歐洲央行公布標準協議以降低數位歐元整合成本

歐洲中央銀行已經採取行動，為潛在的數字歐元鋪平道路，與三個歐洲標準機構簽署協議，以重用現有的開放支付標準來進行數字歐元交易。這一舉措於星期五宣布，旨在降低銀行、商戶和支付服務提供商的整合成本，因為歐洲正考慮建立一個共同的跨境數字貨幣。

ECB表示，它與歐洲卡支付合作組織、Nexo標準和柏林集團建立了合作夥伴關係。這些協議將允許中央銀行應用涵蓋非接觸式點觸支付、商戶與支付服務提供商之間的連接，以及基於別名的支付(，例如由手機號碼啟動的交易)。實際上，ECB希望通過依賴已建立的歐洲開放標準，避免從零建立一套專屬的支付通道，至少在初期如此。

ECB將使用現有的開放標準描述為一個降低成本的措施，旨在加快市場準備速度，並在歐元區內提供更統一的數字歐元用戶體驗。然而，中央銀行也提醒，這些安排並不保證實施成本一定低廉。一份由路透社引用的早期分析估計，數字歐元在四年內可能會使歐盟銀行的成本高達40億到60億歐元，凸顯出儘管有標準合作，但仍需大量工作。

這一標準推動是為了在潛在推出之前降低技術障礙的更廣泛努力的一部分。它涉及銀行、商戶和支付服務提供商即使最終決定推出，也會面臨的昂貴、多年的準備工作的一個方面。

將要包含的標準。資料來源：ECB

主要要點

ECB已正式與歐洲卡支付合作組織、Nexo標準和柏林集團簽署協議，以重用開放支付標準進行數字歐元交易，涵蓋非接觸點觸支付、商戶與PSP的連接，以及基於別名的支付。

此舉旨在降低採用成本，並促進歐元區內一致的用戶體驗，但並不保證銀行和PSP的實施成本一定低廉。

成本問題仍然嚴重：路透社估計，歐盟銀行在四年內可能因數字歐元部署而承擔40億至60億歐元的成本。

預計在試點之前，技術標準將被明確，ECB目標在夏季公布關鍵標準，並在2027年下半年啟動為期12個月的試點。

將積極招募PSP參與試點，該試點將涉及有限數量的銀行、商戶和歐洲系統工作人員，以測試分發和用例。

與潛在推出保持一致的標準

ECB的協調方法反映出一種轉變，即利用已建立的歐洲支付框架，而非建立一個全新的封閉系統。通過與歐洲卡支付合作組織、Nexo標準和柏林集團保持一致，ECB旨在為銀行和商戶提供一條更清晰、更互操作的路徑，將數字歐元功能整合到現有支付生態系統中。這可能轉化為商戶接受數字歐元支付和消費者使用數字錢包或移動設備進行歐元計價交易時的更順暢體驗。

歐洲的支付格局長期以來一直被專有通道和非統一協議所割裂。ECB強調開放標準旨在減少這種碎片化，並促進更一致的終端用戶界面。中央銀行指出，雖然標準化可以簡化技術上的接入，但並不能消除所有成本——尤其是涉及後端系統升級、合規、風險管理和員工培訓的費用。

為試點奠定基礎

作為其更廣泛數字歐元計劃的一部分，ECB正朝著實際測試環境邁進。今年2月，中央銀行表示，數字歐元試點將持續12個月，涉及有限數量的支付服務提供商、商戶和歐洲系統工作人員，預計PSP將在分發中扮演核心角色。該試點計劃在2027年下半年進行，前提是技術標準化和市場準備工作取得進展。

ECB此前已表示，夏季將是一個重要的里程碑，屆時將公布具體的技術標準。3月，ECB執行委員會成員Piero Cipollone表示，關鍵標準將在夏季公布，為銀行和商戶提供更明確的內部準備藍圖。ECB還強調，採用協調、分階段的方法——從明確的標準開始，然後進行有針對性的試點——以最大程度減少干擾，並鼓勵有序採用，若未來決定推出。

將數字歐元建立在開放的歐洲標準上，與持續努力確保該項目對廣大市場參與者技術上可及的目標相契合。這也表明，最大阻礙可能不在於數字歐元的概念設計，而在於與現有支付終端、錢包和結算流程的兼容性。

隨著歐洲建立自己的框架，觀察者將關注這些協議如何轉化為實際的成本實現、標準的推廣速度，以及商戶和PSP如何調整系統。標準化與創新的平衡將是重要的觀察點，銀行是否願意參與試點並投入資源進行整合，也將影響未來推出的可行性。

分析師和市場參與者還將關注，隨著銀行開始將整合里程碑映射到開放標準採用，成本估算如何演變。如果ECB能通過互操作界面展示較低的摩擦，可能會促使更早、更廣泛地參與未來的數字歐元生態系統，即使總成本仍是金融機構和政策制定者需要考慮的因素。

短期內，ECB的標題是務實的進展：將歐洲支付標準對齊，以降低數字歐元最明顯的技術障礙，同時為有條不紊、循證的推廣方式留出空間。未來幾個月將揭示標準的推廣速度、試點參與者的選擇，以及銀行在調整基礎設施以配合新框架時的實際成本狀況。

讀者應密切關注預計在夏季公布的關鍵技術標準最終版本，以及持續招募PSP參與2027年試點的相關進展。隨著ECB計劃的推進，現有歐洲支付通道與數字歐元的兼容性，以及銀行承擔的實際成本，將始終是可行性討論和投資者關注的核心。