對話a16z聯創：舊世界的物理定律已死，加密成AI的關鍵基礎設施

來源：a16z

整理：Felix, PANews

在 a16z Fintech Connect 大會現場，Alex Rampell 與 a16z 聯合創始人兼普通合夥人 Ben Horowitz 探討了 AI 如何改寫軟體競爭的基本規則、加密基礎設施為何在 AI 主導的世界中至關重要，以及 VC 的未來發展趨勢。

PANews 對對話精華進行了整理。

主持人：你在這個行業已經深耕多年了，我想從你之前寫的關於 CEO 艱難處境的書開始談起，當時在 LoudCloud 和 Opsware 你經歷了市場崩潰和公司轉型。現在的初創公司大多是“AI 優先”，但對於那些擁有 5 到 10 年歷史、處於前 AI 時代的傳統公司 CEO 來說，面對如今連金融市場都不看好他們的局面，他們該怎麼做？

Ben Horowitz：我認為在巨大的行業變局中，你必須認識到，一些最基本的“物理定律”已經改變了。與過去構建科技公司的方式相比，AI 帶來了兩點根本性不同：第一，以前大家都知道“砸錢是解決不了軟體問題的”（比如落後兩年不可能靠僱用一千個工程師在一個月內趕上），但現在不是了，只要你有足夠的錢和好的數據，你就可以買足夠的 GPU 來解決幾乎任何軟體問題。第二，軟體行業曾經認為“市場主導即擁有九成的權利”（比如數據鎖定、遷移成本鎖定、用戶界面鎖定），但這些護城河現在基本消失了。因為程式碼很容易複製，數據很容易轉移，而且未來與軟體交互的甚至不是人類而是 AI，AI 對用戶界面的使用非常靈活。

作為 CEO，你首先必須認識到這些優勢正在消失。那麼接下來，你的價值在哪裡？你提供了什麼？事實證明，很多東西還是有價值的。但是，如果你想試圖通過舊的優勢來獲得好的定價，你將面臨巨大的壓力。你的定價必須基於你提供的其他更獨特的價值。

主持人：我們在公司內部也經常討論，以前如果你有一個好產品，你可能有十年的發展紅利期，或者至少五年；但現在，可能只有五個星期。我們也談到了公司上市問題。現在公司保持私有化的時間要長得多。如果你正在經歷生死存亡的危機，作為一家私有公司肯定比作為一家上市公司要好應對。但 SaaS（軟體即服務）領域的“末日”之所以到來，也是因為人們對公司的終極價值產生了懷疑。大家創業都是為了創造經濟價值，試圖從財務上獲益。但如果你等得太久，也許你的公司就一文不值了。這是非常可怕的。如果面臨被顛覆的風險，現在的 CEO 應該採取什麼不同的做法呢？

Ben Horowitz：是的，我認為你必須對自己真正擁有的東西保持誠實。有些公司被淘汰是理所當然的，有些則不是。如果你把很多想法推向邏輯的極致，那麼你可能會覺得一切都一文不值了，因為如果公司裡沒有員工了，誰還會來買你那些糟糕的軟體呢？ 這些事情的演變往往比我們想像的要微妙，而且需要更長的時間。所以問題在於，在這段過渡期間，你是在變得更強，還是在衰退？ 如果沒有人在買你的產品，客戶的資金轉移去買別的東西了，那你就面臨著巨大的問題，你可能必須大幅裁員並進行轉型。

另一方面，有些公司在估值中被無情屠殺，但自身業務依然強勁。比如我所在的 Navan 公司董事會，他們是做差旅業務的。顯然在“SaaS末日”的論調下，大家覺得他們死定了，做差旅沒有出路。但當你深入了解就會發現，情況實際上要複雜得多。在差旅業務中，你需要明確的關係網絡。如果你的公司有一定規模且需要全球旅行，那我就需要與世界上每一家航空公司、每一家酒店、每一趟火車建立關係。你必須處理所有這些事情，還必須把系統連接回客戶的預算系統等等。

