資產與負債：正確理解資產負債表

如果你曾經好奇什麼是資產負債表，以及為什麼它對投資人如此重要，這裡就是你必去的地方。這篇文章將幫助你清楚理解。資產負債表不僅僅是無聊的數字文件。它是一個講述公司故事的工具——產品、負債以及真正的價值。

什麼是資產負債表？你需要知道的基本知識

資產負債表 (在泰語中，這稱為「財務狀況表」或「資產負債表」。) 它是反映公司在特定時間點的財務預估。歡迎告訴我們：

• 公司擁有哪些資產和資源？
• 公司欠誰，欠多少？
• 公司的淨資產擁有者有多少？

如果你想比較資產負債表，就像是在檢查企業的財務狀況。這讓管理層和投資人更容易了解公司的優勢與弱點。

基本資產負債表方程式

資產負債表的核心非常簡單，只有一個方程式：

資產 = 負債 + 所有者權益

為什麼它被稱為「資產負債表」？ (或者說是「資產負債表」)因為左邊。 (資產) 它必須等於右側。 (負債 + 所有者權益) 雙方必須保持平衡，這也是名稱的由來。

目前，國際財務報告準則 (IFRS) 名稱已由「資產負債表」改為「財務狀況表」，以反映更明確的目的——顯示公司的財務狀況。

資產負債表的結構由三個主要組成部分組成。

1. 資產 (資產)：公司擁有的資源

資產是公司所擁有的資產——然而，資產的變現速度會有所不同。

流動資產 (流動資產) - 液體這使得兌換成現金變得容易。

• 現金及其等價物
• 應收帳款 (客戶尚未支付的款項)
• 庫存 (未售出產品)
• 前期成本
• 其他可在一年內轉換為現金的資產。

非流動資產 (非流動資產) - 實心這需要時間，或不容易兌換成現金。

• 土地、建築物與結構
• 機械與設備
• 車輛
• 長期投資
• 專利、著作權及其他智慧財產權

2. 負債 (負債)：必須支付的義務。

負債是公司必須向第三方償還的責任。無論是自然人還是法人。負債依照還款期限分為兩類：

現行負債 (現行負債) - 付款必須在一年內完成。

• 應付帳款
• 稅務責任
• 銀行短期貸款
• 未付薪資及員工福利

非流動負債 (非流動負債) - 付款必須在一年或更久後完成。

• 來自銀行或金融機構的長期貸款
• 長期債券 (企業債券)
• 其他負債證明超過一年。

3. 所有者權益 (股權)：擁有者的內在價值。

業主權益是公司的「淨資產」——債務消除後剩給所有者和股東的資產。

股東資金 - 股東最初投資的資金。

留存收益 (留存收益) - 公司每年所賺取的利潤。扣除支付給股東的股息後。如果公司虧損。損失會累積並被抹去。

資產負債表呈現：兩種主要類型

類型一：會計表格 (帳號格式)

此格式呈T字形排列：左側顯示資產，右側顯示負債及所有者權益。

準備程序：

1. 撰寫三個標題：企業名稱 / 「財務狀況說明書」/準備日期
2. 左側：表示所有資產的清單及總額。
3. 右：列出負債清單、總額及所有者權益。
4. 確保雙方總和相等。

類型二：報告表格 (報告格式)

此格式較簡短，從上到下將資產→負債→所有人權益排列。

準備程序：

1. 主旨行如前所述。
2. 第一部分：資產 (電流 + 非電流) 總和為
3. 第二部分：負債 (電流 + 非電流) 加上業主權益與總額。
4. 檢查總資產 = 總負債 + 總所有權權益。

為什麼資產負債表很重要？

給行政人員

• 評估財務狀況：了解公司是否有足夠的流動資金。
• 策略規劃：決定是否要投入更多。擴展你的事業或減少支出。
• 與競爭對手比較：了解我們的財務狀況與競爭對手相比如何。

給投資人

• 流動性分析： 流動資產與流動負債會被比較。公司能償還債務嗎？
• 評估獲利能力： 保留盈餘告訴你公司能提供多少營收。
• 評估風險： 相對於資產的負債過高，風險越高。

給債權人與監管機構

• 檢查債務還債能力
• 評估公司的公信力。

如何正確閱讀資產負債表

步驟一：檢查基本知識

鑽孔前，請檢查：

• 資產負債表日期 (當)
• 公司名稱與財務狀況 (季刊或年度刊)

步驟二：了解結構

• 資產 = 資源與貨物
• 負債 = 義務
• 所有者權益 = 淨資產

步驟三：分析總數

• 總資產：上還是下？
• 總負債：過高還是可接受？
• 業主權益：增長還是下降？

步驟四：分析比率與趨勢

• 流動比率 = 流動資產÷流動負債 (應該會超過1個)
• 負債與股本比率 = 總負債÷所有者權益 (低於1-2分被視為良好。)
• 資產周轉 = 收入÷總資產 (高則是資產的有效利用。)

步驟五：比較不同時期

不要只看一套資產負債表，要比較：

• 季度/年度內：上升或下降趨勢
• 與同行業其他公司合作
• 根據公司的歷史資料。

哪裡可以看到公司的資產負債表？

在泰國投資者及相關人士可於以下網站查閱上市公司及企業的資產負債表：

資源：

• Datawarehouse.dbd.go.th 網站 - 查看公司的帳戶資訊及財務報表。
• SET官方網站 (私人證券) - 上市公司
• 直男公司網站 - 通常在投資人關係區

機制：

1. 前往 Datawarehouse.dbd.go.th 官網
2. 選擇選單「法人實體資訊與財務報表」。
3. 輸入想要的公司名稱。
4. 點擊「財務報表資訊」標籤。
5. 選擇財政年度、損益表、比率，並視需要進行比較。

注意：請審慎閱讀資產負債表。

雖然資產負債表是一個有用的工具，但仍有需要注意的限制：

1. 資料為歷史 (歷史資料)

資產負債表截至編製日期。 (例如，12月31日) 如果公司在準備日期之後仍有重大事件發生，這並非即時數據。這些資訊可能不是最新的。

2. 資料可靠性

• 資產負債表必須核實。 (審計) 要有公信力。
• 不過，仍有公司可能扭曲數字的情況，因此請閱讀財務報表的註解。

3. 外部因素

• 經濟狀況：通膨、利率、貨幣貶值會影響資產與負債的價值。
• 因此，應與當前經濟狀況資訊一併閱讀。

4. 必須與其他財務報表一併閱讀。

良好的資產負債表必須附有：

• 損益表 (損益表) - 告訴我你有多少收入和利潤。
• 現金流量表 (現金流量表) - 告訴我你是不是真的有現金。

結論

資產負債表 簡單的公式「資產 = 負債 + 所有者權益」被視為財務分析的核心。

對高管而言，資產負債表有助於評估財務狀況並制定策略規劃。

學會正確閱讀資產負債表是一項重要技能——無論你是高階主管。投資者或對金融有興趣的人。重要的是要批判性地閱讀。與不同時期比較看看其他財務報表，並考慮當時的經濟狀況。