波動預警》美國CPI將重磅來襲，能否為聯準會12月降息開綠燈？

美國今晚將公布 11 月消費者物價指數（CPI），市場聚焦其對聯準會（Fed）是否降息的影響。該數據可能成為判斷 Fed 是否會在 12 月或明年 1 月採取降息行動的重要關鍵。 （前情提要：東京CPI超預期「嚇壞市場」日圓狂拉120點！日本12月升息預期升溫，小心套利平倉之亂再臨） （背景補充：日本CPI高於預期，12月會升息？小心日圓套利交易熱錢撤離重演8月股災） 比特幣當前回升至 98,000 美元水平，能否重新站上 10 萬美元大關備受關注。而今晚 9 點 30 分美國公布的 CPI 數據，可以對聯準會（Fed）是否會在今年年底或明年 1 月再次降息帶來影響，動區提醒您可能加劇的波動風險。 降息預期的核心指標：CPI 數據 市場目前預估美國 11 月的 CPI 年增率為 2.7%，略高於 10 月的 2.6%。若最新數據可以證明通膨進一步放緩，將增強市場對聯準會降息的信心。 根據摩根士丹利的分析，聯準會可能於 12 月及明年 1 月分別降息 0.25 個百分點。 另外近期聯邦基金期貨市場活躍，1 月和 2 月合約成交量創下新高，也顯示投資人對降息的預期大幅升溫。目前市場估算，12 月聯準會降息 0.2 個百分點的機率已達 80%，較上月的 64% 顯著上升。 降息一碼升至 86.1% 根據 CME 的 FedWatch 工具，目前市場對聯準會於 12 月降息一碼的預測機率已升至 86.1%，而選擇暫停降息的機率僅為 13.9%。在全球多國央行政策即將出爐的背景下，市場波動風險加劇，投資人需密切關注相關動向。 來源：FedWatch 工具 提前佈局降息機會 摩根士丹利策略師 Matthew Hornbach 甚至建議投資人可提早佈局，特別是聚焦 12 月 18 日的聯邦公開市場委員會（FOMC）會議。他建議買入 2 月聯邦基金期貨合約，或採用與 1 月會議相關的隔夜指數掉期（OIS）利率策略。 此外，上週意外疲軟的就業數據也進一步推升了市場對 12 月降息的預期。金融市場分析師 Kyle Rodda 表示： 「如果今晚的 CPI 數據表現符合市場預期，將為聯準會降息開啟綠燈，甚至可能成為黃金市場的新催化劑。」 下週重點關注美日央行動態 另外下週為超級央行周，包括美國、英國和日本在內的主要央行將密集召開決策會議，其中美國聯準會和日本的決定最受矚目。 當前，美國基準利率為 4.75%、日本為 0.25%、英國則為 4.75%。若美國降息且隔天日本決定升息，可能引發國際市場波動，重現 8 月的日圓套利平倉潮，請用戶注意風險。 明治安田研究所經濟學家兒玉裕一指出： 「日本央行 12 月升息的機率已超過 50%，但日圓升值或許將使升息推遲至明年 1 月。」 相關報導 東京CPI超預期「嚇壞市場」日圓狂拉120點！日本12月升息預期升溫，小心套利平倉之亂再臨 日本CPI高於預期，12月會升息？小心日圓套利交易熱錢撤離 重演8月股災 CPI通膨受控》比特幣突破9.3萬後「急跌5000美元」，多空雙殺超25萬人爆倉〈波動預警》美國CPI將重磅來襲，能否為聯準會12月降息開綠燈？〉這篇文章最早發佈於動區BlockTempo《動區動趨-最具影響力的區塊鏈新聞媒體》。