关于本轮资金入场的核心逻辑，我在早前的分析中已经详细展开了，这里就不重复铺垫。

今天早盘市场在短暂的分歧后迅速拉升反弹，最关键的信号是什么？成交量再度突破600亿！这足以证明增量资金并没有离场，反而在持续涌入。面对这么强劲的成交量支撑，真的没必要过度悲观。即便盘中出现短期回调，多半也是机构在进行快速洗盘后再拉升——说白了，这就是聪明资金借助波动来摊薄成本、优化持仓结构的常规操作。后续行情大概率还是会延续这种震荡轮动的节奏。

有一点必须打醒所有人：**缩量滞涨才是真正的减仓信号**。看当前的量价表现，搭配得很舒服，没什么好担心的。耐心持仓，静待市场展现就行。

现在市场的主线方向已经非常清晰，各个核心赛道都在刷新历史新高。趋势已成铁血，坚定持有就是最顶级的策略。具体怎么看？我来拆解一下：

**1. 存储赛道**

这个板块已经站上历史最高点了。回头看过去整整一年，无论你在哪个时间点上车，最后的结果都是赚钱。我在日常文章里一直在验证这个逻辑。举个活生生的例子：有人从底部死死持有到顶部，账户翻了好几倍；但也有人一路割肉逃离，硬是把赚钱的机会葬送了。同样的行情，结果天壤之别。

为什么会这样？核心差异就在于：我们把眼光放在产业大势、企业的长期成长价值上；而很多人却整天盯着K线长什么样、技术指标怎么走、想着短线怎么倒腾，从根子上就走偏了。

**2. 国产替代与半导体生态**

设备相关的头部标的、存储设备板块一起刷新历史高位，这已经是持仓者的狂欢时刻，外面的新入场者已经很难找到舒服的点位切入了。晶圆代工这条赛道可以继续依靠趋势来持有。值得一提的是，光刻机和相关材料板块今天直接上演了强势拉升，之前提前布局的朋友们已经完美落地收益。

**3. 算力与算基础设施**

大厂新技术的落地、供应链格局的重构都在不断释放新的催化剂，资金已经开始在这里调仓布局。顺便说一下，光通讯模块这块儿的相关概念也在悄悄启动上升行情，值得密切关注。

**4. 顺周期方向**

某些大宗商品方向的四大龙头再次创下历史新高，这也是坚守者的收割期，新手进场务必谨慎对待。能源板块已经企稳回升，后面我会补充两个关键标的的深度解读。其他电力相关的标的在前面的文章里也都梳理过了。

归根结底：**量价配合良好、趋势方向明确、主线持续轮动**——在这个节点还在纠结的人，其实是在和市场的大势较劲。选择坚定持仓、耐心轮动，或许就是最朴素但最有效的获利之道。