其次，像 OpenAI 或 Anthropic 這樣的巨頭，根本不想去向差旅經理推銷產品。沒有人有渠道能直接聯繫到差旅經理，你甚至無法想像這是個好主意。所以你希望繼續前進，做像 Intuit 正在做的事情，把自己變成一個更偏向 AI 的公司，然後留住客戶。順便說一句，AI 代理的差旅體驗實際上比人們想像的要複雜得多。我不知道這種情況是否會一直保持下去，但這就是現狀。因此，我認為這取決於具體的公司。我不認為所有公司都是一種情況，但我確實認為這是一個“美麗新世界”；如果你還用舊世界的眼光來看待它，認為它還是以前的物理定律，那你死定了。

主持人：現在的界限很模糊，創造一個功能變得很容易，但功能並不等於產品或公司。自你在 2009 年全球金融危機期間創立風投公司以來，世界已經發生了巨大變化，如今的風投世界和那時相比有何不同？

Ben Horowitz：情況大不相同。我們的第一隻基金規模是 3 億美元，資金來自所有傳統的有限合夥人（LPs）、捐贈基金、慈善基金會、母基金等 。而我們剛剛為七隻基金中的四隻籌集了 150 億美元。而且我們是從不同類型的投資者那裡籌集的。我們剛開始時幾乎沒有國際投資者，現在大約 35% 的資金來自全球各地。科技變得越來越重要了。我認為我們必須以一種以前從未有過的方式來思考這個世界。

我們籌集這麼多資金的原因是，美國必須立即重建其整個基礎設施：我們沒有足夠的稀土礦產，沒有足夠的電力資源，也沒有足夠的製造能力，現有的晶片極其耗電且最初是為遊戲設計的。這種為了未來世界而進行的投資需要巨額資金，這完全是新的挑戰，而且非常重要，因為美國的電力資源現在幾乎已經耗盡了，而中國的產能圖表呈垂直增長趨勢。我們甚至投資了一家實體變壓器公司，因為我們需要更高效、更容易製造的電力變壓器。自我們發明電力以來，變壓器實際上就沒有改變過。

主持人：有句老話說，高價格的解藥就是高價格本身，但問題是這中間存在很大的延遲。所以現在有些電腦送達時是沒有內存（RAM）的。你去戴爾買伺服器，他們會說沒內存賣了，因為都被搶購一空了。你可以去建新工廠，但這需要花 5 年時間。1999 年我們在建光纖，但當時大部分光纖是未使用的，而現在所有的 GPU 都在滿負荷運轉，我們該如何解決這些瓶頸？

Ben Horowitz：是的，當時鋪設光纖時也有瓶頸，只是瓶頸在不同的地方。那時伺服器的傳輸速度甚至不足以支持影片播放。那時沒有負載均衡器，沒有應用服務，什麼都沒有。所以你有光纖和帶寬，但卻無法構建應用程式，而且大多數終端用戶也沒有連接到網路。所以系統無法運轉，然後我們就經歷了網路泡沫破裂。但現在的情況有些不同，因為幾乎所有環節都是瓶頸。

我認為未來可能會發生的是，我們會在電力資源充足之前就擁有足夠的晶片。英偉達會生產出足夠的晶片，但隨後我們會面臨內存不足和缺乏電力的問題。因此，你必須仔細研究我們在供應鏈的每個環節所處的位置，並找出緩解瓶頸的方法。順便說一句，上帝保佑馬斯克的“Terrafab”計畫。這就是他的理念，他要親自去解決所有的瓶頸問題。他做事就是這樣，這也是為什麼我們需要他。

主持人：確實如此。你是 AI 和加密領域的專家。現在最可怕的是，任何人都可以用 Claude 或 ChatGPT 生成極具深度的個性化詐騙郵件或電話，所有的通訊方式似乎都變得不可用。不知道你是否同意？

