在加密貨幣市場下跌期間如何生存並賺錢：7個經過驗證的策略

加密貨幣市場如浪潮般起伏。經歷一段成長期後，必然會迎來下跌期，當樂觀轉為恐懼，價格也會向下滑落。這些循環波動源於多重因素的交織：交易者情緒、技術突破、監管環境變化以及全球宏觀經濟進程。隨著加密產業的成熟，理解這些循環變得至關重要，以保護資本並獲取利潤。

熊市是投資者壓力最大時期。價格迅速下跌，市場信心消失，交易者停止操作。在這樣的時候，許多人被迫做出緊急決策：出售資產以應付生活開支、重新評估風險管理、調整投資目標。此時尤為重要的是保持理性，採取有策略的行動。

本文將介紹七個關鍵策略，幫助你不僅能度過加密貨幣的熊市，還能從中獲利，擴充你的投資組合。

熊市中市場發生了什麼？

每個市場參與者對“bear market”的定義都不同。傳統定義是從前高點下跌20%或以上。然而，對於crypto bear market來說，這個標準並不適用——這裡的跌幅通常在50-90%之間。

更準確的定義：加密貨幣的熊市是持續的低迷期，當供應超過需求，價格下行，經濟活動放緩。典型例子是2017年底至2019年中所謂的“加密寒冬”，比特幣從$20 000美元跌至$3 200美元。

根據統計，這些循環大約每四年重演一次，且通常持續超過一年。這是一個必須提前準備的規律，並且要不斷調整投資策略。

策略一：HODL——長期信念的哲學

HODL起源於“hold”一詞的打字錯誤，後來被解讀為“hold on for dear life”(緊握不放)。這不僅是一個策略，更是一種理念——相信加密產業的發展不可避免，儘管短期內會遇到挫折。

HODL者是那些在價格下跌時不恐慌、不被FOMO（害怕錯過）和FUD（恐懼、不確定、懷疑）所左右的投資者。他們相信區塊鏈技術的變革力量，願意忍受波動，追求長期增長。

何時適合採用HODL？

• 你相信加密產業的未來，並認為它將改變金融體系
• 你不打算進行積極交易——如短線剝頭皮、日內交易或其他複雜策略
• 你尋找長期持有的資產，希望它能為你工作數年

HODL能避免情緒化決策，讓你專注於核心信念，而非短期價格波動。

策略二：系統性定期定額(DCA)——用規律贏得勝利

平均成本法(Dollar Cost Averaging)是一個經過驗證的方法，無論在傳統金融還是加密貨幣中都適用。核心思想是：定期投入固定金額，不論價格高低。

在熊市中採用DCA的優點：

• 當價格低時，自動買入更多資產
• 平均入場成本降低
• 消除交易中的情緒因素
• 節省時間與壓力

如何實施DCA：

1. 選擇一個加密資產作為定期購買對象
2. 設定固定投資額(例如，100 USDT)
3. 制定時間表：每週、每月或每天
4. 在可靠的交易所開戶，並設置安全的存儲方式

這個策略特別適合新手，因為他們不需要分析市場波動，也適合尋求被動投資的經驗豐富的交易者。

策略三：資產配置多元化

分散投資是風險管理的基石。合理配置的投資組合能讓你在市場上漲時受益，同時在下跌時減少損失。

投資組合資產類型：

比特幣——“加密黃金” 比特幣已成為吸引機構投資者的資產，因為其供應有限且可靠性高。雖然BTC可能出現劇烈波動，但在熊市中相對較穩。

其他幣種(altcoins) 波動較大，但潛在高收益。需要仔細分析，選擇得當可帶來豐厚回報。

穩定幣 與穩定貨幣掛鉤的資產。適合在高度不確定時期存放資金。

NFT與生態系統代幣 較少傳統，但提供進入元宇宙、GameFi、數字藝術等新領域的門票。

如何選擇合適的資產：

按市值分類：

• 大盤股（Large cap）：穩定性高，潛力較低（如100x）
• 中盤股（Mid cap）：風險與潛力平衡
• 小盤股（Small cap）：風險較高，但潛在回報也高
• 微盤股（Micro cap）：僅適合激進型投資組合

按基本面：

• 研讀白皮書(whitepaper)
• 評估代幣經濟模型與分配機制
• 分析歷史價格走勢——尋找健康的成長，避免“拉高出貨”陷阱

按行業： 將投資分散於Layer-1區塊鏈、Layer-2解決方案、DeFi、Web3、AI、GameFi、元宇宙，降低資產之間的相關性。

跨界分散： 不要只投資加密貨幣，也要考慮股票、債券、房地產、商品，進一步降低整體風險。

策略四：空頭操作—從下跌中獲利

如果你願意進行更積極的交易，空頭操作可以讓你從價格下跌中賺錢。基本原理是：借入資產，賣出，待價格下跌後再買回，歸還借款。

實務上就是做空市場。空頭是牛市投資者用來保護持倉或尋找額外收益的強大工具。

**注意：**空頭操作需要經驗與紀律。不當使用可能導致重大損失。

策略五：對沖——為投資組合提供保險

對沖是利用衍生品工具來防範損失的技術。典型例子：持有1 BTC（價值$88 000美元），同時開立相同數量的空頭倉位。當價格下跌時，長倉的損失由空頭盈利抵消。

主要對沖工具：

• 期貨合約：未來以固定價格買賣資產
• 期權：有權利(但不義務)買入或賣出資產

想要在市場崩盤時安然入睡的人，都可以用對沖來建立安全網。

策略六：限價單——捕捉市場底部

對於積極交易者來說，設置限價買單在極低價位是一個有效工具。

為什麼有效？

• 很難準確捕捉最低點——市場變動太快
• 加密市場24/7運作，無法時刻盯盤
• 多個不同價位的限價單提高成交概率

結果是：你能以更低的價格獲得資產，幾乎不用花費額外時間。

策略七：止損——自動保護

止損單是你的“安全氣囊”。你設定一個價格，當價格觸及時，系統自動平倉。這能避免情緒化決策，保留剩餘資金。

優點：

• 培養交易紀律
• 明確進出點
• 避免持有流動性差的幣
• 使投資管理更可預測

其他熊市生存法則

根據風險承受能力投資 加密市場充滿不確定性。即使分析正確，也可能出現虧損。新手應從小額開始，積累經驗，逐步擴大。

保持資訊敏感與準備 關注新聞、趨勢、行業大佬和“鯨魚”。但最重要的是，根據收集到的資料做出自主決策，而非盲從。

監控法規變化 監管政策不斷調整。了解你所在國家及交易地區的法律，避免法律風險。

深入分析投資標的 詳細研究項目：白皮書、團隊、過往成就、發展策略。投資有明確目標的項目，而非追逐熱點。

安全存儲資產 冷錢包(硬體錢包如Ledger或Trezor)是安全標準。它們離線存放私鑰，比熱錢包更能防止未授權存取。

設定目標並堅持 制定獲利(take-profit)和止損(stop-loss)點。這能避免衝動決策，幫助你堅持計劃。

結語

加密貨幣的熊市並非新鮮事，這是循環的一部分。懂得在低迷時期行動的人，最終會比預期擁有更多資產。

結合HODL、DCA、多元化、對沖和積極管理，你可以最大限度降低損失，迎接下一個牛市。最重要的是保持冷靜、學習，不被恐慌左右。

加密熊市是有準備者的機會。善用這段時間來強化你的投資組合，積累經驗。