摩根大通關閉“金融後門”：穩定幣跨境支付面臨合規洗牌

撰文：Michael Roddan, Yueqi Yang

編譯：Block unicorn

原标题：稳定币初創公司為摩根大通帶來麻煩

摩根大通最近幾個月凍結了至少兩家快速成長的穩定幣初創公司使用的帳戶，這凸顯了加密貨幣交易對銀行構成的風險，銀行必須了解與其開展業務的客戶及其資金來源。

這些穩定幣初創公司在委內瑞拉和其他一些因制裁或其他限制而對銀行構成法律風險的地區開展業務。其中一家穩定幣初創公司曾宣稱客戶在交易前無需進行身份驗證。另一家初創公司在摩根大通凍結其帳戶後，根據該公司與客戶的溝通記錄，突然終止了所有來自高風險國家的客戶。

穩定幣在海外人氣暴漲，尤其是在經濟和貨幣不穩定的國家。去年夏天，美國通過了一項穩定幣法案，使這種與美元掛鉤的加密貨幣獲得了合法地位。

個人和企業使用穩定幣來獲取美元並進行海外匯款。他們需要與美國銀行建立聯繫，才能將加密貨幣兌換成美元。但銀行對此持謹慎態度，擔心即使在特朗普總統支持加密貨幣的執政時期，他們也會因此受到監管機構的處罰。全球和美國的監管機構及執法機構都曾表示，穩定幣已被用於資助恐怖組織、洗錢以及從事其他犯罪活動。

摩根大通凍結了兩家由風險投資公司 Y Combinator 投資的初創公司—— Blindpay 和 Kontigo ——的帳戶，這兩家公司主要專注於拉丁美洲市場。這兩家公司通過數字支付公司 Checkbook 與摩根大通建立了聯繫，而 Checkbook 也得到了摩根大通和其他機構的支持。

Blindpay 已處理超過 1 億美元的交易。今年 8 月，該公司開始在摩根大通提供一種帳戶，旨在幫助客戶克服進入美國金融體系的障礙。Blindpay 當時在一篇部落格文章中表示，獲得美國銀行的貸款「比想像中要難得多」。

當天晚些時候，摩根大通和 Checkbook 凍結了 Blindpay 的帳戶。據該公司網站上一系列已刪除的博文顯示，這家穩定幣公司迅速開始加強反洗錢措施和客戶驗證。Blindpay 未回應置評請求。

去年，Checkbook 加入了摩根大通的支付合作夥伴網絡，這使得 Checkbook 能夠通過摩根大通銀行為其客戶處理支付業務。為此，Checkbook 會在摩根大通為其客戶建立虛擬帳戶。

虛擬帳戶允許 Checkbook 等金融科技公司能夠快速為海外客戶和企業客戶開設美元計價帳戶，從而避免他們因種種原因無法使用美國銀行系統。根據美國法律，在美國開設銀行帳戶的企業必須提供其在美國開展業務的證明，以及在美國的實際營運地址。

虛擬帳戶已成為 Blindpay 等穩定幣公司提供的熱門服務。Checkbook 的帳戶為這些小型穩定幣公司打開了進入美國金融體系的後門。不久後，摩根大通發現帳戶爭議交易（即退款和拒付）數量急劇上升。拒付可能源於詐騙、未經授權的使用和帳單錯誤，尤其是在持卡人投訴身份盜竊或對所購商品有異議時。目前尚不清楚這些公司為何出現爭議交易激增。摩根大通已聯繫 Checkbook 尋求解釋。

Checkbook 首席執行官 PJ Gupta 表示，Blindpay 和 Kontigo 等公司是導致拒付率上升的原因之一。Gupta 指出，這些公司需要確保通過其系統處理的交易合法有效，並核實匯款客戶的身份。Gupta 還表示，雖然 Checkbook 對穩定幣公司本身進行了客戶盡職調查，但對客戶的盡職調查則由這些公司自行負責。

