那天按下回車鍵的時候，我知道這個月的生活費又沒了。

六年前在深圳租住的那間800塊錢一個月的房子裡，我整天盯著螢幕上的比特幣走勢。那條K線就像心電圖一樣直往下掉——第三次爆倉。積蓄也沒了。泡麵的熱氣混著電腦風扇的嗡嗡聲，那一瞬間我才真正懂得什麼叫絕望。

當時論壇上還有人喊"加倉啊，這是機會"，結果第二天平台就打不開了。加密圈不缺神話，缺的是活下來的人。那些倒在路上的故事，沒人會記得。

**這些年踩過的坑**

近七年，加密市場經歷了239次極度恐慌時刻。每一次恐慌都是一場收割——割散戶。2018年那一整年就發生了93次恐慌指數跌到20以下的情況，我的第一個帳戶就死在那一年。

門頭溝交易所沒了。2015年的3.12黑天鵝。Luna一夜崩盤，400億美元就這麼蒸發了。後面FTX的暴雷又來了一遍。三箭資本這樣的大鱷都破產了。每一次事件都不只是數字下跌，而是市場信心一次次粉碎。特別是2022年Luna那一役，連帶著整個市場陷入深度熊市，很多人再也沒能爬起來。

我慢慢明白了：在這個市場裡活下去，需要的不是預測能力，而是自律。下面這六條規則，讓我活過了三個牛熊週期，不僅賺回了前面虧的，還穩定盈利了好幾年。

**六條活命法則**

**1. 聽錢的話，不要聽大神的話**

早期我特別喜歡追那些所謂的"大V"和"技術大師"。他們說什麼幣要爆發，我就梭哈。結果呢？一個比一個翻車。後來我才意識到，那些喊單的人不過是在用你的錢做賭注。

真正可靠的資訊來自哪裡？數據。鏈上數據不會騙人——大戶在建倉還是在出貨，交易所資金流向怎樣，這些都能看。我現在的策略就是看錢流向哪裡，而不是聽某個人說什麼。

**2. 永遠給自己留條退路**

所謂的"all in"在我這兒是禁語。我的規則是：任何一筆交易都不能超過總資金的5%。聽起來很保守？但這就是活下來的人和死掉的人的區別。

一次失誤不能要命。熊市可能持續好幾年，如果把所有彈藥都打光了，後面再好的機會也接不住。我見過太多人在底部的時候已經沒錢了。

**3. 技術面和基本面要結合看**

K線圖能看出一些東西，但不能只看這個。你得知道一個項目到底在做什麼，團隊怎樣，生態活力如何。2018年那波下跌中，有些項目雖然價格暴跌，但他們的開發從沒停過——這些項目後來活了下來，甚至反彈了。

反過來有些看起來技術面還不錯的東西，你挖深了會發現是空氣。所以技術面用來選時機，基本面用來判斷方向。

**4. 定期止損，不要期待奇蹟**

這條最難，因為每個人都想等反彈。但市場不會因為你的期待而反彈。我現在的做法是設定止損線——一旦跌破某個位置，我就認賠出局。

聽起來像是在虧錢，但實際上是在保護本金。小的虧損比大的爆倉好太多了。這六年我用止損擋掉了好幾次可能的大雷。

**5. 不要在高位加槓桿**

槓桿就像毒品。賺的時候爽，但一個反向波動就要命。我的教訓是：只有在嚴重超跌的位置，我才考慮1.5倍的槓桿。在高位或者不確定的位置，我就用全額資金。

很多人的爆倉就毀在高位加槓桿這一個決定上。我見過再大的本金也架不住幾次高位槓桿爆倉。

**6. 定期複盤，但別過度交易**

每個月我都要花時間看看自己的交易紀錄——什麼時候判斷對了，什麼時候判斷錯了。但知道這些不是為了交易更頻繁，而是為了減少錯誤。

事實上，交易次數越多，交易費加起來就是錢，交易越頻繁犯的錯也越多。我現在一個月可能就交易三五次，但每一次都是有計畫的。

**活下來比賺錢更難**

加密市場就像個賭場和市場的混合體。賺錢的方式有一千種，但活下來的方式其實就這麼幾條。很多人不是因為方法不對死的，而是因為心態崩了，或者在某個關鍵時刻不夠自律。

這六年我看著身邊的人來來去去，帳戶爆了又新建，到最後還是那些堅持紀律的人活了下來。錢其實不重要，重要的是遊戲規則得懂。