجة في الولايات المتحدة. على عكس صناديق الاستثمار المتداولة التي تغطي فقط الأسهم ذات القيمة الكبيرة (مثل S&P 500)، يتضمن VTI الأسهم ذات القيمة الكبيرة والمتوسطة والصغيرة، مما يجعله خيارًا مفضلًا للعديد من المستثمرين الذين يتطلعون إلى بناء تخصيص أساسي في سوق الأسهم الأمريكية.

تشمل أسباب التوصية: التغطية الواسعة، تنويع المخاطر، انخفاض التكاليف، والإمكانية القوية لعائد مركب طويل الأجل.

أداء السعر الحالي واتجاه VTI

• سعر VTI الأخير حوالي 326.89 دولار أمريكي.
• نطاق التقلب اليومي يتراوح بين 326.27 و 328.91 دولار أمريكي.
• أعلى سعر في العام الماضي كان قريبًا من 330.36 دولار، وأدنى سعر كان حوالي 236.42 دولار.
• منذ بداية العام، حقق VTI عائدًا يبلغ حوالي +10.5%.
• من الناحية الفنية، تشير بعض التحليلات إلى أن VTI تواجه مستويات مقاومة، في حين أن مشاعر السوق والعوامل الكلية قد تزيد من تقلبات الأسعار على المدى القصير.

بشكل عام، فإن VTI الحالي عند مستوى مرتفع نسبياً، لكن اتجاهه المستقبلي يعتمد على التغيرات في البيئة الكلية.

العوامل الثلاثة الرئيسية التي تؤثر على تقلب VTI

• أسعار الفائدة / عائدات الخزانة الأمريكية: تعتبر أسعار الفائدة "مؤشر" لسوق الأسهم. عندما ترتفع عائدات الخزانة الأمريكية، تقل جاذبية الأسهم، وقد تتدفق الأموال خارج سوق الأسهم.
• أداء الأسهم التقنية وتحولات الوزن: على الرغم من أن VTI يغطي بشكل واسع، إلا أن قطاع التكنولوجيا يمثل جزءًا كبيرًا من ممتلكاته. إذا انخفضت الأسهم التقنية بشكل عام، فسوف يؤثر ذلك سلبًا على الأداء العام.
• تدفق رأس المال ومشاعر السوق: يمكن أن يعكس صافي التدفق/التدفق الخارجي للصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) تغييرات في الثقة في السوق تجاه سوق الأسهم الأمريكية (أو الصناديق المتداولة في البورصة)، مما يعمل كمحفز للتقلبات على المدى القصير إلى المتوسط.

بالإضافة إلى ذلك، فإن سعر صرف الدولار الأمريكي، وبيانات التضخم، وتقارير النمو الاقتصادي، وأداء الشركات كلها متغيرات لا يمكن تجاهلها.

استراتيجيات ومزالق الاستثمار في VTI

توصيات الاستراتيجية:

• تحديد متوسط التكلفة بالدولار أفضل من توقيت السوق: غالبًا ما يجد المبتدئون صعوبة في تقدير الوقت المناسب للشراء بدقة، ويمكن أن تؤدي الاستثمارات الثابتة المنتظمة (مثل الشهرية) إلى تخفيف التكاليف.
• الاحتفاظ بشكل أساسي، مع تداول عرضي: التركيز على الاحتفاظ على المدى الطويل، التداول المتكرر غير موصى به.
• إضافة/تقليل معتدلة للمراكز: إضافة المراكز بشكل معتدل أثناء الانخفاضات الكبيرة أو الذعر الشديد، وتقليل المراكز على دفعات أثناء السخونة غير الطبيعية.
• التحكم في المخاطر: تحديد وقف الخسارة، إدارة حجم المراكز، وتجنب التعرض الثقيل المركز.

المفاهيم الخاطئة الشائعة:

• الاعتقاد بأن صناديق الاستثمار المتداولة هي "فوز مؤكد" - لا تزال تحمل مخاطر هبوط السوق.
• اعتبر VTI كأداة مضاربة قصيرة الأجل - إنها أكثر ملاءمة لتخصيص الأصول.
• بغض النظر عن عوامل مثل أسعار الصرف / الضرائب - يجب على المستثمرين المحليين غير الأمريكيين عدم تجاهل هذه التكاليف.

ملخص: هل VTI مناسب لك؟

إذا كنت مبتدئًا في الأسهم الأمريكية وترغب في المشاركة في النمو العام للاقتصاد الأمريكي دون تحمل مخاطر الأسهم الفردية، فإن VTI هو نقطة دخول جيدة. يتمتع بتغطية واسعة، ورسوم منخفضة، وتقلبات سلسة نسبيًا، مما يجعله خيارًا معقولًا لبناء محفظة استثمارية سلبية. ومع ذلك، يجب أن تكون أيضًا على دراية بأنه ليس بدون مخاطر؛ قد يتأثر على المدى القصير بالسياسات الكلية، وأسعار الفائدة، وتقلبات الأسهم التكنولوجية.

يوصى بأن تبدأ بمبلغ صغير لاختبار المياه، ومراقبة تحملك للمخاطر وعاداتك التشغيلية، وتقييم موقع VTI تدريجيًا في محفظة استثمارك.