Ben Horowitz：百分之百同意。

主持人：因為通常我收到類似“親愛的 Index Ventures 的 Allen”這種發錯名字的郵件，我可以直接刪除，我還很慶幸他弄錯了名字。但如果任何人都可以完美地個性化偽造內容呢？現在看待電子郵件收件箱最好的方式是，它就是一個向公眾開放寫權限的待辦事項清單。我們該怎麼辦？這就回到了加密技術，這就是為什麼我提到哈希，因為它的初衷就是為了阻止垃圾郵件。你認為 AI 和加密貨幣之間有重合之處嗎？

Ben Horowitz：是的，我認為一切都始於 AI 產生的問題。我有一天半夜醒來，想到如果有人在 Zoom 上用 AI 偽造我，讓我的財務團隊向尼日利亞匯款 5 億美元，那將是個大問題。我們正面臨幾個核心問題：首先，在社交媒體、約會軟體或 Zoom 會議上，你如何證明自己是真實的人類而不是機器人？ 其次，我經常收到家人發來的他們信以為真的 AI 偽造影片，未來甚至 AI 也無法分辨什麼是 AI 生成的，所以我們需要具有密碼學強度的簽名內容來證明其真實性（例如這真的是某人的演講而不是偽造的）。對於這種事實來源，你不應該相信谷歌、Meta 或美國政府，而應該相信區塊鏈的數學博弈論特性。第三，如果要推行全民基本收入（UBI），政府在發錢方面效率極低（疫情刺激計畫中約有 4500 億美元被盜），所以每個人都需要一個可以接收資金的安全地址，這是個加密貨幣問題。最後，AI 如何成為一個經濟主體（比如作為商家賺錢、收款）？它們需要網路貨幣（加密貨幣）作為基礎設施。因此，AI 在加密貨幣領域催生了許多機會。

主持人：那麼風投的未來走向何方？有人說白領工作會消失，只剩下風投這一個職業，這可能是因為投資是押注於企業家的非確定性問題，而且人際關係可能會在 AI 時代幸存下來。考慮到未來 5 到 10 年白領工作的潛在變化，你覺得未來的風投世界會是什麼樣？

Ben Horowitz：這很難預測。如果我們回顧工業革命的轉型，當時的鐵路和汽車領域的風投家最終變成了像摩根大通、高盛這樣的銀行。情況可能有很多種：一種設想是，行業出現少數幾家超大型公司壟斷一切，風投機構則向上游靠攏；另一種設想是，大型 AI 實驗室的智能達到極限後被國有化，變成像電力一樣的公共設施，所有人都建立在這個基礎設施之上，那將是一個截然不同的風投世界。電力短缺也可能導致大公司掌握所有 GPU，或者反而推動計算能力向邊緣設備（如手機運行小型模型）轉移。未來的風投可能會因為世界上每個人都成為企業家而變得更加龐大和令人興奮，也可能像工業革命後期那樣，建立新公司變得更加困難。

主持人：隨著 80 億人現在都能將他們腦海中的想法轉化為現實（不管是寫程式、寫音樂還是拍電影），這其實非常激動人心，我們該如何讓這種技術轉型顯得不那麼可怕、扭轉那種反烏托邦的敘事？

Ben Horowitz：宏觀來看，科技的發展史就是事物總是變得更好的歷史。但在轉型期總是讓人害怕的。比如在 1750 年，美國大約 93% 或 94% 的人都是農民。如果那時你告訴一個農民什麼是“產品行銷經理”，他會覺得這是世界上最愚蠢、最不可思議的工作，因為你既不生產食物也不蓋房子。大多數人很難看到轉型的另一面。大蕭條時期的偉大經濟學家凱恩斯曾預測，當物質極大豐富、基本需求（住房、食物）得到滿足後，人們每週只需工作 15 小時。但他沒有意識到，人類在產生新需求方面的能力是令人難以置信的，我們需要人手一輛車、電視、電腦，甚至是由廚師準備 10 小時的精美大餐，這些需求在當時是不存在的。在未來 15 年內，我認為無論是美國還是全世界，每個人在生活質量、奢侈品享受和資訊獲取方面，都將比 1980 年擁有最好生活的人還要過得好。所以，儘管轉型令人不安，但我們完全不應對此感到憤怒。

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