คือความสามารถในการเลี้ยง

การ Stake Liquidity ช่วยให้ผู้ใช้สามารถ stake สินทรัพย์ที่เข้ารหัสเช่น Ethereum (ETH) หรือ Solana (SOL) และรับ Liquidity Staking Tokens (LSTs) เช่น stETH หรือ mSOL ที่แทนสินทรัพย์ที่ stake และรางวัลสะสม ซึ่งสามารถใช้ในการซื้อขาย การยืมหรือการขุด Liquidity ในแอปพลิเคชัน DeFi ไม่เหมือนกับการ Stake แบบดั้งเดิมที่สินทรัพย์ถูกล็อค การ Stake Liquidity เพิ่มประสิทธิภาพทุนอย่างสูง ตั้งแต่ปี 2025 มูลค่ารวมที่ถูกล็อค (TVL) ในตลาด Stake Liquidity ระดับโลกเกิน 25 พันล้านเหรียญสหรัฐดอลลาร์ แสดงถึงความนิยมที่เติบโตของมัน

โปรโตคอล Staking ที่ดีที่สุดสำหรับ Likuiditi ในปี 2025

1. Lido Finance

ภาพรวม: Lido Finance ได้เปิดตัวในเดือนธันวาคม 2020 และเป็นโปรโตคอลสเเทคกิ้งที่ใหญ่ที่สุด ที่มีส่วนแบ่งตลาดกว่า 29% ในตลาด ETH ที่ถูก stake บน Ethereum เเละ Polygon มันสนับสนุน stETH เป็นโทเคน liquid staking หลัก
คุณสมบัติหลัก:

• Barrier-free: ไม่มีข้อกำหนดขั้นต่ำในการ Staking ETH ที่เหมาะสำหรับผู้เริ่มต้น

• APY: ให้อัตราผลตอบแทนรายปี (APR) สูงสุดถึง 3% สำหรับ ETH Staking.

• การผสาน DeFi: stETH ได้รับการสนับสนุนอย่างแพร่หลายบนแพลตฟอร์ม DeFi เช่น Curve, Aave, และ Uniswap

• Governance: การบริหารจัดการโดย Lido DAO การอัพเกรดโปรโตคอลถูกตัดสินใจโดยผู้ถือโทเคน LDO ผ่านการลงคะเน

ข้อดี:

• ความเหลือเชื่อใน stETH ในระบบ DeFi สูง

• ความปลอดภัยที่แน่นอน การตรวจสอบเป็นประจำ และโค้ดแหล่งเปิด

• การสนับสนุนหลายๆ โซน ช่วยเสริมความหลากหลาย

ตระกูล:

• ค่าธรรมเนียม 10% สำหรับรางวัล Staking

• ข้อกังวลเกี่ยวกับการกลายเป็นศูนย์กลางที่เกิดขึ้นจากการครอบครองตลาดที่สำคัญและมีผู้ดำเนินการโหนดจำกัด (30 องค์กร)

1. โปรแกรมบำรุงรักษา

ภาพรวม: Rocket Pool, ที่เริ่มให้บริการในเดือนพฤศจิกายน 2021, เป็นโปรโตคอล Staking อันดับสองใน Ethereum ด้วยส่วนแบ่งตลาด 2.8% ซึ่งเน้นความ decentralization และมีผู้ดำเนินการโหนดมากกว่า 2,700 คน โทเคน Staking ของมันคือ rETH.
คุณสมบัติสำคัญ:

• การกระจายอำนาจให้ผู้ใช้ที่มี 8 ETH ใช้งานโหนด ลด Barrier ในการเข้าร่วม

• APY: ให้อัตราดอกเบี้ยรายปี 2.8% สำหรับผู้เสี่ยงโอกาสและสูงสุดถึง 6.3% สำหรับผู้ดำเนินงานโหนด

• เงินเดิมพันขั้นต่ำ: 0.01 ETH สำหรับ Staking ความเหลื่อมละ liquidity

• การปกครอง: ใช้โทเค็น RPL สำหรับสิทธิประโยชน์ของเครือข่ายและประกันความเสี่ยง

ดอกเบี้ย:

