具有動態追蹤的訂單：如何在活躍交易中最大化利潤

帶有追蹤價格（Trailing Stops）的訂單是為尋求在保護獲利的同時讓收益持續增長的交易者設計的高級工具。如果你持有一個有利於你的未平倉頭寸，但無法時刻監控圖表，這個自動化工具可以成為你的策略盟友。與傳統的止損訂單在固定水平執行不同，追蹤訂單會根據價格的變動動態調整，當價格朝有利方向移動時，自動提高你的退出點，讓你無需操作即可鎖定更高的利潤。

為什麼交易者信賴動態追蹤價格？

這些訂單的最大吸引力在於它們能在兩個通常相互矛盾的目標間取得平衡：資金保護與最大化盈利潛力。想像你在一個波動較大的資產上建立多頭倉位，價格開始上漲。與其設定一個固定的止損限制潛在獲利，動態追蹤會隨著價格上升而調整退出點，每當創出新高時，就會相應提升退出水平。

這在高度波動的加密貨幣市場中特別有用，因為價格可能出現難以預測的劇烈波動。對於時間有限、無法長時間盯盤的交易者來說，自動化系統意味著交易所的機器人會根據你設定的參數自動執行策略。

此外，這個工具還有助於維持情緒紀律。加密貨幣的波動性常常導致衝動決策，但透過自動化退出機制，你可以避免在價格快速變動時做出情緒化的調整。

兩種激活系統：百分比與固定值

設定動態追蹤訂單主要有兩種方法：

基於百分比的系統：你設定一個相對於市價的百分比作為觸發點，根據買入或賣出方向不同而調整。例如，若在多頭倉位中設定10%的下跌，則當價格從最高點下跌10%時，訂單即會執行。

固定值系統：你指定一個絕對金額（美元或其他貨幣），而非百分比。例如，設定在市價下方30美元，則當價格從最高點下跌恰好30美元時，訂單會被觸發。

選擇哪一種系統取決於你的策略和資產的預期波動性。百分比在高波動性資產中較為靈活，而固定值則在預期價格變動較為可預測時提供更精確的控制。

最大化獲利：實例演示

為幫助理解這個工具的運作方式，以下提供兩個具體範例：

百分比範例：假設你以100美元買入某資產，並設定一個10%的追蹤賣出訂單：

• 如果價格立即跌至90美元，訂單立即執行
• 如果價格升至150美元，然後回落到140美元（下跌6.7%），因為追蹤點在135美元（150的10%），所以不會執行
• 如果價格再升至200美元，然後回落到180美元（下跌10%），此時會觸發，幫你鎖定較高的利潤

固定值範例：同樣起始價格100美元，但設定在30美元以下的止損：

• 如果價格跌到70美元，立即執行
• 如果價格升至150美元，然後回落到130美元（僅下跌20美元），不會執行，因為觸發點在120美元
• 如果價格升至200美元，回落到170美元，則會觸發，確保70美元的利潤

關鍵在於每當價格創出新高時，退出點會自動調整，就像追蹤價格一樣（因此稱為“追蹤”）。

優勢：智能自動化與市場限制

這些訂單的強大之處

逐步鎖定利潤：最大優勢在於不僅能保護初始獲利，還能持續參與上漲行情。只要參數設定得當，就能捕捉超過固定止損的收益，同時自動保護。

雙向彈性：無論是多頭還是空頭倉位，都能有效運作，適用於防禦性或激進策略，工具多樣。

免除人工干預：一旦啟用，無需你在場。特別適合市場快速變動或同時操作多個市場的情況。

個人化設定：你可以完全掌控設定，根據自己的風險承受度和獲利目標調整。

需要注意的挑戰

滑點（Slippage）：在極端波動時，實際成交價可能與預期不同。市場崩盤或買單不足時，可能以較差的價格成交。

盤整行情效果有限：如果價格長時間橫盤，這個工具可能失去效果，反而可能被小幅波動觸發出場，影響獲利。

時間延遲：有時訂單可能不在預期的水平執行，導致出場較遲或價格不理想。

“假突破”風險：價格快速反轉，可能多次觸發或提前出場，造成損失。

長期策略限制：長線持有者可能會發現此工具過於限制，因為它會在正常修正時提前出場，影響長期持倉。

使用前的關鍵考量

在啟用此策略前，請留意以下技術層面：

• 可用資金：你的餘額和持倉不會因訂單而被鎖定，確保有足夠的保證金。

• 執行失敗風險：若有價格限制、持倉限制、資金不足、交易所限制或系統錯誤，訂單可能無法正確執行。一旦執行，則與普通市價單相同。

• 未執行訂單狀態：若未成功執行，訂單會保持“未完成”狀態，直到條件滿足或手動取消。

• 市場流動性：在流動性較低的市場，請確認有足夠的成交量以避免過度滑點。

總結：策略性交易者的利器

動態追蹤訂單在防禦性保護與進攻性獲利之間提供了高階平衡。雖然並非萬用工具——尤其在盤整行情或長期策略中——但在行情向有利方向運行時，它是非常有價值的盟友。

關鍵在於理解，像所有交易工具一樣，其效果取決於正確的設定與明確的目標。對於希望最大化潛力而不必盯著圖表的交易者來說，這個追蹤工具能徹底改變他們在動態波動市場中的策略執行方式。

想深入了解其他風險管理策略嗎？探索傳統止損與獲利了結的運作機制，並學習如何讀取訂單簿以做出更明智的決策。

常見問題

追蹤訂單與傳統止損有何不同？
傳統止損設定在固定水平，不會變動。而追蹤訂單會根據價格創出新高（多頭）或新低（空頭）自動調整，跟隨有利行情，同時提供保護。

這個訂單能保證我不會虧錢嗎？
不能。雖然可以降低損失，但不能完全避免。在高波動、滑點或快速逆轉的情況下，仍可能出現虧損。它是保護工具，不是風險消除工具。

設定百分比或值的理想數值是多少？
這取決於你的風險偏好、資產的歷史波動、時間範圍與獲利目標。研究資產的歷史波動，找出合理的浮動範圍，避免因過早出場或錯失行情。

在特定加密貨幣中效果較佳嗎？
波動較大、交易量較高的幣種（如比特幣、以太坊）較適用。流動性較低的幣種，滑點風險較高。