Gupta 表示，當爭議交易超過一定閾值時，Checkbook 和摩根大通會凍結客戶帳戶。「在這種情況下，我們會暫停操作，並進行分析，直到獲得保證。我們會將保證發送給銀行，如果銀行和我們都認為問題不會再次發生，我們就可以重新開放帳戶。如果我們無法達成一致，我們就不會重新開放帳戶。」Gupta 说道。

Gupta 表示，穩定幣公司的交易量僅占 Checkbook 總交易量的一小部分，Checkbook 每月處理的交易量超過 10 億美元。他表示，引發摩根大通採取行動的爭議交易，是由於大量客戶湧入使用穩定幣公司提供的服務造成的。「這完全是因為他們打開了閘門，一大批人通過互聯網湧入，」Gupta 在談到這些初創公司的爭議交易時说道。

委內瑞拉制裁

摩根大通表示，凍結這些穩定幣公司帳戶並非出於其業務性質。「這與穩定幣公司無關，」摩根大通發言人表示，「我們為穩定幣發行商和相關企業提供銀行服務，而且我們最近還促成了一家穩定幣發行商上市。」 除此之外，該銀行拒絕就此事置評。

Kontigo 從包括 Y Combinator 和 Founders Inc. 在內的多家風險投資公司籌集了 2000 萬美元，是委內瑞拉監管機構授權在該國運營的兩家加密貨幣平台之一。Kontigo 專注於服務委內瑞拉客戶，其創始人表示，該公司已處理超過 10 億美元的交易。過去二十年來，美國對委內瑞拉經濟的某些部門、政府和個人實施了制裁，而唐納德·特朗普總統一直在加大對委內瑞拉執政當局的壓力。

在本月發布的 Kontigo 宣傳影片中，該公司宣稱：「只需 30 秒，全球各地的個人和企業即可使用 USDC 和 USDT 穩定幣進行交易，無需 KYC（了解你的客戶）。用戶可以關聯銀行帳戶，並立即在全球範圍內無限制地轉移資金。」 Kontigo 聯合創始人 Jesus Castillo 表示，客戶無需為加密貨幣交易提交身份驗證，但如果交易涉及法定貨幣，則需要進行身份驗證。

據 Kontigo 與客戶的溝通記錄顯示，摩根大通於 11 月突然凍結了該公司的帳戶。Checkbook 首席執行官 Gupta 表示，帳戶凍結是由於爭議交易數量大幅增加所致。Castillo 則表示，他的初創公司以及其他類似公司都面臨著 Checkbook 帶來的問題。

Kontigo 在將資金轉移出委內瑞拉的過程中扮演的角色，在透明國際（Transparency International）旗下委內瑞拉分會 Transparencia Venezuela 最近的一份報告中被重點提及。該報告稱，用戶可以通過委內瑞拉的私人銀行向 Kontigo 數字錢包存入高達 10 萬美元的資金，而無需對存款人進行任何身份驗證。Castillo 表示這些說法不實，公司已對該非營利組織提起訴訟。透明國際委內瑞拉分會未對此置評。

他表示，Kontigo 還使用 Stripe 旗下的 Bridge 為其部分用戶在美國和歐洲提供虛擬帳戶。Castillo 沒有回應有關 Kontigo 合規控制的問題。Bridge 拒絕置評。

在摩根大通凍結了 Blindpay 的帳戶後，這家穩定幣公司的首席執行官兼聯合創始人 Simon Moura 和聯合創始人 João Borges 飛往舊金山與 Y Combinator 的一位投資者會面，並尋找願意與他們合作的新支付處理商或銀行。

「不幸的是，我們被這家很有前途的支付處理商拒絕了，因為他們仍然不願與穩定幣公司合作，」Moura 在一篇已刪除的博文中寫道。Moura 還曾前往摩根大通的辦公室，向他們介紹 Blindpay 的運作方式。

由於盡職調查方面存在問題，Blindpay 的潛在客戶群似乎大幅縮減。首先，該公司在一篇後來被刪除的博文中表示，來自「高風險國家」的客戶需要「接受更嚴格的 KYC 流程」，這裡指的是適用於銀行的「了解你的客戶」監管制度。幾天後，Blindpay 又宣布，經過一輪盡職調查後，其所有虛擬帳戶和相關的加密錢包均已關閉。