• ระดับที่สูงของการกระจายอำนาจ เพิ่มความปลอดภัยของเครือข่าย Ethereum

• ความเสี่ยงจากการ centralization ต่ำกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับ Lido

• การออกแบบโดยชุมชน มีความเชื่อมั่นสูง และไม่มีการเก็บรักษา

Cons:

• ค่าธรรมเนียมสูงกว่า Lido 15%

• ในตลาด DeFi, rETH มี Likuiditi น้อยกว่า stETH

1. Marinade Finance

ภาพรวม: Marinade Finance เป็นโปรโตคอล Staking ชั้นนำบน Solana ที่ปรับปรุงรางวัล Staking โดยส่งเส้นทางสินทรัพย์ไปยังผู้ตรวจสอบที่ดำเนินการอย่างมีประสิทธิภาพ ผู้ใช้จะได้รับโทเคน mSOL สำหรับ Staking
คุณสมบัติสำคัญ:

• การปรับปรุงการเก็บเงิน: เลือกผู้ตรวจสอบบนสุดโดยอัตโนมัติเพื่อสูงสุดในการรับผลตอบแทน

• APY: การเปลี่ยนแปลงมักจะอยู่ที่ 5-8% สำหรับการ Staking ของ SOL

• การรวมระบบ DeFi: mSOL ได้รับการสนับสนุนบนแพลตฟอร์ม DeFi ของ Solana อย่าง Orca และ Saber

• Governanceชุมชนเป็นผู้นำ ใช้โทเค็น MNDE สำหรับการลงคะแนนเสียง

ข้อดี：

• ปรับแต่งสำหรับระบบนิเวศ Solana ที่เร็ว และมีต้นทุนต่ำ

• ไม่มีข้อกำหนดขั้นต่ำสำหรับ Staking แบบยืดหยุ่น

• การผสานรวมที่มีประสิทธิภาพกับ Solana DeFi

ข้อเสีย:

• มีเฉพาะบน Solana เท่านั้น ลดการเชื่อมต่อระหว่างโซนโซน

• เผชิญกับความเสี่ยงที่เฉพาะเจาะจงบนเครือข่าย Solana

1. Frax Finance

ภาพรวม: Frax Finance ให้บริการ Staking ความเป็นเหลืองผ่าน Frax Ether โดยการเปิดตัวตัวแทน frxETH และ sfrxETH นี่เป็นระบบ DeFi แบบหลายฟังก์ชันที่เน้นบริการขั้นสุดยอด
คุณสมบัติหลัก:

• APY: การแข่งขันรุนแรง กับ ETH Staking อยู่ที่ราว 3-5%

• ความยืดหยุ่น: sfrxETH สามารถใช้สำหรับการเกษียณออกไร่และการให้ยืมเงิน

• Governance: DAO ที่นำโดยชุมชน ที่มีสมาชิกเข้าร่วมอย่างใจจดใจจ่อ

ดอกเบี้ย:

• การผสมผสาน DeFi อย่างสร้างสรรค์ เพื่อให้รายได้เพิ่มเติม

• Non-custodial และได้รับการตรวจสอบเพื่อให้มั่นใจในเรื่องความปลอดภัย

• ดึงดีไฟผู้ใช้ที่มีประสบการณ์

Cons:

• ซับซ้อนกว่า Lido หรือ Rocket Pool

• ระยะเวลาล็อกอัพสำหรับสินทรัพย์บางประการคือ 3-12 เดือน

1. Jito

ภาพรวม: Jito ได้เริ่มเปิดให้บริการในพฤศจิกายน 2022 เป็นโปรโตคอลสำหรับ Staking ที่ใช้เส้นทาง Solana และออกโทเค็น JitoSOL โดยเริ่มต้นใช้กลยุทธ์ Maximum Extractable Value (MEV) เพื่อบรรลุผลตอบแทนที่สูงขึ้น แต่หยุดใช้คุณลักษณะนี้ในปี 2024 เนื่องจากปัญหาของเครือข่าย
คุณสมบัติหลัก:

