剛剛在研究比爾·阿克曼（Bill Ackman）最新的投資組合動向，說實話，這個人對人工智慧（AI）的投入幾乎到了全押的地步，令人難以忽視。Pershing Square 的資產幾乎一半都集中在三支股票上，這也透露出他認為真正的機會在哪裡。

所以這裡是吸引我注意的地方： Alphabet 大約佔他持股的 19%。考慮到谷歌在搜尋和 YouTube 的主導地位，這很合理，但真正驅動他信心的是 Google Cloud。他們的年增長率達到 47%，對於這樣規模的公司來說，這是令人震驚的。AI 整合到他們的基礎設施中顯然已經開始見效。此外，Alphabet 持有 $126 億美元的現金，基本上可以資助所有項目，並且仍有操作空間。

接著是亞馬遜，占他投資組合的 8.7%。AWS 是全球第一的雲端平台，和 Google Cloud 一樣，他們也在大力投入 AI 以加速成長。AWS 上個季度的成長率達到 24%。亞馬遜現在還有其他收入來源——獨家體育內容、廣告——所以不僅僅是雲端。手上有 $123 億美元的現金，他們有足夠的火力持續投資。

但更有趣的是：優步（Uber）實際上是他最大的一筆投資，占資產的 20%。我認為大多數人沒有意識到 AI 在優步整個運營中的基礎性作用。動態定價、路線優化、司機與乘客匹配——全部都是 AI。共享出行市場預計將從 $88 億美元成長到 $918 億美元，到 2033 年將增長 10 倍。優步在美國市場佔有 76%，因此他們的位置非常有利，能夠捕捉這一成長。這不僅僅是叫車服務——Uber Eats 和貨運業務也都是由 AI 驅動，並與經濟周期緊密相關。

關於比爾·阿克曼的股票，有趣的是，他並不是隨意選擇一些 AI 投資。他選擇的是那些已經有現金流、規模巨大、並且真正整合了 AI 的公司——而不是僅僅追逐 AI 熱潮的公司。這些公司都能實際執行 AI 的機會，同時自我資助成長。這樣的信念，讓人不得不認真看待。