所以我发现了关于彼得·蒂尔最新动态的一些有趣信息，值得关注。这个共同创立了Palantir的人在第三季度完全清空了他的英伟达持仓，现在他的整个对冲基金组合只持有三个AI相关的股票。没有多元化，全部押注于AI的叙事。

以下是详细分布：特斯拉占39%的配置比例，微软占34%，苹果则占27%。让我注意到的是，Thiel Macro实际上在过去一年中比标普500指数多跑赢了16个百分点，所以这并不是一些随机的散户投资者在胡乱投掷。

我们先谈特斯拉。是的，电动车市场份额的故事已经听得厌了——他们的份额被比亚迪抢走了，电动车业务正在降温。但彼得和其他人显然在押注更大的东西：自动驾驶和 humanoid 机器人。特斯拉在自动驾驶方面采用仅用摄像头的方法，具有成本优势，而竞争对手则堆叠摄像头、雷达和激光雷达。摩根士丹利估算，特斯拉在传感器上的每辆车成本比竞争对手低10倍。然后是Optimus，人形机器人，Elon一直在谈论。增长预期非常疯狂——机器人出租车的销售到2033年可能每年增长99%，人形机器人到2035年每年增长54%。如果这些市场实现，将是数万亿级别的市场。

微软是三者中更安全的选择。他们通过企业软件实现AI变现——在Office、安全和商务工具中，拥有1.5亿月活跃用户使用他们的协助机器人。Azure的市场份额也在快速增长，尤其是微软拥有对OpenAI最先进模型的独家使用权，直到2032年。这形成了巨大的护城河。云计算支出预计到2033年将以每年16%的速度增长，华尔街预计微软未来三年的盈利将以每年14%的速度增长。不过估值偏高——市盈率为32倍，PEG比率为2.3。

苹果是最具争议的那一只。尽管公司在AI机会方面一直表现不佳，彼得仍然将27%的资金配置在这里。自2017年推出AirPods以来，没有推出过重大新产品。但最近与Alphabet的Gemini集成到Siri的交易可能成为转折点。苹果在全球拥有23亿活跃设备，具备大规模变现AI订阅服务的分发渠道。不过，以33倍市盈率和3.3的PEG比率来看，相比其他公司显得偏贵。

这让我觉得，彼得认为AI是目前唯一值得一搏的游戏。这一配置非常大胆，也反映出严肃的资金认为未来十年的回报将来自哪里。无论你是否认同这些选择，这种信念都值得关注。