7 個在熊市周期中生存的經過驗證的技巧

當加密貨幣市場進入熊市階段時，許多投資者會失去方向感。價格下跌，消息變得更加陰鬱，對未來的信心逐漸消逝。然而，歷史顯示，正是在這些時期，奠定了未來成功的基礎。讓我們來了解在 crypto bear-週期中如何正確行動，不僅能保護資本，還能創造其增長的條件。

熊市：定義與現實

標準定義是當價格從高點下跌20%即為熊市。但對於加密貨幣行業來說，這個指標並不適用。這裡常見的跌幅是從高點下跌70-90%。加密貨幣的熊市週期是一個漫長的時期，需求低於供應，樂觀情緒轉為悲觀。

歷史範例：2017-2019年的「加密寒冬」，比特幣從$20,000暴跌至$3,200。這樣的週期大約每四年出現一次，持續超過十二個月。目前BTC的價格為$89,020——這是一個分析當前市場狀況的絕佳點。

理解這些週期對於調整投資策略以適應變化的市場條件至關重要。

HODL策略：信念對抗情緒

HODL (Hold on for Dear Life)——這不僅是一種方法，更是一種長期投資的哲學。這個術語源自於加密社群中的打字錯誤，後來成為相信技術革命不可避免的人的意識形態。

HODL者是那些無論市場噪音、波動性和敘事變化，都堅持持有頭寸的投資者。這種策略對於：

• 無法進行積極短期交易的人
• 堅信金融體系長期轉型的人
• 想避免FOMO（害怕錯過）和FUD（恐懼、不確定和懷疑）陷阱的人 尤其有效。

HODL的最大優點是免除每日波動帶來的壓力。相反，焦點轉向行業的基本面發展和每個熊市週期後不可避免的復甦。

降低平均買入成本的方法 (DCA)

美元成本平均法 (DCA)是一個經過時間考驗的技術，既適用於傳統金融，也適用於加密。其核心思想是：定期以固定金額購買資產，不論當前價格。

操作方式：

1. 選擇要投資的加密貨幣
2. 確定每次購買的金額 (例如，$100 購買金額)
3. 設定定期購買頻率 (每週、每月)
4. 在可靠的平台開設帳戶，選擇安全的存儲方式

當市場下跌時，你的固定金額能買到更多的代幣；當市場回升，你已經累積了所需的數量。這個策略減少心理壓力，讓新手不用為了猜底而煩惱。

經驗豐富的交易者也將DCA作為更複雜的資產管理策略的一部分。

正確的資產配置與多元化

將所有資金集中在一個資產上，等於走向災難。良好的資產配置是抵禦市場震盪的基礎。

多元化資產類型

比特幣作為穩定的錨： BTC因其有限供應 (2100萬枚) 和機構投資者的興趣，已獲得避險資產的地位。雖然它不會帶來100倍的漲幅，但其波動性低於山寨幣。

山寨幣——高風險高潛力： 這是波動較大的類別，包括L1區塊鏈、DeFi代幣、遊戲資產和迷因幣。需要仔細分析，但若運氣好，可能帶來多倍收益。

穩定幣作為安全墊： USDT、USDC等保持購買力，能快速應對市場機會。

NFT與專門領域的代幣： 雖然風險較高，但能接觸到不斷發展的生態系統——從元宇宙到AI項目。

選擇資產的標準

按市值： 大型項目 ($10B+) 提供較高穩定性，中型 ($1-10B) 風險與潛力平衡，小型則屬投機。

按行業： 在PoW幣（如Bitcoin、Litecoin）、Layer-1（如Solana、Avalanche）、DeFi、Web3及新興領域之間分散資金。

評估項目質量：

• 閱讀白皮書——是否提供清晰的項目必要性說明？
• 研究代幣經濟學——是否有抗通脹的機制？
• 分析歷史價格——是否有操縱或洗盤跡象？

做空：在下跌中獲利

對於有經驗的交易者來說，做空提供了在市場下行時獲利的可能。這是借入資產，立即賣出，然後在較低價格買回並歸還借款。

實務上就是“押注”價格下跌。做空在熊市中效果最佳，但需要紀律和風險控制。這並不適合新手，且需要持續監控頭寸。

對沖：保護你的投資組合

利用衍生品 (期貨和期權)進行對沖，可以抵消主要資產價格下跌帶來的損失。

範例：你持有$10,000的比特幣。開立一個價值$10,000的BTC期貨空頭倉位，能確保現貨的損失由期貨的盈利來抵銷。唯一的成本是交易手續費。

期貨和期權允許在價格上漲 (多頭倉位) 和下跌 (空頭倉位) 時都能獲利。這是理解衍生品機制者的強大工具。

訂單：精確的管理工具

( 限價買單

在非常低的價位設置限價單，是被動捕捉意外暴跌的方式。大多數交易者不會捕捉到底部，因為市場是24/7運作，崩盤瞬間發生。但在低價位放置多個訂單，能提高在急跌時成交的概率。

) 止損：用紀律對抗情緒

止損訂單會在達到預設水平時自動賣出。這有助於：

• 排除情緒交易
• 明確設定進出點
• 避免在失敗時資金完全耗盡

不要盯著紅色的投資組合而恐慌，止損單會自動執行。

長期成功的規則

投資應在可承受損失範圍內： 加密市場充滿不確定性。從小額開始，熟悉界面，累積經驗。不要投入可能在未來幾個月內用得上的資金。

持續學習： 閱讀新聞、分析報告，關注關鍵玩家的意見。但最終還是要相信自己的判斷。也要留意監管變化，可能會對市場產生重大影響。

深入調查每個項目： 投資前研究團隊背景、過往作品、協議架構。避免被炒作和快速10倍漲幅的承諾所迷惑。

存儲安全： 加密資產由你自己負責。使用硬體錢包 (Ledger、Trezor) 進行冷存儲大量資產。熱錢包方便交易，但風險較高。

**明確目標與風險界限：**設定最終目標 ###金額或期限###，並確定最大可接受損失。止盈和止損訂單幫助你在波動中保持理性。

結語

熊市週期是加密貨幣市場不可或缺的一部分。理解其本質並做好策略準備的投資者，能在這些時期不僅保住資金，還能增加持倉。

成功的關鍵在於紀律、策略規劃和心理韌性。利用HODL進行長期持有，DCA進行系統性累積，多元化降低風險，以及衍生品工具進行保護。這些方法之所以有效，是因為它們建立在對市場週期性認識的基礎上，而非試圖預測。

市場的下行時期，就是為牛市做準備的時候。那些現在行動理智的人，將來會收穫豐厚的成果。