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迈克尔·伯里再次行动



还记得那个做空房地产市场的家伙吗?是的,迈克尔·伯里在第一季度清空了他的投资组合(完美躲过了四月的崩盘),现在他在第二季度变得看涨。Scion资产管理公司在两只被打压的股票上进行了多头投资:

**UnitedHealth (UNH)** - 尽管是美国最大的医疗保险公司,年初至今下跌41%。医疗费用比预期高出65亿美元,指导价从29.50美元-$30 每股收益削减至仅16美元。此外,司法部正在调查账单做法。但关键是:强大的资产负债表,9%以上的自由现金流收益率,以及3%的股息。巴里购买了2万股,另外通过认购期权购买了35万股。沃伦·巴菲特和大卫·泰珀也在抄底。

**Lululemon (LULU)** - 年初至今下降47%。消费者支出收紧,关税,后疫情放缓影响严重。但第一季度收益超出预期,LULU拥有13亿美元现金,零债务,并计划提价以抵消关税。前瞻市盈率为13.5倍。巴里的买入了5万股 + 通过期权买入40万股。

这里的逆向操作是:当奢侈品股票和大型医疗股被压得如此厉害时,它可能在定价过多的悲观情绪。伯里的赌注是,强劲的资产负债表和市场地位可以在短期噪音中生存。
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