• APY: ผลตอบแทนรายปีจากการ Staking SOL ประมาณ 6-8%

• การปกครอง: โปรโตคอลการบริหารของผู้ถือ JTO token

• การรวมเข้าด้วยกันของ DeFiJitoSOL ใช้กันอย่างแพร่หลายในระบบนิเวศ DeFi บน Solana

คุณสมบัติ:

• Solana มีอำนาจที่แข็งแกร่งในตลาด Staking ที่เป็นของเหลว

• JitoSOL มี Likwiditi สูงในแอปพลิเคชัน DeFi

Cons:

• ค่าบริหารรายปี 4%

• ความขัดแย้งที่เกี่ยวข้องกับ MEV อาจส่งผลต่อความเชื่อมั่น

ประโยชน์ของการเก็บเงิน

• ความสะดวกสบาย: LSTs ช่วยให้ผู้ใช้สามารถซื้อขายหรือใช้สินทรัพย์ที่ถูก Stake ได้โดยไม่ต้อง Unstake

• เพิ่มรายได้: โทเค็นที่ถือครองสามารถใช้ในการรับผลตอบแทนเพิ่มเติมใน DeFi ได้

• ความปลอดภัยของเครือข่าย: สนับสนุน Staking เพื่อเสริมความแข็งแกร่งของบล็อกเชน PoS

ความเสี่ยงที่ต้องพิจารณา

• ความเสี่ยงของสมาร์ทคอนแทรกข้อผิดพลาดหรือความเสี่ยงในสมาร์ทคอนแทร็คอาจส่งผลให้เกิดความเสียหาย

• ความผันผวนของตลาด: ค่า LST อาจมีการเปลี่ยนแปลงไปพร้อมกับสินทรัพย์ใต้เค้าโครง

• ความเสี่ยงของแพลตฟอร์ม: ปัญหาฟังก์ชันของแพลตฟอร์มบุคคลที่สาม เช่น การโจมตีของฮา๊คเกอร์ อาจส่งผลกระทบต่อ LSTs ได้

เลือกโปรโตคอลที่ถูกต้อง

การเลือกแพลตฟอร์ม Staking ขึ้นอยู่กับความสำคัญของคุณ:

• เพื่อการเข้าถึงและ Likwiditiเนื่องจากความง่ายในการใช้งานและความเชื่อมั่นในการฝากเงินในพื้นที่ DeFi Lido เป็นทางเลือกที่เหมาะสม

• เพื่อทำให้กระจายอำนาจ: เครือข่ายผู้ดำเนินโหนดที่กว้างขวางของ Rocket Pool ได้รับการจัดเรียงตามหลักการของ Ethereum

• สำหรับนักลงทุน Solana: มารินาเด หรือ Jito ให้การ Staking ที่ถูกจ างในระบบ Solana อย่างเหมาะสม

• สำหรับผู้ใช้ DeFi ขั้นสูง: Frax Finance มีโอกาสในการผลตอบแทนที่ซับซ้อน

未來ของ Likelihood การถือครอง

ถึงปี 2025 ด้วยการนำ DeFi มาใช้เร่งเร็ว คาดว่าจะมีการเจริญของโปรโตคอล Staking ที่มีความเหลือเชื่อได้ นวัตกรรมเช่น การ Re-staking (เช่น EigenLayer) และการสนับสนุนหลายๆ ลูกโซ่ จะเสริมความสามารถของพวกเขา นักลงทุนควรทำการวิจัยอย่างละเอียดเกี่ยวกับแพลตฟอร์มโดยพิจารณาค่าธรรมเนียม ความปลอดภัย และการปรับตัวกับเครือข่าย ด้วยมูลค่ามากกว่า 15 พันล้านดอลลาร์ของ ETH ถูก Staked ผ่านโปรโตคอลเหลว ซึ่งเป็นศูนย์กลางของการเงินที่ไม่มีการกำหนดของ DeFi

“